Emeklilik sırasında portföyünüz için güvenli bir geri çekme stratejisi kurmak konusunda ne kadar iyi olursanız olun, en uzun vadeli yatırımcıların aşamadığı bir şey var: piyasa oynaklığı. Uzun vadede, getiri ortalamaları bile dışarıda kalabilir ancak değişken bir piyasanın zamanlaması kişinin emeklilik geliri ihtiyaçlarına olumsuz bir şekilde maruz kalırsa, yatırım indirimi yıllarında yapılan çekimlerin bir yatırımcının portföyünü beklenenden hızlı bir şekilde tüketmesi olasılığı vardır. Bu durum, bir yatırımcı ya da bir finansal danışmanın portföyünü tekrar yerine getirmesini zorlaştıracak bir durum ortaya çıkabilir.

Bu nedenle birçok tasarruf ve danışman, hisse senedi piyasalarının düşük performans gösterdiği yıllar boyunca hisse senedi portföylerinden çok az veya hiç dağıtım yapmamayı planlıyor. Piyasanın en düşük sıralarında para çekme işlemleri için kullanılmak üzere tasarlanan yatırım kovaları ayarlayarak ya da hisse senetleri piyasada yükselişe geçtiğinde tahvil satıldığı ya da nakit kullanıldığı bir çekilme stratejisi koyarak bunu yapabilirler Piyasa çöktü. (Daha fazla bilgi için, bkz. Emeklilik Hesap Çekişlerini Yönetme .)

Bununla birlikte, bu senaryonun getirdiği uyarı, bu stratejilerin basit bir portföy yeniden dengelemesi ile birlikte kullanılması durumunda, portföyün toplam getiride yönetilmesinden daha iyi olmadığıdır temeli. Bunun nedeni, basit portföy yeniden dengelemesi, olumsuz tasfiyeleri dengelemeye yardımcı olan dahili bir olumlu etkiye sahiptir. Aslında, bu işlemi kullanarak, halihazırda yatırılmış olan yatırımlar satılırken, satın alınan yatırımlar da yapılmaktadır. Bu nedenle bazı danışmanlar kovaları veya kural tabanlı stratejileri oluşturmak için yeniden dengeleme yöntemini kullanmayı düşünebilir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Emeklilik Gelirlerini Geri Çekme Stratejileri .)

Koruma Alanları

Hisse senetlerinin zararla satılması için popüler bir çözüm, hisse senetlerinin aşağı piyasalarda satılmayacağını ve danışmanın portföyü bölmek olacağına dair bir dizi kural oluşturmasıdır hisse senedi, tahvil ve nakit veya Hazine bonosu içeren üç veya dört kova. Böylelikle, müşterinin hisse senetlerinden hisse senedi dağıtımlarını, hisse senedi aşağıya doğru olan tahvillerden ve tahvillerden ve hisse senedi piyasalarının düşük bir noktada olduğu Hazineden dağıtımı alması mümkündür. Bu senaryoda, tasfiye bir yılın sonunda gerçekleşir ve portföy, yılın başında dengelenir.

Bu tür bir yöntemi kullanarak yıl-yıl dönüşlerine baktığımızda, varlıkların zaman içinde değişen kovalara çekilmesi durumunda tasfiyenin gerçekten kullanılabileceğini ve daha önce reddedildikten sonra yatırımların satılmasını önlediğini gösteriyor. Bu şekilde, bir emeklinin, zor pazarlar vasıtasıyla bile, önerilen% 4'lük geri çekme oranını aynı anda muhafaza edebilmesi gerekir. Bütünsel Yaklaşım Birçok danışman, bir portföyü bütünsel olarak, toplam getiri temelinde yönetmeye çalışsa da yaklaşım, karar temelli kuralları içeren bir kova tabanlı tasfiye stratejisi ile tutarlı değildir. Aslında, toplam geri dönüş yaklaşımı kullanılarak yönetilen portföyler, sistematik olarak yeniden dengelenir; böylece varlıkların satışı ve satın alınması yoluyla hedef üzerinde tutulurlar. Bununla birlikte, bir önceki yıla oranla olan varlık sınıflarından emeklilik gelir dağılımları almayı bırakan, ancak yatırımların yapıldığı dağıtımları almasına izin veren belirgin bir strateji mevcut değil.

Bottom Line

Hisse senedi piyasaları düştüğünde emeklilik portföyünün tükenmesini telafi etmek için, emekliler en az veya en çok para harcamak için stratejiler kurabilirler (999 numaralı telefondan ayrılırken, Hisse senedi piyasasındaki düşük performans sırasında öz sermaye portföylerinden dağıtılamaz ve bunun yerine tahvil veya nakit kovadan çekilebilir. Benzer tarzda toplam geri dönüş stratejileri de kullanabilirler. (Daha fazla bilgi için, bkz: Hesaplardan Para Çeken Emekliliklerden Ne Kadar?