Yatırımcının risk toleransını iyi anlamak, başarılı bir danışman / müşteri ilişkisi için çok önemlidir. Aynı zamanda, iyi yatırım politikası bildiriminin önemli bir bileşenidir. Yatırım danışmanları genellikle bir yatırımcının risk toleransını ölçmek için yaş, yatırım portföyünün boyutu, beklenen emeklilik tarihi ve gelecekteki kazançlar ve finansal yükümlülükler gibi şeyleri keşfederler. Bu niceliksel özellikler, bir yatırımcının yeteneği hakkında yatırım riskini almak konusunda çok şey bildirebilir, ancak istekliliği hakkında ne düşünüyorsunuz?

Yatırımcının risk alma isteğinin önemi ve karmaşıklığı, büyük kuruluşlar için yatırım portföylerini yönetmek ve bunları bireysel yatırımcılar için yönetmek arasında birçok farklı faktörden biridir. Çoğu yatırım ürünü ve programı, kurumlar için kurumlar tarafından geliştirildiğinden, risk toleransının bu "insan tarafı" na hitap edememektedir. Kişilik yazımı, yatırım danışmanlarının bireysel bir yatırımcının risk ve davranış eğilimleri alma konusundaki istekliliğini daha iyi anlamasına yardımcı olan yeni bir araçtır. Kişilik yazımının ne olduğu, risk toleransını ölçmenize nasıl yardımcı olabileceğiniz ve bir yatırımcının karar verme eğilimleri hakkında size nasıl fikir vereceği hakkında daha fazla bilgi edinmek için okumaya devam edin.

Kişisel yazım sürecini tartışmadan önce, bireysel yatırımcıların benzersiz olduğunu ve her zaman belirli bir kişilik türüne veya kategorisine mükemmel biçimde yerleştirilemeyeceğini anlamanız önemlidir. Bununla birlikte, kişilik yazımı yatırımcılarla risk toleransı hakkında tartışmaları kolaylaştırmaya yardımcı olabilir ve psikolojik profiline uyabilecek yatırım stratejileri hakkında fikir verebilir. (Bir riski kabul etmeye razı olduğunuz için, her zaman Risk Toleransı Sadece Öyküyü Anlar 'ı belirtmelidir.)

Süreç Kişilik yazmada ilk adım, yatırımcının kişisel geçmişini anlamaktır. Bir yatırımcıyla yaşam deneyimlerini, kalıtsal davranışsal özelliklerini, kariyer yollarını ve mevcut yatırım portföylerini sorgulamak, onların risk alma isteklilikleri ve yatırımları ile ilgili duygusal kararlar alıp almadığını çokça anlatabilir. Bazı yatırım yönetimi şirketleri, bu sürecin standardizasyonu için kendilerine yardımcı olmak için tescilli müşteri anketleri geliştirdiler. Yatırımcıların geçmişini iyi anlayabildikten sonra genellikle geniş bir kişilik türüne yerleştirebilirsiniz.

CFA Enstitüsünün "Bilgi Adayı" dört temel kişilik türünü ihtiyatlı, metodik, spontan ve bireysel olarak sıralar. Bunlar, risk alma isteklilikleri ile kategorize edilmiştir. (CFA Bilgi Teknolojileri Adayı ve CFA Enstitüsü hakkında daha fazla bilgi için, okuyun. CFA Sonrası Çalışma Bitir mi? ve "CFA" ne anlama geliyor? )

Düşük Risk Alma İsteği Temennili Temkinli yatırımcılar öncelikle duygulara dayalı kararlar alır ve yatırım kayıplarına karşı çok hassas davranıyorlar. Korku, yatırım karar verme sürecini yönlendirir. Yatırımlarıyla ilgili proaktif kararlar almakta zorlanmaktadırlar ve başkalarının tavsiyesine güvenmiyorlar. Bu nedenle, portföylerinin genellikle ciroları düşüktür ve çoğunlukla güvenli yatırımları içerir. Temkinli kişiliğe sahip olma eğiliminde olan olası yatırımcı örnekleri, emekli ilkokul öğretmenleri ve yaşlı dulleri olabilir. (Klişeleri unutun ve ne kadar değişkenliğinizin ortaya çıkabileceğini ortaya çıkarın, Kişiselleştirilmiş Risk Toleransını okuyun.)

