Elbette, ekonomi bazen bir savaş ya da öngörülemeyen doğal felaket nedeniyle çökebilir. Elbette, bunlar yatırımcıların kontrolü dışındadır. Ancak piyasadaki türbülans, genellikle algılanabilir bir olay değil, yatırımcı psikolojisi ile bağlantılı olabilir. Portföy kayıplarınızın adil bir miktarı, şeylerin yanlış gittiğinde sorumlu olduğumuz kötülerin güçlerini görmemek yerine seçimlerinize ve bunları yapma nedenlerine dayanır. Burada yatırımcıların bilinçsizce piyasada sorunlara yol açan bazı yollara bakıyoruz.

Kalabalıktan Sonra
İnsanlar başkalarının faaliyetlerine ve yönlerine uygun bir sürü zihniyetine yatkındırlar. Bu yatırımda yaygın bir hatadır. Seni ve bir düzine diğer insan ateşli bir tiyatroda yakalandı düşünün. Oda dumanla dolu ve alevler duvarları yalamıyor. Bina sahibi veya görev dışı bir itfaiyeci gibi sizi güvenli bir şekilde dışarı atmaya en iyi niyetli insanlar yanlış anlamadan korktukları için öne geçmekten çekinirler ve bir duman körlüğüne sahip grubun liderlik etme zorluğunu biliyorlar.

Sonra yetkili kişi yükselir ve herkes lideri takip etmekten mutluluk duyar. Bu kişi size yabancı bir yanan binadan ayrılmama izin vererek sizi yerel 7-11'e götürecek nitelikte değildir; bu nedenle, üzgünüm, yolunuzu bulmaktan çok kül bulma olasılığı daha yüksektir. Panik yapma eğilimi ve başkalarının yönüne bağlı olma eğilimi, sık sık kalabalığın yanan bina içerisine girmesini değil, dışarı çıkmaya çalışmaktan dolayı borsada sorunlar ortaya çıkıyor. Sürü zihniyetinin neden olduğu iki eylem:

• Panik Satın Alma - Bu semptomlar genellikle "devrim", "yeni ekonomi" ve "paradigma kayması" gibi kelimelerde görülen sıcak uç sendromudur. Bir hisse senedi yükselişini görüyorsun ve yolculuğa çıkmak istiyorsun, ama o kadar acele ediyorsun ki, şirketin kayıtlarıyla ilgili her zamanki incelemenize kapılıyorsun. Sonuçta, birileri onlara bakmış olmalı, değil mi? Yanlış. Sıcak tutmak bazen ellerinizi yanabilir. Eylemin en iyi yolu, sizin durum incelemenizi yapmaktır. Bir şey doğru olamayacak kadar iyi görünüyorsa, muhtemelen öyle.
• Panik Satışı - Bu, "dünyanın sonu" sendromudur. Piyasa (veya hisse senedi) bir düşüşe geçmeye başlar ve insanlar daha önce hiç olmadığı şekilde davranırlar. Semptomlar bir sürü suçlama, küfür ve umutsuzluk içerir. Alınan kayıplara bakılmaksızın, emeklilik fonu neyin kalmadığını piyasa silmeden dışarı çıkmaya başlarsınız. Bunun için tek çare kafa düzeyidir. Dikkatinizi yerine getirirseniz, işler büyük olasılıkla iyi olur ve iyileşme size güzel bir şekilde yarar sağlayacaktır. İnsanlar piyasadan çıkmak için çığır açarken, kollarınızı ve bacaklarınızı bir masanın altına saklayın ve saklayın. (Bu tür davranışlarla ilgili daha fazla bilgi için Davranışsal Finansman Öğretici Kılavuzumuza göz atın.)

Her şeyi Kontrol Edemeyiz
Bu bir zorunluluk olsa da, durum tespiti sizi her şeyden kurtaramaz. Skandallara karışmış ya da bilançolarında yalan söyleyen şirketler, en deneyimli ve ihtiyatlı yatırımcıyı bile aldatabilir. Çoğunlukla, bu şirketlerin gezinme (Enron) 'da kolaylıkla görülebilecekleri gibi, ancak erken uyarılar, uyanık yatırımcıların radar ekranlarındaki ince püf noktalarıydı. Bir şirket bir yatırımcıya karşı dürüst olsa bile, ilgili bir skandal hisse fiyatını zayıflatabilir. Örneğin, Omnimedia, Martha Stewart'ın içerdekilerin iddia ettiği faaliyetler için şiddetli bir dayak yedi. Unutmayın ki bunun bir risk pazarı olduğunu unutmayın. (Stok skandalları hakkında daha fazla bilgi için, Tüm Zamanların En Büyük Stok Dolandırıcılıkları 'ı kontrol edin.)

Nadir Bir Tedaviye Sahip Çıkma Kumarbazlar her zaman kaç kez ve ne kadar kazandı, ancak asla kaç kere veya ne kadar kötü kaybettiklerini. Şansdan ziyade şanstan kaynaklanan ödüllere dayanmaktaki sorun şu: Şanslı kazançların ne zaman geleceğini asla tahmin edemezsiniz, ancak yaptıklarında, acı çektiğiniz stresin (psikolojik, finansal değil) ortadan kaldırdığı böyle bir muamele .

Yatırımcılar, hem zamanı için gösterecekleri bir şeyi olma arzusuna, hem de yanlış olduklarını itiraf etmekten kaçınmaya avlanabilir. Dolayısıyla, bazı yatırımcılar, düşen melekleri için bir geri dönüşüm için dua ederek hisse senedi üzerinde duruyor; kâr elde etmek için yerleşen diğer yatırımcılar, uzun vadede büyük potansiyele sahip hisse senetleri satmak. Bununla birlikte, bir yatırımcının kaybetmesi ne kadar büyük olursa kazanç beklentileri karşılamak zorundadır.

