SPDR Morgan Stanley Teknoloji ETF'sinin başlangıcından bu yana (NYSEARCA: MTK MTKSPDR NYSE Tch84. 28-0.% 17 Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu) 25 Şubat 2000'de State Street Global Advisors tarafından yayınlanan ETF, 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle yıllıklandırılmış% 0,6'lık bir getiri sağlamıştır. Yatırımcılar, geçmiş getirilerin fonun gelecekteki performansının bir göstergesi olmadığını belirtmelidir.

MTK, teknoloji sektörüne uzmanlaşmış bir görünüm sağlayan, döviz ticareti yapan bir fondur. Fon, ABD'li listede yer alan büyük caplı teknoloji şirketleri içindeki varlıklarının çoğunu yoğunlaştırıyor. MTK, ücretler ve harcamalar öncesi Morgan Stanley Teknoloji Endeksinin toplam getiri performansına karşılık gelen yatırım sonuçlarını sağlamayı amaçlamaktadır. Fon, elektronik tabanlı teknoloji şirketlerinden oluşan Morgan Stanley Teknoloji Endeksinde yer alan bileşen şirketlerinden oluşan bir portföy tutarak bu yatırım sonuçlarını sağlamayı amaçlıyor.

Gösterge endeksi ve MTK'nın benzer fon endüstrisi tahsisleri var. MTK, fonunu buna göre ayırır: 16. BT hizmetlerinde% 55; 16. Yazılımda% 39; 15. İnternet yazılım ve hizmetlerindeki% 11; 14. İnternet ve katalog perakende satışlarında% 57; 13. iletişim cihazlarında% 43; 12. Teknoloji donanımı depolama ve çevre birimlerinde% 49; 9. yarı iletkenlerde ve yarı iletken teçhizatlarda% 17; 2. Elektronik ekipman araç ve gereçlerinde% 13; ve atanmamış durumda% 0,14.

Fonun ilk 10 hissesi% 6,68 Netflix Incorporated; 4.% 69 Amazon. com Incorporated; 3.% 4 Google Incorporated Sınıf A; 3.% 3 Bilinen Teknoloji Şirketi Sınıf A; 3.% 3 Juniper Networks Incorporated; 3.% 27 Google Incorporated C Sınıfı; 3.% 2 Priceline Group Incorporated; 3.% 18 satış gücü. com Incorporated; 3. 17% Facebook Incorporated Sınıf A; ve% 3. 12 eBay Incorporated.

Özellikler

SPDR Morgan Stanley Technology ETF, yasal olarak State Street Global Advisors Funds Management Inc. tarafından yönetilen açık uçlu bir yatırım şirketi olarak yapılandırılmıştır. MTK, New York Borsa Arca'da listelenmiştir ve üzerinde birden fazla platformda işlem görülebilir ikincil piyasa. 5 Ağustos 2015 itibarıyla, fon 4,1 milyon hisse ve 440 $ toplam net varlık sahibidir. 38 milyon.

MTK'nın rekabetçi ve nispeten ucuz bir harcama oranı% 0,35, teknoloji kategorisinin ortalama gider oranı ise% 0,57'dir. Bunun nedeni, düşük ciro oranının% 24 olmasıdır.

Uygunluk ve Öneriler

Tüm yatırımlar risk taşırken, ABD'de ABD'li firmaları elinde bulundurduğu için ABD'de ticaret yapan yabancı teknoloji şirketleri arasındaki varlık nedeniyle yabancı risklere maruz kalmaktadır. MTK, uluslararası teknoloji şirketleri ile elektronik tabanlı teknoloji şirketlerine maruz kalmak isteyenler için benzersiz bir yaklaşım öneriyor.

MTK'nın 10 yıllık verilere dayanarak 31 Temmuz 2015 itibariyle MSCI ACWI NR USD Endeksi karşısında 2.42; MSCI ACWI NR USD İndeksine karşı bir beta, 1,8; 78.06 R-kare değeri; Sharpe oranı 1. 54; ve Treynor oranı 6,62.

Modern portföy teorisine (MPT) göre MTK alfa, MSCI ACWI NR USD Endeksini yıllık% 2,42 oranında daha iyi performans gösterdiğini gösteriyor. Fonun beta değeri teorik olarak MSCI ACWI NR USD Endeksine göre% 8 daha fazla dalgalı olduğunu gösteriyor; bu MTK'nın biraz daha fazla risk taşıdığını sinyal verebilir. MTK'nın R-kare değeri geçmiş fiyat dalgalanmalarının% 78. 06'sını MSCI ACWI NR USD Endeksindeki dalgalanmalarla açıkladı. MTK'nın Sharpe oranı 1. 54 olan MSCI ACWI NR USD Endeksinin Sharpe oranı 1,43'e göre ölçülürse, MTK risk odaklı bir şekilde endeksten daha yüksek getiri sağlayabildiğini gösteriyor. Fonun Treynor oranı yatırımcılara birlik birimi başına% 6,62 getiri sağladığını gösteriyor. Yatırımcılar, bu MPT istatistiklerini yalnızca geçmiş performansını temsil ettiğini ve fonun gelecekte aynı şekilde gerçekleşeceğini garanti etmediğini belirtmelidir.

Fon, istatistiklerine dayanarak orta düzeyde düşük bir riskle yeterli getiri sağladığı kanıtlanmıştır. MTK'nın fonlarını tahsis ettiği teknoloji sektörlerine maruz kalmak isteyen uzun vadeli yatırımcılar için uygundur; ancak orta seviyede bir risk alır. Fon, aşırı ortalama hisse hacmi nedeniyle uğradığı için aktif tüccar ve spekülatörler için son derece likumsuz.