Birçoğu için, yabancı hisse senedi piyasalarına yatırım yapmak, portföyünü dengelemek için zorlu bir yol olabilir, ancak sonuçlar genelde ödüllendirici olabilir. Katılıyorum yatırımcılar, gelişmekte olan piyasaların - bu gelişmiş ülkelerle karşılaştırıldığında daha hızlı büyüme oranlarına sahip pazarların - uzun vadeli büyüme umutlarına katılma fırsatı buluyorlar.

Başarılı yatırım, bu tür piyasalarda yatırım yapma riskini ve yabancı pazarlarda hisse senetlerini nasıl satın alacağınızı anlamayı gerektirir.

Yabancı Borsalara İlişkin Hususlar Yurtdışı borsalara yatırım yapmak, iç pazara yapılan yatırımlarla karşılaştırıldığında bir takım güçlüklerle karşılıyor. Başarılı yatırımcılar, bu engellerin neler olduğunu biliyor ve portföylerine daha fazla getiri sağlamak için onları aşmak için stratejiler geliştirdi. Aşağıda, şeffaflık eksikliği, döviz kuru riski, dalgalanma ve bu pazarlarda alım yapma yolları bulma gibi bazı ortak riskleri inceleyeceğiz. (Daha fazla bilgi için, Uluslararası Yatırım İçin Ülke Riskinin Değerlendirilmesi 'nı okuyun.

Şeffaflık Yokluğu Birçok gelişmekte olan ve bazı gelişmiş pazarlar ABD ile aynı raporlama standartlarına sahip değildir. Örneğin, 1934 Tarihli Menkul Kıymetler ve Yatırım Yasası, herhangi bir ABD borsasında işlem gören tüm şirketlerin kazançlarını üç ayda bir rapor etmesini ve uygun belgeleri Menkul Kıymetler ve Takas Komisyonu (SEC) ile düzenli olarak dosyalamasını gerektirir.

Bunlar 10K, 10Q ve diğer doküman türlerini içerebilir. Diğer ülkelerde bu kanunlar geçerli değildir ve şirketle ilgili doğru bilgileri bulmak zor olabilir - bulunulan bilginin İngilizce olmayabileceğini aklınızdan çıkarmayın. Ayrıca, sürpriz siyasi veya ekonomik olaylar yatırımı etkileyebilir.

Para Birimi Riski Yatırımın yapıldığı ülkenin para birimi ABD Doları'na kıyasla değerlendiğinde, yatırımın değeri daha fazladır. Öte yandan, ABD doları karşısında değer kaybettiğinde, yatırımın değeri daha düşük olabilir. Ayrıca, bazı ülkeler, ülkenin para birimini "nakit" etme yeteneğini geciktirecek veya durdurabilecek para birimi kısıtlamaları uygulayabilir. ( Yabancı Yatırımlarınızı Para Birimi Riskinden Koruyun .

Dış Piyasalarda Alış Bu farklı pazarlarda hisse senedi satın almak zor değildir, en azından söylemek gerekirse. Komisyoncuların her zaman belirli piyasalara erişimi yoktur ve bazı esnaf gerçekleştiremezler. Komisyoncular ticaret yapabildikleri zaman, raporlama ve takas süreleri ABD piyasalarından daha uzun olabilir, bu da daha uzun yerleşim yerleri için yapılır. Ayrıca, banka veya aracı kurum firması altına girerse, hisselerin korunması dolandırıcılık veya hırsızlığa karşı korunmayabilir.

Oynaklık Yabancı borsalar bazen dalgalanabilir. Bu pazarlar hem yukarı hem de aşağı doğru büyük salıncaklara sahip olabilirler. Bu, içeriden öğrenenlerin ticareti, manipülasyonu veya diğer faktörlere bağlı olarak ABD pazarlarıyla karşılaştırıldığında daha aşırı olabilir. Bunun iyi bir örneği 1994 yılında Meksika'da olmuştur.

1989 ve 1993 yılları arasında Meksika enflasyonu kontrol altına alıp dış borç yüklemesini azaltmayı başardı. 1994'ten önce, peso ABD Doları'na sabit bir oranda sabitlendi. Hükümet, ticaret bandını 3.47'den 4'e çıkarmaya karar verdiğinde, Peso'da büyük bir çöküş yaşandı ve Bolsa Mexicana de Valores'deki (Meksikalı borsada) hisse senetlerinin% 60 kadar düşmesine neden oldu.

