Hedeflenen tarih yatırım fonları, 1994 yılında piyasaya çıktığından beri muazzam bir büyüme kaydetti. Morningstar Inc'in (MORN), hedef tarih fonlarındaki varlıkların 2014 yılı sonunda 700 milyar doları aştığını belirtti. MORNMorningstar Inc87. 17 + 0. 08% Highstock ile Oluşturuldu 4. 2. 6 ) 2015 Hedef Tarih Fonu Peyzaj Raporu. Yatırımcılar, yalnızca 2014 yılında net yeni varlıklarda 50 milyar dolarlık kürek attılar.

Morningstar, 2014 yılında fon hedef tarihlerine olan aktif akışlarının, fon şirketlerine net yeni girişlerin toplamının% 30'undan fazlasını oluşturduğunu tespit etti. Hedeflenen tarih fonları firmaların toplam yatırım fonu varlıklarının yaklaşık% 8'ini oluşturuyordu.

Nasıl Çalışırlar

Emeklilik hesaplarındaki varsayılan yatırımlar genellikle tarih ve ömür çevrimi fonları dengeli fonların bir alt kümesidir. Dengeli fonlar gibi, hisse senetleri, tahviller ve para piyasası fonları gibi varlık sınıflarının bir karışımına yatırım yaparlar, ancak portföyleri emeklilik için belirli bir hedef tarihine dayanılarak yeniden dengeliyorlar. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Hedeflenen Tarih Fonu Giriş .)

Bu fonlar, emeklilik hesaplarında, özellikle de 401 (k) planlarında popülerdir; aksi takdirde potansiyel olarak arzulanan emeklilik hedeflerine ulaşmak için çeşitli fonlar seçebilecek yatırımcılar için basitleştirilmiş bir yaklaşım sağlarlar.

Hedeflenen tarih fonları genellikle yatırımcıların emekli oldukları yıla yakın bir fonu seçebilmelerini sağlayan 5-10 yıllık aralıklarla sunulmaktadır. Örneğin, 2034 veya 2035 yıllarında emeklilik yapmayı amaçlayan bir yatırımcı, 2035 hedef tarih fonu seçecekti.

Hedeflenen bir tarih fonunun portföyü, hedef tarihine yaklaştığında ve geçer ve büyümeye daha az konsantre olmak ve daha çok gelir odaklı hale getirmek için daha muhafazakar hale gelir.

Hedeflenen Tarih Fonu Artıları ve Eksileri . Ömür Boyu döngü fonları, bir yatırımcı emekliliğe yaklaşırken, portföyleri yüksekten alçağa doğru otomatik olarak dengelemektedir. Yatırım Şirketi Enstitüsüne göre, hedef tarih fonu varlıklarının yaklaşık% 90'ı emeklilik hesaplarında ve yaşam döngüsü fon varlıklarının yaklaşık% 40'ı ile karşılaştırıldığında% 90'dır.

En büyük sağlayıcılar Hedeflenen tarih fonlarının en büyük sağlayıcıları The Vanguard Group, Fidelity Investments ve T. Rowe'dur (daha fazla bilgi için bkz: Yaşam Döngüsü Fonları: Daha Basit Olabilir mi

Price Group, Inc. (TROW

TROWT Rowe Price Group Inc94.92 + 0 37% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ). Üçü, Morningstar'a göre, sektörün varlıklarının% 71'ini oluşturuyor. Vanguard, 2014 yılında endüstrinin en büyük hedef tarih yatırım fonu sağlayıcısı oldu ve 16 yıl boyunca en üst noktaya yerleşen Fidelity'i dethroning etti. Vanguard Target Retiredment 2025 (VTTVX) tek başına 34 $ 'lık bir nakit ödül aldı. 23 Nisan 2015 itibarıyla yönetimde 4 milyar varlık var.

Performans Hedef tarih fonları çok tak ve çalıştır olduğundan dolayı yangın altına girdiler, Bir yatırımcının risk toleransı ve diğer yatırımlar gibi belirli ihtiyaçlarını hesaba katmaz. Morningstar'ın araştırması, tipik yatırımcının bir fona olan tecrübesini tahmin etmek için fon akışını hesaba katarak hedef tarih fonlarının aktif ağırlıklı ortalama yatırımcı getirilerinin fonların ortalama toplam getirilerinden% 1,1 daha yüksek olduğunu ortaya koymaktadır . Bu, ortalama olarak, hedef tarih fon yatırımcılarının fonları etkili bir şekilde kullandıklarını göstermektedir.

Amaçla Yatırım: Hedeflenen Tarih Fonu

"Hedeflenen fonlardaki yatırımcı getirileri ile toplam getiriler arasındaki olumlu fark, yatırımcıların tüm fonların toplam getirisini yakaladıklarını gösterir , ve daha fazlası, satın alma ve satış zamanlaması sayesinde hedef tarih fonları pek çok emeklilik planı için varsayılan yatırımlar ve son yıllarda güçlü piyasa ortamındaki istikrarlı girişler bu pozitif uçurumun açıklanmasına neden olabilir "diye belirtti Morningstar'ın müdürü Janet Yang Birden fazla varlık sınıfı yöneticisi araştırmasının bir ifadesi. Piyasanın 2014 yılındaki genel pozitif performansı sırasında emeklilik yıllar boyu emeklilik dolayısıyla göreceli olarak daha yüksek olan özkaynak payına sahip olan genç yatırımcılara yönelik daha uzun vadeli fonlar yatırımcılara emekliliğe daha yakın olan kısa vadeli fonları geride bıraktı. Örneğin, yaklaşık% 90'lık bir ortalama özsermaye dağılımına sahip olan tipik 2050 hedef tarih fonu,% 40 öz kaynak tahsisine yakın olan ortalama 2015 hedef tarih fonundan yaklaşık% 1 daha fazla kazanmıştır. Gider Oranları

Hedeflenen fonlar için aktif ağırlıklı gider oranları% 0.78'e gerilemiştir. (Daha fazla bilgi için, bak:

Emeklilik Tarihini Seçin: Hedef-Tarihe Sahip Fonlar Geri kalanını Yapacak 2014'te% 0,44'ten 2014'te 2014'te. Bu, üst üste altıncı yılda, yatırımcıların hedef tarih fonu ücretlerinde daha az ödeme yaptıklarını, ortalama olarak Morningstar'ın araştırmasına dikkat çekti. Bu arada, endeks tabanlı hedef tarih fonları, düşük ücretleri ve ABD hisse senetleri gibi iyi performans gösteren varlık sınıflarına göre ortalamanın üstünde olması nedeniyle, 2014 yılında aktif olarak yönetilen kardeşlerini aştı. Bottom Line

Giriş tarihinden itibaren 20 yıl önce biraz daha fazla olan hedef tarih fonları patlayıcı büyümeyi gördü. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Emeklilik Eşleştirme Rehberleri, Hedeflenen Tarih Fonu ) . Emeklilik planlarında varsayılan yatırım, yatırımcılara, varlık sınıflarının bir karışımına maruz kalmaları ve portföyleri emeklilik için belirli bir hedefe dayalı olarak yeniden dengelemesi gerçeğinden dolayı uygun bir seçimle emeklilikten tasarruf sağlıyor. Ücretleri endeks fonlarına kıyasla daha yüksek olmasına karşın, eğilim düşüyor. (İlgili okumalar için, bkz. Emeklilik Planlarında Sıkça Görülen Yatırım Fonu

.)