Yatırım dünyasının en büyük ironilerinden birisi, çoğu yatırımcının kazançları takip ederken riskten kaçınmakla birlikte, kaybı önlemek için çalışırken risk sever olmayı gerektirir (genellikle daha kötü şeyler yapar). Risksiz sermayenizi yüksek riskli yatırımlara dönüştürüyorsanız, borsanın tanımladığı ihtiyatlılığın her kuralına ters düşüyorsunuz ve başka sorunlar isteyeceksiniz. Fazla işlem yaparak ve daha da kötü yatırımlar yaparak komisyonlarda para kaybedebilirsiniz. Gururunuzun, kaybedenlerini satmanızın ve kazananlarınızı koruyabilmenizi engellemeyin.

Xenophobia Bu psikolojik rahatsızlığı olan insanlar yabancılardan veya yabancılardan aşırı derecede korkmaktadırlar. Çoğu insan bu korkuları irrasyonel saytıysa da, yatırımcılar her zaman yabancı düşmanı davranışlara girerler. Bazılarımızın doğuştan gelen bir istikrar arzusu var ve görünüşte en istikrarlı olan şey, bize aşina olan ve eve yakın olanları (ülke veya devlet).

Yatırımın önemi, aşinalık değil değer değildir. Yeni ya da yabancı görünen ancak bilançosunun sağlam görünen bir şirkete bakarsanız, stoku olası bir yatırım olarak ortadan kaldırmamalısınız. İnsanlar sürekli olarak, gerçekten değer düşüklüğü yüksek bir hisse senedi bulmakta zorlandığından acı çekiyorlar ancak bir tane bile etrafta dolaşmıyorlar; Dahası, herkes yerli şirketlerin daha istikrarlı olduğunu ve satın almayı denediğini düşündüğünde, borsa aşırı değerli hale gelmekte ve bu da ironik bir şekilde insanların doğru seçimi sağladığını ve muhtemelen bir kabarcık oluşturduğunu garanti etmektedir.Bunu, yurtiçinde yatırımdan çıkmak için bir emir olarak algılamayın; yurtiçi bir şirketi, yabancı bir firma kadar yakından incelemeyi unutmayın. (Yabancı hisse senetlerine nasıl katılabileceğiniz konusunda fikir edinmek için Uluslararası İndeksli Uluslararası Yatırım Endeks Fonları 'nı inceleyin.

Kullanışlı Bir Listeyle Sonuçlandırma Yatırımcıların karşılaştığı bazı sorunlar yatırım dünyasına yalıtılmamıştır . Yatırımcıları sürüleri körü körüne götürecek olan "yedi ölümcül yatırım günahına" bakalım:

1. Gurur - Bu, kayıplarınızı farketmek yerine kötü bir yatırım tutarak yüzünü kurtarmaya çalışırken ortaya çıkar. Yanılıyorsun, kayıplarını kes ve kaybedenlerini sat itiraf et. Aynı zamanda, haklı olduğunuz zamanlarda itiraf edin ve kazananları aşırı tutmaya çalışmaktan çok tutun.
2. Şehvet - Yatırım isteği, kişiliği (temelleri) yerine bir bedeni (hisse senedi fiyatı) için bir şirket kovalamasını sağlar. Şehvet kesin bir hayır-hayır ve kabarcıklar ve deliller nedenidir.
3. Avarice - Bu, güvenilir yatırımlar satmak ve bu parayı yüksek getirili, daha yüksek riskli yatırımlara yerleştirmektir. Bu, gömleğinizi kaybetmek için iyi bir yoldur - dünya çıplak yüzleşmek zorunda kalmadan yeterince soğuktur.
4. Wrath - Bu, kaybettikten sonra her zaman gerçekleşen bir şeydir. Şirketleri, aracıları, aracıları, danışmanları, CNBC haber ekibini, kağıtboyunu - sizin durum incelemenizi yapmadığınız için - kendiniz ve herkes için olan herkesi suçluyorsunuz. Serinliğinizi kaybetmek yerine, bir dahaki sefer ne yapmanız gerektiğini bildiğinizi fark edin.
5. Oburluk - Öz kontrol veya denge eksikliği, oburluk, tüm yumurtalarınızı tek bir sepete, muhtemelen yumurtaları hak etmeyen aşırı sinirli bir sepete koymanıza neden olur (Enron, kimse?). Bir portföy için dengenin ve çeşitlendirmenin esastır olduğunu unutmayın. Çok fazla şey tam olarak budur: ÇOK FAZLA!
6. Sloth - Tahmin ettiniz, tembel olmak ve gereken özeni göstermemek. Kapak tarafında, küçük bir tembellik portföy aktivitesi bağlamında olduğu sürece sorunsuz olabilir. Pasif yatırımcılar aşırı aktif yatırımcılara göre daha az çaba ve riskle kar sağlayabilirler.
7. Envy - Başarılı yatırımcıların portföylerini keşfetmek ve onlara karşı kızgınlık duymak sizi yiyebilir. Başarılı yatırımcılara küfredmek yerine, neden onlardan öğrenmeye çalışmıyorsunuz? Warren Buffett'tan taklit etmek için daha kötü insanlar var. Bir veya iki kitap okumaya çalışın: bilgi nadiren sahibine zarar verir.

Sonuç İnsanlar sürü zihniyetine yatkındırlar ancak eğer sürülerin ne yaptığını tanımlayabilir ve rasyonel olarak incelerseniz, kârsız bir yönde ilerlediğinde taburcu olma ihtimaliniz azalır. (İlgili okumalar için bkz. Kalabalıkların Çılgınlığı .