Bu pazarlardaki yatırımcılar için uzun vadeli faktörlere odaklanmak önemlidir. Piyasalar bazen değişken olabiliyor olsa da, günlük akaryakıt dalgalanmaları, istekli yatırımcıları caydırmamalıdır. Amerikan mevduat makbuzları (ADR'ler), döviz ticareti yapan fonlar (ETF'ler) ve yatırım fonları gibi yukarıdaki risklerden birçoğuna değinmeden yabancı borsalarda yer almanın birçok yolu vardır.

Amerikan Depo Sertifikaları Amerikan depo dekontları (ADR'ler) ABD menkul kıymet borsalarında ticaret yapan yabancı hisse senetleridir. Bunlar genellikle ABD listeleme ve raporlama standartlarına tabi olan daha büyük, daha kararlı şirketlerdir. Listelenmek üzere SEC ile ilgili tüm belgeleri dosyalamak zorundalar. ADR'ler, düzenli olarak listelenen menkul kıymetler gibi, ticaret özkaynakları ile el ele gidip gelen doğal riskler kadar ele alınmalıdır. (ADR'ler hakkında daha fazla bilgi için ADR Temelleri Öğretici Eğitimi 'e bakın.)

Borsa Yatırım Fonu Borsada işlem gören bir fon, bir ABD menkul kıymet borsasında işlem yapan ve temel bir endekse rastlayan bir fondur. Bir hisse senedine benzer şekilde işlem görür ve alım satım gününde satın alınabilir ve satılabilir. ETF'ler belirli bir ülke veya bölgeyle ilişkili bir endekse uymak için kullanılabilir. Bu risk dağılımı ile daha fazla çeşitlilik yaratır.

ETF'lerin ABD raporlama standartlarını takip etmeleri gerekmektedir. ETF'lerin dezavantajı, farklı ülkelerdeki endeksleri izleyebilecekleri için belirli zamanlarda dalgalı hale gelebilmeleridir. (ETF'ler hakkında daha fazla bilgi için Borsa Yatırım Fonu Rehberliği konusuna bakın.)

Yatırım Fonu Yatırım fonu bir çok yatırımcıdan bir araya getiren bir yatırım şirketidir. Bu para hisse senedi, tahvil ve diğer alanlara yatırım yapmak için kullanılır. Temel fikir, yatırım fonlarının birçok farklı alanda riski yaymalarına izin vererek çeşitlendirme sağlayabilmesidir. Yatırım fonları, yatırımcıların çeşitli şekillerde dış piyasalarda dalmasına izin verir ve fon türleri değişir. Aşağıda, yatırımcıların kullanabileceği bazı türleri bulabilirsiniz:

• Global fonlar çoğunlukla yabancı şirketlere yatırım yapmaktadır, ancak ABD şirketlerine de yatırım yapabilir.
• Uluslararası fonlar ABD dışındaki belirli şirketlere yatırım yapmaktadır.
• Bölgesel ve ülke fonları belirli bir bölgeye veya ülkeye yatırım yapmaktadır.
• Uluslararası endeks fonu belirli bir ülkenin borsa endeksini izler.

Ayrıca, yatırım fonları genellikle daha çeşitlidir, bu nedenle potansiyel oynaklığın bir kısmını hafifletebilirler.

Ancak, ADR'ler ve ETF'lerde olduğu gibi, bir piyasada oluşabilecek yukarı ve aşağı salıncaklara maruz kalabilirler. Ayrıca, yatırım fonlarının çok sayıda potansiyel yatırımcıdan alışveriş yapmasını engelleyen birçok ücret ve yük olması eğilimindedir. (Yatırım Fonu hakkında daha fazla bilgi için Yatırım Fonu Eğiticisine bakın.)

Sonuç Yatırım yabancı borsalarda zorlu ve ödüllendirici olabilir, ancak bu pazarların kendi özel engelleri vardır. ADR'ler, ETF'ler ve yatırım fonları satın almak bu risklerin bir kısmının azaltılmasına yardımcı olabilir. Her üçü Amerikan listeleme standartlarına tabidir, ABD doları cinsinden ticaret yapmaktadır ve brokerler aracılığıyla satın alınabilir. Yine de, piyasa oynaklığı zaman zaman bu yatırımları etkileyebilir, bu nedenle uzun vadeli odaklanma ve ihtiyat önemlidir. ( Yabancı Sermaye Piyasalarına Nasıl Yatırım Yaparım? , Offshore Yatırımın Avantaj ve Dezavantajları ve Sınırların Ötesinde Yatırım Yapma .)