Emeklilik yatırımına gelince, birçok 401 (k) plan katılımcısı ve kendin yapacak diğer yatırımcılar, deneyim eksikliği, uzmanlık ve mevcut zaman nedeniyle meydan okuyorlar. Bu yatırımcıların büyük çoğunluğu için, anlamlı danışma yardımı genellikle sınırlıdır. Böylelikle, milyonlarca bireysel yatırımcıya yatırım yapmak kendi kendine yönetilir. (Mevcut yatırım fonu bilgileri mi arıyorsunuz? Aramanıza başlamak için yerlerden birine bakacağız. Morningstar Lights The Way 'a bakın.)

TUTORIAL: Yatırım Fonu Temelleri

Çoğu birey için tercih edilen yatırım aracı, karşılıklı fon olduğundan, Morningstar yaygın olarak kullanılan fon raporlarıyla kurtarma faaliyetine başlar. Bu raporlarda bir ton değerli değerlendirme verisi var, ancak daha az deneyimli fon yatırımcıları dikkatlerini sadece üç fon raporu bileşeni üzerine yoğunlaştırmalıdır - "analist seçimi", "yönetim notu" ve "analist görüşü".

Bu Morningstar "trifecta" ya erişmek ve anlamak kolaydır. Bir fon yatırımcısının, uygun bir fon seçimi yapmak için yalnızca bu değerlendirme üçlüsüne güvenebileceğini önermek abartı olmazdı.

Aşağıda, bir Morningstar fon raporunda belirtildiği gibi, yatırım fonunun yatırım kalitesine ilişkin üç anahtar anlayışın noktalı olarak açıklaması yer almaktadır. (Morningstar'ın hizmeti, yatırımcılara, fon şirketlerinin çıkarlarını ne kadar iyi korusun diye bir fikir verir. Morningstar'ın Yönetim Derece Puanlarını Büyük 'ı kontrol edin.

Analist Seçimi Bu masal, Morningstar'ın titiz bir titizlik ve uzmanlığa sahip olduğu ve karşılıklı bir fon için bu atamaya gelmesinin altta yatan önemini gizlediği için talihsiz bir deyim seçimi olabilir.

Bir Morningstar analisti seçimi, en kaliteli bir yatırım fonu temsil eder. Analistler, 2, 000 yatırım fonunu analiz ettikten sonra, en sevdikleri olanları seçilen kriterlere göre seçerler. Liste sürekli güncellendiğinden, yatırım fonu yatırımcıları, çok çeşitli yatırım fonlarıyla ilgili profesyonellerin görüşlerine sürekli erişebilirler.

Fon önerilerini belirlerken, nitel ve nicel faktörler dikkatlice düşünülür. Bu göstergeler şunları içerir:

• Başarılı fonlar tutarlı, düşünceli ve tekrarlanabilir stratejiler tarafından yönlendirilir.
• Deneyimli, başarılı bir fon yöneticisi, kısa ya da kısa vadeli trendlere kapılmaktan daha az eğilimli. Bir yöneticiyi destekleyen organizasyonun kalitesi de önemlidir.
• Düşük masraflar. Morningstar, bu masrafların, kaynak evrendeki diğer herhangi bir veri noktasından daha fazla öngörme değeri taşıdığını çok kuvvetle hissediyor.
• Stewardship. Pay sahiplerinin menfaatleri doğrultusunda hareket eden yatırım yöneticileri.
• Fon Seçimi - her fon kategorisine, içinde yer alan fonlarla tamamen tanışık olan bir analist atanır.Morningstar analistlerin tavsiyelerini kıdemli analist komitesine savundukları düzenli incelemelerde bulunur.

Portföyünüz için fonları araştırmak veya sahip olduğunuz varlıkları izlemek söz konusu olduğunda, Morningstar'ın analisti seçtiği çevrenin dışına çıkma ihtiyacı tartışmalıdır.

Yönetim Derece Morningstar'ın yönetim sınıfı, doğru fon seçilirken dikkat edilmesi gereken diğer bir özelliktir. Kısaca Morningstar, yatırımcılara "… iyi bir iş çıkaran fon yöneticilerini ve şirketleri araştırmak, keşfetmek, karşılaştırmak ve yoksul bir iş çıkarını kendi menfaatleri ile uyumlaştırmak için fonlara A, B, C, D ve F kalite notlarını atar büyük olasılıkla, okul günlerinizde, rapor kartınızda A veya B notu görmek istediniz, bu yüzden zor kazanılan paranızı koyduğunuz fonlarla olmalıdır. Yatırımcıların fon seçimlerini A ve B yönetim kaliteleri yüksek olanlar ile sınırlamaları önerilir.

Bazı niceliksel önlemler kullanırken, araştırması, Morningstar'ı "… öncelikle [kendi] fon analistleri tarafından toplanan niteliksel bilgilere dayanır" diyor. Bu analistler, bir fonun kurumsal kültürüne, yönetim kurulu kalitesine, idari fon sahipliğine ve tazminat biçimi, maliyet ve masraflar, yönetici mülkiyeti ve kişisel yatırım ve düzenleyici konulara girerler. Yatırımcıları basit bir harf sınıfında finanse etmek için sağlanan bu "insan" kapsamlı inceleme, mesleki olmayan bireysel yatırımcıların ulaşamayacağı kadar çoktur. Her kategoriye bir puan verilir; tüm faktörlerin puanı belirlendikten sonra, nihai toplam belirli bir harf notasına tekabül eder.

Morningstar'ın Analist Görüşü

Bir Morningstar fon analisti düzenli olarak, bir fonun şu andaki genel güçlü ve zayıf yanları hakkında niteliksel bir değerlendirme yapmak için genel bir bakış açısı veren bir yoruma veriyor. Ara görüşler de garanti edildiğinde görünür.

Açıktır ki, yatırımcıların Morningstar analisti tarafından görüştüğü şey, gözden geçirilmekte olan fon üzerinde olumlu bir perspektiftir. Olumsuz bir analizden olumlu bir analiz yapmak için herhangi bir finansal uzmanlığa veya tecrübeye ihtiyaç duyulmaz. 3'ten büyük ->

Ayrıca Morningstar analisti, sıkıntılar yaşayan, ancak parlak bir gelecek olan bir fon hakkında görüşlerini dile getirerek, yatırımcıdan çıkarmak ve yatırımcıyı bu fonla yapmaya ikna etmek için anlaşılabilir bir dürtüsünün üstesinden gelebilmek için yatırımcı güvenini sağlayabilir. uzun vadede temelde sağlamdır.

Sonuç

Yatırım fonunun seçim sürecini bir bulmaca olarak düşünüyorsanız, bir fonun yatırım kalitesini tutarlı bir bütün haline getirmek için yalnızca üç Morningstar trifecta'sına ihtiyacınız olacaktır. Bu, herhangi bir fon yatırımcısı için, mali tecrübe ve uzmanlık seviyesine bakılmaksızın yapılabilir. (Çeşitli hisse senetlerinin nasıl farklılık gösterdiğini anlıyor musunuz? Her birinin artılarını ve eksilerini veririz.

Yatırım Fonu Sınıflarının ABC'lerine bakın.) 3'ten büyük ->