Yöntemsel Metodik yatırımcılar, disiplinli, mekanik bir yatırım stratejisini takip edin. Sabit gerçeklere dayalı yatırım kararları verirler ve küçük ayrıntılarla ilgili olarak küçümseme eğilimi gösterirler. Yatırım araştırmalarına büyük önem verirler ve yatırım kararları hakkında duygusal değildirler. Onlar daha düşük bir risk toleransına sahip olmasına neden olabilecek disiplinli yatırımcılar olma eğilimindedirler. Metodolojik özelliklere sahip olma eğiliminde olan olası yatırımcı örnekleri arasında mimarlar ve mühendisler olabilir.

Riske Hazır Olma Arzusu Yüksek Spontan Kendiliğinden olan yatırımcılar, duygulara dayalı yatırım kararları verir ve onları sık sık yapar. Kendilerini ve başkalarının tavsiyelerini tahmin etmeyi ikinci kez düşünürler ve sık sık yatırım fadelerini kovalar. Bu nedenle, yatırım portföyleri genellikle yüksek portföy cirolarına sahiptir ve daha riskli yatırımlar içerebilir. Kendiliğinden kişiliğe sahip olma eğiliminde olan yatırımcıların olası örnekleri, komisyon temelli bir satış elemanı veya genç bir güven fonu mirasçısı olabilir. (Yüksek riskli bir güvenlik, genel olarak riski azaltabilir. Nasıl çalıştığını öğrenin. Riskli Yatırımlarla Portföyünüzü Daha Güvenli Yapın .

Bireyci Bireysel yatırımcılar, kesin gerçeklere dayalı kararlar alırlar; İkinci olarak, yatırımlarını sık sık tahmin edin. Bağımsız düşünceyi kullanıyorlar ve yatırım araştırmalarına çok güveniyorlar. Bu nedenle, genellikle diğerlerinden daha az riskten kaçınırlar. Bireysel yatırımcılar genellikle kendi kendine üretir ve çalışmaktadırlar. Bireyci kişiliklere sahip olma eğiliminde olan yatırımcıların olası örnekleri, küçük bir işletme sahibi veya büyük bir şirkette bir üst düzey yönetici olabilir.

Toplam Risk Toleransına Ulaşmak Yatırımcı kişiliği ve risk almak için isteklilik , yeteneği ile ilgili bilgiler toplamı daha iyi değerlendirmek için risk almak için kullanılabilir risk toleransı. Ara sıra, bir yatırımcının istekliliği, risk alma yeteneklerinden büyük ölçüde değişir. Bu gerçekleştiğinde, sorunu çözmek için sermaye piyasaları ve yatırım riski hakkında daha ileri eğitim gerekebilir. (Risk toleransını belirleme hakkında daha fazla bilgi almak için, Risk ve Riske Maruz Kalan Rahim'in Saptanması okun)

Sonuç Bireysel yatırımcılar ile ilgilenilirken, gerçekten özelleştirilmiş bir yatırım portföyü oluşturmak, hem onların hem de Yeteneği ve risk alma isteği.Hedef tarih fonları gibi genel jenerik yatırım programları ve finansal ürünler, yatırımcının risk alma isteğini düzgün bir şekilde ele almamaktadır. Davranışsal finansmanın artan kabulü, yatırım danışmanlarının bir yatırımcının risk toleransını daha iyi anlamalarına yardımcı olmak için kişilik yazımı gibi yeni araçlar kullanmalarını zorunlu kılıyor. Her ne kadar kendi teşhisi her zaman sağlıklı olmayabilirse de, kişilik tiplendirmesi, size kendi yatırım önyargılarınızı ve risk alma isteğinizi anlamanız için bir araç olarak da kullanılabilir. (İlgili okumalar için bkz. Risk toleransı ve risk kapasitesi arasındaki fark nedir? )