Bir süre yüksek frekanslı ticaret piyasayı tamamen devralacak gibi görünüyordu. 2010 yılında, yüksek frekanslı ticaret ABD'nin hisse hacminin yüzde 60'ından fazlasını oluşturdu. Ancak eğilim zayıflıyor olabilir. Yüksek frekanslı ticaretin yükselişini ve düşüşünü açıklayan bir Bloomberg makalesine göre, "2009'da, yüksek frekanslı tüccarlar günde yaklaşık 3 milyar 25 milyar hisse devir etti. 2012'de günde 1,6 milyar oldu. "Aynı zamanda, ortalama kazanç" hisse başına bir kuruşun onun onda birinde, bir kuruşun yirmide düştü. “

Yüksek frekanslı ticarette güçlü bilgisayarlar, piyasa analizinde karmaşık algoritmalar kullanır ve genellikle büyük hacimli süper hızlı işlemler yürütür. Yüksek frekanslı işlem, yüksek maliyetli ve maliyeti yüksek paraya mal olan ve karlara giren güçlü bilgisayarlar gibi gelişmiş ticaret altyapısını gerektirir. Rekabetin artmasıyla başarı garanti edilemez. Bu yazıda trader'ların neden yüksek frekans ticaretinden uzaklaştıklarına ve hangi alternatif stratejileri kullandıklarına bakılıyor.

Yüksek Frekanslı İşlemler Neden Azalıyor?

Yüksek frekanslı bir ticaret programı, kurmak ve sürdürmek için muazzam miktarda para harcıyor. Güçlü bilgisayar donanımı ve yazılımı kara giren sık ve pahalı yükseltmelere ihtiyaç duyar. Piyasalar son derece dinamiktir ve her şeyi bilgisayar programlarına kopyalamak imkansızdır. Uygulanan altta yatan algoritmalardaki hatalar nedeniyle yüksek frekanslı ticarette başarı oranı düşüktür.

Yüksek frekans ticareti dünyasında ultra yüksek frekans ticareti de bulunmaktadır. Ultra yüksek frekanslı tüccarlar, piyasanın geri kalanından biraz daha önce fiyat teklifi veren bir döviz alımına katılırlar. Bu fazladan zaman avantajı, diğer piyasa katılımcılarının dezavantajlı olmasına neden olur. Durum, haksız uygulamalar ve yüksek frekans ticaretine karşı artan muhalefet iddialarına yol açtı.

Yüksek frekans ticareti düzenlemeleri gün geçtikçe daha da katılaşıyor. 2013'te İtalya, yüksek frekanslı ticarette özel bir vergi getiren ilk ülke oldu ve bu benzer şekilde Fransa'da benzer bir vergi izledi.

Yüksek frekanslı ticaret pazarı da çok kalabalıklaştı. Bireyler ve profesyoneller akıllı algoritmalarını birbirlerine karşı çukurluyorlar. Katılımcılar, diğer algoritmaları algılamak ve artırmak için yüksek frekanslı ticaret algoritmalarını kullanmaktadır. Net sonuç, birbirine karşı savaşan yüksek hızlı programların, gofretli ince karları daha da sıkıştırmasıdır.

Artan altyapı ve yürütme maliyetleri, yeni vergiler ve artan düzenlemeler nedeniyle yukarıda belirtilen faktörler nedeniyle yüksek frekanslı ticaret kârları daralmaktadır. Eski yüksek frekanslı tüccarlar alternatif ticaret stratejilerine doğru ilerliyorlar.

Yüksek Frekanslı İşlemlere Yükselen Alternatifler

Firmalar daha fazla düzenlemeye neden olmayan, operasyonel açıdan verimli, daha düşük maliyetli ticaret stratejilerine doğru ilerliyorlar.

