Hazine Bakanlığı ve İç Gelir Servisi, kısa bir süre önce yatırımcıların ertelenmiş emekliliklerine hedef tarih fonları aracılığıyla erişebilmelerini sağlayacak yeni kurallar yayınladı. 401 (k) yatırımcıya yeni ürün ve hizmetler sunmak isteyen emeklilik planı servis sağlayıcıları için iyi bir haber.

Düzenleyiciler, sponsorların planların bu ürünleri nitelikli varsayılan yatırım alternatifleri olarak kullanıp kullanamayacağı konusunda rehberlik etmek için zaman aldılar. Fikir ilk kez tanıtıldı. BlackRock, Inc.'in (BLK BLKBlackRock Inc478, 81 + 0.% 67 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 4. 2 6 ) LifePath Emeklilik Geliri, MetLife, Inc'den ertelenmiş gelirli emeklilik hedef tarih fonlarını eşleştirmiştir. . (MET METMetlife Inc54. 16-0.% 31 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ) birkaç yıl önce. Ancak plan sorumlularının aslında bu tür ürünleri sunup sunamayacakları konusunda netlik eksikliği gibi çeşitli düzenleyici endişeler başlatılmalarını durdurdu. (İlgili okumalar için, bkz. Niçin Hedef-Tarihe Sahip Fonlara dikkat etmeyin?)

Bununla birlikte, günümüzde, bu kaygılardan çoğu, düzenleyici kurumların son yönlendirmesinden dolayı hafifletildi. Yeni rehberlik, plan sponsorlarının bu ürünlerin emeklilik planlarında nitelikli varsayılan yatırım alternatifleri olarak nasıl çalıştığını gerçekten görmelerine izin veriyor. Hazine ve IRS, Temmuz 2014'te ilk rehberliği yayınlayarak plan katılımcılarının, 85 yaşına kadar ödemeyi başlatan ertelenmiş gelir yıllıklarını satın almalarını kolaylaştırdıktan sonra, Great West Finansal ve Putnam Yatırımları ertelenmiş emeklilik oranlarını yeniden incelemeye başladı.

Çalışma Bakanlığı (DOL) sekreter yardımcısı Phyllis C. Borzi, geçtiğimiz günlerde Hazine sekreteri J. Mark Iwry'nin kıdemli danışmanına bir mektup yazarak, hedef tarihine baktığını belirtti fonların tahsis edilmemiş ertelenmiş emeklilik sözleşmelerine sabit gelir yatırımları olarak yatırılması, bu fonların bir emeklilik planında nitelikli varsayılan yatırım alternatifleri haline getirmek için gerekli şartları sağlamasına imkan verecektir. Her şeyin üstesinden gelmek, Hazine notunda, güvenli limanın plan sponsoruna başvurabilmesi için bir yatırım yöneticisi ve hedef tarih fonunun seçilmesi gerekeceğini söylediği gerçeğidir. Yatırım yöneticisi, mütevelli olarak hareket ederek sigortacıyı emeklilik maaşını seçti ve hem yatırım müdürü hem de sigortacının birbirinden bağımsız olması gerekecekti. (İlgili okumalar için, bkz. Ertelenmiş Yillilik Belirlemelerini Deşifre Etme .)

Ayrılaştıran Yatırım Müdürü, Sigortacının Rolleri

Kendi adına sigorta şirketi Lincoln National Corp. (LNC LNCLincoln National Corp. 76. 38-0.% 34 Highstock 4 ile oluşturulmuştur. 2. 6 ), yatırım yöneticilerinin rolünü sigortacının rolünden ayrı tutma konusunu zaten çözmeye çalışıyor.Bunun nedeni, sigortacı, hedef tarih fonlarıyla bağlantılı olarak, Hazine'nin en son notunda belirtilmeyen geri çekme garantileri sunmaktadır. Güvenilir yatırım yöneticileri olarak hareket eden üçüncü parti finansal danışmanları ve danışmanları, kendi fonlarından başka bir yerden gelebilir veya bir sübvansiyonla çalışabilir ve Lincoln tarafından sunulan garantili özellikleri kullanabilir. Garantili Minimum Para Çekme Fayı ve Garantili Ömür Boyu Para Çekme Fonu .

Yine de, Hazine'den, IRS'den ve DOL'den rehberlik daha kolay hale getirirken emeklilik planlarının bir parçası olarak dahil etmeyi planladığı için, endüstri uzmanları daha fazla açıklama yapılmasının gerekmediğini söylüyor. Örneğin, yatırım yöneticileri sigortacıyı seçmekle yükümlü olduklarından, işverenlerden bir miktar baskı alınmaktadır. Bu, plan sponsorlarının daha sonra ödemeleri karşılayamaması durumunda bir sağlayıcı seçme yükümlülüğü hakkında uzun süredir devam eden bir endişeyi tamamen ortadan kaldırır. (İlgili okumalar için, bkz. Sadakat Standartı Hakkında Hakkında Bilmeniz Gerekenler.)

Daha Fazla Kılavuz Gerekli

Diğer yanıtlanmamış sorular hala devam etmektedir. DOL'un emniyetli limanı özetleyen rehberlik, hatıra seçimi için de geçerlidir, yine de öznel görünüyor. Bunun nedeni, sağlayıcıyı seçen işletme de sözleşmenin maliyetini uygun bir şekilde düşünmesi ve bilginin sağlayıcı tarafından ödemeleri yapıp sağlayamayacağının değerlendirilebilmesi için yeterli olduğundan emin olunmasıdır. Bu, kuruluşun güvenli limana uyup uyup uymamakta olup olmadığını ve bunun tarafından korunup korunmadığını anlamayı zorlaştırabilir. Ayrıca fiyatlamanın ne olacağı konusunda biraz endişe duyuyoruz. Örneğin, yaş gruplarına bağlı olarak farklı olabilir. Ayrıca, bazı çalışanlar tasarruflarını beklenenden daha erken dağıtmak isteyebilirler, dolayısıyla bunun için bir fiyat ayarlaması yapılabilir.

Primlerin Ödenmesi

Endüstride halen endişe yaratan diğer bir alan, Hazine'nin en yeni rehberliğinin yalnızca alıcıların bir dizi gelir karşılığında prim almak için ertelenmiş gelir anıları için geçerli olmasıdır yıl gelecek. Asgari çekilme garantileri ve garantili ömür boyu para çekme garantileri garantisi altındadır. Herhalde, bu ürünlerle ilgili rehberlik Hazine'den yapılmalıdır. Garantili çekilme fayda planları, yatırılan yatırımın etrafında bir sigorta örtüsü olarak hareket ederken, Hazine notunun yıllık vergileri yalnızca hedef tarih fonlarında belirttiği ve bu da farklı konuları ortaya koyuyor.

Bottom Line

Hazine ve diğer hükümet organlarından gelen son düzenleyici rehberlik, yakında hedef tarih fonları aracılığıyla ertelenmiş emeklilik oranlarına erişime izin verebilir ve çalışanlara 401 (k) hesapları. (İlgili okumalar için, bkz. Yıllıklara Genel Bakış .)