1929'daki borsa çöküşünden kısa bir süre sonra Menkul Kıymetler ve Değişim Komisyonu (SEC) olarak adlandırılan bir düzenleyici organ doğdu. Hedefi dolandırıcılık faaliyetleri, kolay kredi ve tehlikeli yatırımlar nedeniyle ünlenen bir finans sektörüne yatırımcı güvenini ve inancını sağlamaktı. ABD Kongresi tarafından 1933 tarihli Menkul Kıymetler Yasası ve 1934 tarihli Menkul Kıymetler Değişimi Yasası tarafından öne sürülen iki önemli öneri, SEC'in ve sonuçta hükümet denetiminde yapılandırılmış bir finans sektörünün oluşumunun önünü açtı. (Daha fazla bilgi için SEC: Düzenlemesinin Kısa Tarihi . -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Haksız ve vicdansız bireyler, menkul kıymet piyasalarında işlem yapıyor.

SEC dört ana bölüme ayrılmıştır. Birlikte çalışırlar, ancak görevlerini yerine getirmek ve uyum sağlamak için belirli alanlara sahiptirler. Bu departmanlar, Kurumsal Finans, Piyasa Tüzüğü, Yatırım Yönetimi ve Uygulamalardır.

• Kurumsal Finansman Bölümü

Bu bölüm, ABD'de kamuya açık şirketler tarafından SEC'e teslim edilmesi gereken açıklama belgelerinin denetlenmesinden sorumludur. Yatırımcıların bilinçli kararlar alabilmeleri için şeffaflığı artırmak amacıyla başvurular, şirketlerin mali ve maddi bilginin dikkatli ve doğru açıklamasını gerektirir. SEC'ye göre, maddi bilgilerin tanımlanması, yatırımcının güvenliği alması, satması veya elinde tutma kararı ile alakalı olabilen belirli bir işletmeye ilişkin herhangi bir bilgidir.

Şirketlerin dosyalama yükümlülüğü altındaki belgeler arasında halka arza ilişkin kayıt dökümanları, üç aylık ve yıllık dosyalar (Formlar 10-Q ve 10-K), ortakların yıllık raporları, birleşmeler ve devralmaları ayrıntılandıran belgeler ve vekaletname / oy kullanma materyalleri yıllık toplantılardan önce pay sahiplerine gönderilir. SEC, şirket yabancı veya 10 milyondan az varlığa ve 500'den az pay sahibine sahip olmadıkça, tüm kamu şirketlerinin bu belgeleri zamanında dosyalamasını zorunlu kılar. Pozitif veya olumsuz olsun, tüm maddi bilgiler ilk önce SEC'ye sunulmalı ve SEC, Elektronik Veri Toplama ve Alma (EDGAR) veritabanını kullanarak elektronik ortamda yatırımcılara sunmaktadır.
Şeffaflığın Önemi

.

Piyasa Düzenlemesi Bölümü Bu bölüm, katılımcıları düzenleyerek adil, düzenli ve verimli pazarlar kurar ve korur. menkul kıymet sanayi. Bu katılımcılar, kendi kendini düzenleyici kuruluşlar (SRO) olarak da bilinen en büyük takas şirketleri ve borsalar ile çeşitli broker-dealer firmaları ve yatırım evlerine kadar uzanmaktadır.Kısacası, Pazar Yönetmeliği, yatırım endüstrisinin kurallarını belirlemektedir. Bu bölüm aynı zamanda mevcut düzenlemeler için önerilen değişiklikleri yorumlamakta ve menkul kıymetler endüstrisinin işlemleri üzerindeki herhangi bir anlaşmazlığı gözden geçirmektedir. Herhangi bir politikanın manipüle edilemeyeceğinden emin olmak için piyasa faaliyetinin sürekli gözetimini sürdürür. Her geçen gün genişleyen menkul kıymetler piyasaları ve yeni sentetik yatırım ürünleri her yıl yaratılmakta olan Piyasa Yönetmeliği Bölümü, yeni kurallar yaratma ve başkalarını değiştirme konusunda sürekli bir ihtiyaçla karşı karşıyadır.

Yatırım Yönetimi Bölümü
Bu bölüm yatırım yönetimi endüstrisinin denetçileri olarak yatırım şirketlerini ve danışmanlarını etkileyen tüm kuralların korunmasını sağlar. SEC, tüm kural ve düzenlemelerin onaylandığından emin olmak için tüm yatırım şirketlerinin ve federal olarak kayıtlı yatırım danışmanlarının uygun belgeleri hazırlamasını ister. Daha açık bir ifadeyle, bu bölüm kamu düzenlemelerine ve yasalarına bakar ve şartlar bunu gerektiriyorsa mevcut kuralları değiştirir. (Bir finansal danışman seçimi hakkında bilgi için bkz.

Bir Mali Müşavir için Alışveriş

İcra Dairesi Diğer üç bölümle yakın işbirliği içinde olan bu grup, olası menkul kıymet ihlallerini inceler ve Daha ileri hareket gerektiği zaman öneriler. Uygulama bölümünün yalnızca sivil icra yetkisine sahip olduğunu unutmayın; ceza davaları açması için FBI veya yerel polis gibi farklı kolluk kuvvetleri ile işbirliği yapmalıdır. Uygulama süreci üç ayrı adımdan oluşur:

1. Resmi olmayan bir soruşturma özel olarak yürütülmektedir. Bu, aracı ticaret kayıtlarının titiz bir şekilde incelenmesini, şahitlerin çapraz sorgulanmasını ve kamusal belgelerin incelenmesini içerir.
2. Daha sonra, SEC, ilgili tarafların soruşturma için önemli olan tüm kayıtları veya belgeleri iptal etmesini gerektiren resmi bir soruşturma düzeni düzenledi.

3. SEC, davanın federal mahkemeye gelip gelmeyeceğine karar veriyor veya idari işlem yapılmalı.

Ortak ihlaller arasında, içeriden öğrenenlerin ticareti, yanlış beyanda bulunulması, kamuya açık şirketlerin dosyalanması, piyasa manipülasyonu, mütevelli vergilerin / tek teorinin ihlal edilmesi ve ABD menkul kıymet piyasasının düzgün çalışmasını ve piyasanın bütünlüğünü etkileyen herhangi bir rahatsızlığı ihlal eden kasten ihmal edilmeleri sayılabilir. (Daha fazla bilgi için bkz. Sahtekar Broker Taktiklerini Anlama .)

Menkul kıymet sektörünü yöneten çeşitli menkul kıymetler yasaları hakkında daha fazla bilgi için SEC web sitesini ziyaret edin. Sonuç SEC, sizin tarafınızdadır. İster büyük bir yatırım şirketi veya sadece ortalama yatırımcı olun, SEC yatırımcıların eğitimli kararlar verebilmesi için tüm halka açık şirketlerin doğru bilgi sağlanmasını sağlamaya çalışıyor. Büyük ölçekli dolandırıcılık vakaları zaman zaman ortaya çıkarken, SEC genelde bireysel yatırımcıları korumak için orada.Doğru kayıtları tutarak, şirket raporlarını inceleyerek ve piyasa faaliyeti üzerinde dikkatli bir gözle bakmak suretiyle, SEC, bir polis gücü, bir milletvekili ve bazen menkul kıymetler piyasası için bir mahkeme görevi görür.