Son birkaç yılda bireysel bir tahvil satın aldıysanız, muhtemelen her türden getiri elde etmek için yüksek prim ödemişsinizdir. Bir tahvil zamanı geldiğinde, tahvil için ödediğiniz herhangi bir prim vadede ortadan kalkar. Maliyet esasına göre kayıp tahvil primi nasıl hesaplarsınız bir stoktan çok daha karmaşık olabilir, bu nedenle bu makalenin amacı, tahvil primleriyle ilişkili maliyet esaslı konuları vurgulamaktır. (İlgili okumalar için bkz. 5 Tahvil hakkında Bilinmesi Gereken Temel Şeyler.
TUTORIAL: Tahvil Esasları Tanı: Giriş
Tahviliniz hakkında bilmeniz gereken ilk şey vergiye tabi mu yoksa vergiden muaf mıdır. Tahviliniz vergilendirilebilirse o zaman seçenekleriniz vardır, ancak vergiden muaf bir bonoya prim ödüyorsanız, priminizi amortize ederek bir seçeneğiniz vardır.
Neyse ki, vergiye tabi tahvil sahipleri için en basit seçenek de varsayılan seçenektir. Varsayılan seçenek, bondholder'ın satın alma bedelini maliyet esaslı olarak kullanmasına olanak tanır. Bu yöntemi kullanmak bağ sahibinin, tahvilin nominal değer karşılığında geldiğinde veya tahvil için ödedikleri tutarın altında bir miktarda tahvil sattıklarında bir kayıp getirmesini sağlar. Bu seçenek, primlerini itfa etmek zorunda oldukları için vergiden muaf tahvil sahipleri için geçerli değildir.
Bono Prim Amortismanı
1. Adım: Tahvilin vade başına getirisini belirleyin. Bu adım çok kolay olmalı, çünkü bu bilgiler, tahvilinizi satın aldığınızda ticaret teyidi veya teklifinde listelenmelidir.
2. Adım: 12 aydan fazla olamaz olan tahakkuk sürelerini belirleyin. Tahakkuk süresi, ilk kez tahvil satın aldığınızda başlar ve tahvil olgunlaştığında veya sattığında sona erer. Tahakkuk dönemleri faiz ödemeleri arasındaki aralıklarla aynı olduğunda hesaplama daha kolaydır.
3. Adım: Verilen tahakkuk süresi boyunca itfa edilmesi gereken prim miktarını belirleyin. Bu değeri belirlemek için, tahakkuk etmiş olduğunuz tahmini edinim fiyatınızı tahakkuk ettirme döneminizin başında getiriniz ile çarpmanız gerekir. Ardından, dönem için nitelikli belirtilen faiz tutarını çıkarırsınız. İlk tahakkuk döneminin başındaki düzeltilmiş edinme fiyatınız, sizin temelinizle aynıdır.İlk amortisman hesaplamasından sonra temeliniz daha önce itfa edilen tahvil priminin miktarına göre azaltılır. Bütün bunların nasıl yürüdüğünü anlamanın en iyi yolu bir örnek verilebilir.
Örnek
Faiz 1/1/2011 tarihinde 111 000 ABD Doları ödenmeden sonra her yıl 12/31 oranında% 5. 96 faiz ödeyerek 100,000 ABD Doları tutarında vergiye tabi bir kurumsal tahvil satın alınır. vadeye kadar dört yıl bırakılmış ve vadeye kadar elde tutma oranı% 3.00'tür.
Yıl 1 Amortisman Hesaplaması:
($ 100, 000 x 5. 96%) = 5 $, 960 Kalifiye İlgi Alanı
- (111 000 x 3.00%) = - $ 3, 330 Veriminiz < Yıl 1 Amortisman = 2630 $
Bu amortisman zaman planlamasıdır:
| Satın Alma 1/1/2011 | 1/1/2012 | 1/1/2013 | 1 / 1/2014 | Geri Ödeme 1/1/2015 | |
| Tahvil Bonosu Premium | 11,000 $ | 8 $, 370 | 5 $, 661 | 2 $, 871 | $ 0 < Yıl başındaki maliyet esasları |
| 111 000 $ | 108 $, 370 | 105 $, 661 | 102 $, 871 | 100 000 | Faiz ödemelerini dengelemek için kullanılan amortisman primı |
| 2 $, 630 | 2 $, 709 | 2 $, 790 | 2 $, 871 | 11000 | $ 0 Sermaye Kaybı |
| Esas indirime karşılık, bir şahıs nitelikli beyan edilen faizlerini, itfa edildiği aynı dönemde azaltmaya müsaade eder. Örneklemin itfa tablosuna dayanarak, tahvil sahibinin vergilendirilebilir tahvil faizlerini 2, 630 $ düşürmesine izin verilir. Vergilendirilebilir tahvil portföyüne ve bir sürü sermaye kayıplarına sahip olan birinin, insanların yararlanabileceği oldukça büyük bir fırsat vardır primlerini amortize ettikleri zaman. (İlgili okumalar için bkz. |
Tahvil Portföyünde Varlık Dağılımı ) Örneğin, bir vergi mükellefi, devralma zararı olarak 50.000 ABD Doları, tahsisli faiz ödemelerinde 60.000 ABD Doları ve tahvil faiz ödemelerinde 26.000 ABD Doları tutarındaysa prim amortismanından, vergilendirilebilir tahvil faizlerini 60 $ 'dan 000 $' dan 34 $ 'a kadar düşürebilirler. Bu, tahvil olgunlaştığında prim üzerinde bir sermaye kaybı alarak daha iyi bir sonuç olacaktır.
