Paralarını korumak isteyen bilge yatırımcılar genellikle kuruşluk stoklardan uzak duruyorlar. Ancak, bir zamanlar bir kuruşluk hisse senedi ikramiyeyi vurabilir. Ford Motor Co. (F FFord Motor Co12 33-0 24% Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu) ve American Airlines Group Inc. (AAL AALAmerican Airlines Group Inc47. 51 + 0.% 13 Highstock ile oluşturuldu. 4. 2. 6 ), her ikisi de kuruşluk hisse senedi olarak işlemeye başladı ve ticaret türünün mavi ucunda kaldı. Döviz stoklarının uçucu ve hafif düzenlenmiş dünyasına cesur olmaya istekli olan yatırımcılar, riskleri azaltmak ve muhtemelen iyi bir yatırım yapmak için temel mali oranları inceleyebilirler.

Penny Hisse Senetleri Nelerdir?

Pennsylvania hisse senetleri, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu tarafından tanımlandığı üzere, çoğunlukla küçük şirketler tarafından ihraç edilen ve 5 $ 'dan daha düşük bir payla ticaret yapan menkul kıymetlerdir. Bazı uzmanlar, hisse başına 1 ABD doları tutarında düşük bir kesme değeri kabul etmeyi seçmektedir. Bu tezgahlar reçetesiz satma (OTC) piyasalarında işlem görüyor. NASDAQ veya New York Menkul Kıymetler Borsası gibi konvansiyonel alışveriş merkezlerinin aksine, tezgah üstü piyasalar, şirketleri borsada kalabilmek için asgari standart gereksinimlerine sahip değildir. Bunlar, kanıtlanmış bir sicili, öngörülemeyen gelir veya kazançları, titrek yönetimi ve operasyonları hakkında çok az açıklama yapmayan şirketler olabilir. Diğer kuruş şirketleri ekonominin kanıtlanmamış sektörlerinde faaliyet gösterir veya henüz piyasada test edilmemiş ürün veya hizmetleri elinde bulundurur.

Penny hisse senetleri ucuz çünkü caziptir. Yatırımcılar gelecekteki Ford Motor veya American Airlines'ı bulmak ve üssel büyümenin getirilerini elde etmek hayalinde. Yine de, bu düşük hisse senedi fiyatları sıklıkla önemli yükümlülüklerle karşı karşıyadır. Penny hisse senetleri oldukça değişken ve yeterli likiditeye sahip değillerdir. Bu, hisse senetleri fiyatlarında yükselse dahi, fiyatlar tekrar düşmeden önce yatırımcıların hisselerini satamayacağı anlamına geliyor. Kuruş hisse senetlerinin spekülatif yapısı, bu menkul kıymetlere yapılacak yatırımları saf bir kumar dışında yapmak için gereken özen ve analiz gerektirir.

Penny Hisse Senedi Risklerini Azaltma

Kuruş stoklarının yetersiz bir şekilde ifşa edilmesiyle ilişkili riski azaltmanın bir yolu, OTCQX tezgâhta bulunan şirketlerden seçim yapmaktır pazarlar. OTCQX, borsada işlem gören şirketler için daha katı finansal standartlara sahiptir. Bu şirketler ABD'nin menkul kıymetler kanunlarına uymalı ve diğer iki OTC pazar katmanı olan OTCQB ve OTC Pink'e kıyasla daha yüksek standartlardaki faaliyetleri yerine getirmelidir. Yatırımcılar, SEC ile dosyalama yükümlülüğü bulunmadığından ve bu nedenle düzenlenmediğinden, OTC Pink'te listelenen şirketlere özellikle dikkat etmelidir.

Ses kuruşu hisse senedi yatırımını ortaya çıkarmak için şirketi etkileyen faktörleri belirlemek ve faaliyetlerinin gücünü değerlendirmek için temel analizleri kullanın.Birkaç kuruş hisse senedi ile, zamanında ve alakalı genel bilgi eksikliği, iyi temel analizin tamamlanmasını zorlaştırabilir.

Finansal Oranlar

Yeterli mali açıklama göz önüne alındığında, belirli bir kuruşluk hisse senedinin yatırım dolarına değer olup olmadığını belirlemek için daha büyük şirketler için kullandığımız analitik yöntemlerden bazılarını uygulayabiliriz. Bilanço, gelir tablosu ve nakit akış tablosunda güçlü sayılar ve olumlu bir eğilim önemlidir; çünkü kuruş stokunun değeri, gelecekteki performans beklentilerine dayanır. Likidite Oranları: Likidite oranları (cari oran, hızlı oranı, nakit oranı, işletme nakit akışı oranı gibi): (

Finansal oranlar ve hesaplamaları için bkz. Mali Oran Öğretimi) ), bir yatırımcının kuruş hisse senetleri için hesaplamaları gereken ilk oranlardır. Çoğu zaman, kuruş hisse senetleri belirli bir zaman aralığında kısa vadeli yükümlülüklerini karşılayamaz. Daha düşük likidite oranları (örneğin, 0,5'ten az), şirketin işinde kalmak veya faaliyetlerini ilerletmek için uğraştığını gösteren iyi bir göstergedir.