• Momentum Ticaret : ivme tanıma dayalı eski teknik analiz göstergesi, yüksek frekanslı ticarete yönelik popüler alternatiflerden biridir. Momentum ticareti, bir süre daha devam etmesi beklenen fiyat hareketlerinin yönünü (birkaç dakika ile birkaç ay arasında herhangi bir yerde) algılamayı içerir. Bilgisayar algoritması bir yön tespit ettiğinde, tüccarlar büyük ölçekli emirlerle bir veya daha fazla kademeli esnaf yerleştirir. Sipariş miktarının büyüklüğü nedeniyle, küçük farklı fiyat hareketleri bile zamanla yakışıklı karlarla sonuçlanır. Momentum ticaretine dayanan pozisyonların bir süre tutulması gerektiği için, milisaniye veya mikrosaniye cinsinden hızlı ticaret gerekli değildir. Bu altyapı masraflarından büyük ölçüde tasarruf sağlar. (Momentum Ticaretine Giriş ve Momentum İşlemlerinde Bilgi ve Önerilere Giriş.)
• Otomatik Haber Tabanlı Ticaret : Haberler, piyasayı yönlendiriyor. Borsalar, haber ajansları ve veri satıcıları, tüccarlara özel haber bültenleri satmak için çok para kazanıyorlar (bkz. Haber Nasıl Ticaret Yapılmalı?). Haberlerin otomatik analizine dayanan otomatik işlemler ivme kazanıyor. Bilgisayar programları şimdi haber öğelerini okuyabiliyor ve yanıt olarak anında ticaret eylemleri yapabiliyor. Örneğin, ABC Inc'in hisselerinin 25 dolar ile işlem gördüğünü varsayalım. Aşağıdaki varsayımsal haberler geldiğinde AB başına hisse başına 4: ABC Inc., 5 Eylül 2015 tarihine kadar hisse başına 20 sent temettü beyan eder. Sonuç olarak, hisse senedi fiyatı aynı miktarda temettü ile yükselir (20 cents) yaklaşık 25 $. 60. Bilgisayar programı, temettü, temettü tutarı ve tarih ve yerleri anında ticaret emri gibi anahtar kelimeleri tanımlar. ABC stoklarını yalnızca 25 $ 'lık sınırlı (beklenen) zam zammı satın almak üzere programlanmalıdır. 60. Bu haber tabanlı strateji, yüksek frekanslı işlemlerden daha iyi sonuç verebilir; çünkü bu siparişler çoğunlukla açık piyasa fiyat teklifleri üzerinden bölünmüş olarak gönderilecek ve uygun olmayan fiyatlarla yürütülebilecek. Temettülerin ötesinde haber bazlı otomatik ticaret, proje ihale sonuçları, şirket üç aylık sonuçları, hisse bölünmeleri gibi diğer kurumsal eylemler ve yüksek yabancı pozlamalı şirketlerin forex oranlarındaki değişimler için programlanmıştır.
• Sosyal Medya Yem Tabanlı Ticaret : Bilinen kaynaklardan ve güvenilir piyasa katılımcılarından gerçek zamanlı sosyal medya kaynak taramaları, otomatik ticarette ortaya çıkan bir diğer eğilimdir. (Daha fazla bilgi için, Haber Bültenlerinde Forex Ticaretini Nasıl Yaparım.) Ticari kararlar vermek ve ticaret siparişlerini vermek için sosyal medya içeriğinin tahmini analizi içerir. Örneğin, Paul'un bilinen üç hisse senedi için tanınmış bir piyasa yapıcısı olduğunu varsayalım. Özel sosyal medya yayını, üç hisse senedi için gerçek zamanlı ipuçları içeriyor. Paul'u ticaret anlayışı için güvendiği piyasa katılımcıları, gerçek zamanlı yayınına abone olmak için para ödeyebilirler. Güncellemeleri, içeriği analiz etmek ve yorumlamak için bilgisayar algoritmalarıyla beslenir ve güncelleme dilinde kullanılan ton için bile.Paul ile birlikte, belirli bir hisse senediyle ilgili ipuçlarını paylaşan birkaç güvenilir katılımcı olabilir. Algoritma, farklı güvenilir kaynaklardan gelen tüm güncellemeleri toplar, ticaret kararları için analiz eder ve sonunda ticareti otomatik olarak yerleştirir. Sosyal medyanın özgeçmiş analizi ile haber analizi ve üç ayda bir sonuç gibi diğer girdilerin birleştirilmesi, belirli bir hisse senedi hareketinde piyasanın ruh halini anlamanın karmaşık ancak güvenilir bir yol açabilir. Bu tür tahmini analiz, kısa vadeli günlük ticaret için oldukça popülerdir.
• Bellenim Geliştirme Modeli : Yüksek frekans ticaretinde başarı için hız gereklidir. Hız kullanılabilir ağa ve bilgisayar yapılandırmasına (donanım) ve uygulamaların (yazılımın) işlemci gücüne bağlıdır. Yeni bir kavram, algoritma işlem ve karar verme hızını büyük ölçüde azaltan donanım ve yazılımı bellenimi oluşturmak üzere bütünleştirmektir. Bu özelleştirilmiş yazılım, donanıma entegre edilmiş ve tanımlanmış sinyallere dayalı hızlı ticaret için programlanmıştır. Bu, bir bilgisayar sistemi birçok farklı uygulama çalıştırması gerektiğinde, zaman gecikmeleri ve bağımlılık sorununu çözmektedir. Bu gibi yavaşlamalar, geleneksel yüksek frekans ticaretinde darboğaz haline geldi.

Sonuç

Çok sayıda katılımcı tarafından yapılan çok fazla gelişme, kalabalık bir pazara yol açmaktadır. Fırsatları sınırlar ve operasyonların maliyetini arttırır. Bu eğilimler, yüksek frekans ticaretinin gerilemesine neden oluyor. Bununla birlikte, tüccarlar yüksek frekans ticaretine alternatifler buluyor. Bazıları geleneksel ticaret kavramlarına geri dönüyor ve bazıları yeni analiz araçları ve teknolojiden faydalanıyor.