2012 yılının sonuna kadar uzun vadeli sermaye kazançları ve gelir vergisi oranlarının yükselmesi muhtemel olan biri, şimdi gömülü sermaye kazançlarıyla uzun vadeli tahvillerini satmak ve eşdeğer prim tahvilleri geri satın almak için davayı açabilir. Bu strateji, bir kişinin tahvillerinin satışında% 15 sermaye birikimi elde etmesine izin verirken, eşdeğer prim tahvillerinin satın alınması, prim itfa yoluyla gelecekteki sıradan faiz gelirini azaltacaktır.
Alt satırda, primlerin amortismanı, bondholders sahiplerine, 1040'ların B Listesi'nde rapor ettikleri sıradan faiz geliriyle sermaye kazançlarını tahkim edebilme imkanı veriyor. Vergilendirilebilir tahvillerin büyük bir portföyüne sahip bir kişi için, vergileri optimize etme fırsatı bir yatırımcıyı vergi iadesinden sonra artırabilir. Vergiye tabi tahvil yatırımcıları, varsayılan yöntemden amortisman yöntemine geçiş yaptıktan sonra vergiye tabi tahvillerin tümünü kullanmanız gerektiğini ve geri dönmek için IRS'den izin almalısınız.
Vergi Muaf Tahvil Sahipleri için Ek Komplikasyonlar Faiz farkı, vergilendirilebilir tahvil portföyünüz için harikalar yaratabilir, ancak bunun için hiçbir şey yapmaz vergi muaf tahvilleri olan biri. Aslında, tahvillerin hem federal hem de devlet gelir vergisi muafiyeti yoksa, devlet geliri vergi iadesine bulaşmış olabilirsiniz. Bu kadar çok kefalet sahibinin devlet gelir vergisi beyannamesinde cezalandırılmasının nedeni, aracı kurumlar tarafından gönderilen yıl sonu 1099'un faiz indirimini etkilememesi nedeniyle bondholders'ların prim amortismanı nedeniyle olması gerektiğidir (Hazine Yönetmeliği 1). 171- 2 Örnek 4). Sonuç olarak, çoğu kişi, 1099'larında bildirilen vergi muafiyetinin tamamını 1040'ların 8b hattına doğrudan raporlayacak ve devlet gelir vergisi beyannamelerini fazla ödeyecektir.
Connecticut gibi bazı devletler, Connecticut olmayan belediye tahvilleri üzerindeki tahvilin amortismanını filtreleyecek, ancak birçok devlet sorunu bilmemekte ve 1040'ınızın 8b satırında listelenen her şeyi devlet iadesine sürükleyecektir. Genel olarak, yüksek gelir vergisi oranlarına sahip devletlerde yaşayan insanlar, kendi devletlerinde de muaf olmayan primli vergi muaf tahvilleri satın almayı denemelidir. Tahvil itfa meselelerinin takip edilmesi ve yerine getirilmesi zor olabilir, bu nedenle vergi danışmanınızı durumunuzdaki gerçekleri hızlandırmak için tutmanız önemlidir. (İlgili okumaya bakınız,
Belediye Tahvillerinin Temelleri
)
Bottom Line Birçok bondholders, büyük primli bireysel tahvil alımlarının sonuçlarını tam olarak anlamaksızın, verimi artıracaktır. Prim tahviline sahip bireyler, arbitraj imkânlarının olup olmadığını görmek ve devlet gelir vergileri üzerinde fazla ödeme yapmadığından emin olmak için tahvillerini gözden geçirmelidirler. Prim amortismanı başınızı patlatmak isterse, prim tahakkuk ettirmek zorunda oldukları için basitçe bono yatırım fonu satın alabilirsiniz. (İlgili okumalar için bkz. Tahvil Fiyatıyla / Getiri Duo ile Tanışın
)
Bilanço üzerinde bir prim prim hesabı nasıl görünür?
Bir pay prim hesabının bir bilançoda gösterildiğini ve bir prim paylaşım primindeki fonların hangi amaca yönelik olarak kullanılabileceğini öğrenir.
Bir prim prim payında hangi tür fonlar harcanabilir?
Hisse senedi prim hesabının ne olduğunu, hangi fonların hesaba girdiğini ve fonların hangi amaçlarla kullanıldığını anlayın.
Bir tahvilin prim tahvilleri olarak ticaretine neden olan kilit unsurlar nelerdir?
, Ulusal faiz oranlarının tahvil kuponu ödemelerini nasıl etkilediği de dahil olmak üzere tahvillerin prim ticaretinde bulunmasına neden olabilecek birincil faktör hakkında bilgi edinin.