Kaldıraç Oranları: Kaldıraç oranlarının bir diğer önemli alt kümesidir. Şirketin borçlarını karşılama yeteneğine odaklanmaları nedeniyle likidite oranlarına benzer. Bu durumda, endişelendiğimiz uzun vadeli borç budur. Borç oranı ve faiz kapsama oranı iki önemli kaldıraç orandır.

Burada, borç yükü küçülür veya genişlemek gibi eğilimleri arıyoruz. Eğer genişliyorsa, o zaman gelecekteki büyüme fırsatlarını ve iş gelişimini desteklemenin bir nedeni olmalıdır.

Faiz karşılama oranı, borç yükünün yönetilip yönetilmediğini ve şirketin ödenmemiş borcunu ödemek için yeterli kazanç seviyesi oluşturup oluşturmadığını belirlemek için hesaplanmıştır.

Daha yüksek faiz kapsama oranı oranları daha iyi. İkiden az herhangi bir şey, gelecekte uzun vadeli borç hizmetinde sorun yaşamaktadır.

Performans Oranları: Performans oranları (brüt kâr marjı, işletme kârı marjı, net kar marjı, varlık kârlılığı ve özkaynak kârlılığı gibi) şirketin gelir tablosundaki her bir seviyede yapılan paranın miktarını belirlemenize yardımcı olur. Meydan, kuruş stoklarının kar marjlarının büyümenin ilk aşamalarında genellikle çok küçük olmasıdır. İşletme kazançlarında sağlıklı ve tutarlı bir büyüme, kuruş stokları bağlamında daha kritiktir.

Değerleme Oranları: Son olarak, değerleme oranları cari fiyatla stokun cazibesini ölçmemize yardımcı olur. Penny hisse senetleri ciddi şekilde aşırı değerlenebilir. En yaygın oran ölçüm değeri, fiyat-kazanç (P / E) oranıdır.

Genel olarak, daha düşük bir Kar / Zarar oranı, doların kazanımı için daha iyi bir değeri ifade eder. Bununla birlikte, şirket kazançları yoksa ya da negatif ise bu oran anlamsız hale gelir; bu genellikle kuruşluk hisse senedidir. Kuruş stok değerinin daha iyi bir önlemi, şirketin yıllık kazanç büyüme oranını yukarıdaki denklemle birleştiren fiyat-gelir-büyüme (PEG) oranıdır.P / E oranının, hisse başına kazançta (EPS) beklenen yıllık büyüme oranına bölünmesiyle elde edilir. Büyüme oranı tahmininin güvenilir olması koşuluyla, PEG oranı, değerinin büyük bir kısmı şirketin kazançlarının beklenen gelecekteki büyümesine dayandığı için kuruşluk hisse senetleri için yararlı bir değer ölçüsüdür.

Yukarıda belirtildiği gibi, şirket kazançları sıfır veya negatif olduğunda, P / E ve PEG oranları işe yaramaz. Bu senaryoda, kurdan stoklarla ilgili olarak daha etkili olan satış fiyatı ve nakit akım oranlarını kullanabilirsiniz.

Satış fiyatı / fiyat oranı iki veya daha düşük genellikle iyi bir pay değeri olarak kabul edilir.

Fiyattan nakit akış oranı, fiyat-to-satışların bir varyasyonudur. Kazanç kalitesinin sorgulanıp sağlanmadığını hesaplamak özellikle faydalıdır.

Bu finansal oranlar hesaplandıktan sonra, bunları önceki raporlama dönemleri için aynı oranlarla veya geleceğe yönelik oranları karşılaştırabiliriz. Ayrıca, doğrudan rakiplerin oranlarını ve şirketin performansını ve değerini yararlı bir şekilde anlamak için genel piyasa oranlarını karşılaştırabiliriz.

Bottom Line

Penny hisse senetleri, işlem talebine bağlı olarak artar ve düşer ve genellikle şirket temelleri ve bilanço ile gevşek ilişkili olurlar. Bir kuruşluk hisse senedinin doğru içsel değerini hesaplamak çoğunlukla mümkün değildir. Onların fiyatları oldukça öngörülemezdir ve algılanan potansiyeli gerçek değer üzerinden yansıtmaktadır. Şirket açıklama düzeyi en iyi vasat ve çoğu zaman mevcut değildir. OTCQX üzerinde işlem gören hisse senetleri, şirket temellerinin periyodik olarak ve doğru bir şekilde ifşa edilmesini gerektirir. Birkaç kuruş hisse senedi ticareti yapmak isteyen yatırımcılar, OTCQX piyasasına sadık kalmalı ve riskleri azaltmak için finansal oran analizi kullanmalıdır.