Etkili piyasa hipotezi (EMH), bir güvenliğin fiyatının herhangi bir zamanda bilinen tüm bilgileri yansıtıyor olabileceğini ancak gerçek dünyada güvenlik fiyatlarının psikolojiyle çok daha fazla ilişkili olma eğilimindedir kitlelerin. Uzun vadeli yatırımcılar bu psikolojik değişimleri değerli yatırım yoluyla sömürüyor, ancak kısa vadeli tüccarlar ve yatırımcılar basit yanlış anlamalardan daha hızlı kazanç sağlayabilirler.
TUTORIAL: 20 Bilinmesi Gereken Yatırımlar

Fırsatların Belirlenmesi Piyasada ortaya çıkabilecek ve yanlış değerlendirilmiş kazanç rakamlarından kötü bilgilendirilmiş basın kapsamına kadar birçok farklı yanlış anlaşılma türü vardır. Bununla birlikte, hepsinin ortak bir özelliği vardır: Bunlar, sahnelerin arkasına bakmak için kısa vadede bir başarısızlıktan kaynaklanmaktadır. Sonuçta, bu yatırımcıların küçük damlaları teknik tüccarlardan daha fazla satış yapmaya ve satın almak için mükemmel fırsatlar yaratabilir.

Birkaç genel fırsatlar şunları içerir:

• Kazançların özülmesi çoğu zaman kötüleşen temellerin bir sonucudur, ancak bazen bir defalık olaylara atfedilebilirler. Örneğin, bir dava veya nakit dışı türev yükümlülük, bir şirketin net gelirini vurabilir ve yüzeyde korkunç rakamlar oluşturabilir.
• Kötü basın kapsamı yanlış bilgilendirilebilir veya önyargılı olabilir ve bir güvenlik fiyatında aşırı bir düşüşe neden olabilir. Örneğin, kısa bir satıcı, sağlam bir dava sunmadan kısa vadeli bir kâr elde etmek için bir şirket hakkında düşüş eğilimi gösterebilir.
• Teknik düşüş , temel gerekçe olmaksızın güvenlik fiyatlarını düşürebilir. Örneğin, iyi performans gösteren bir şirket önemli bir hareketli ortalamadan geri tepmeyi başaramayabilir ve temel gerekçeler olmadan daha düşük düşebilir.
• Açıklanamayan damlalar , temellerle alakalı olmayan bir dizi farklı şeyden kaynaklanabilir. Örneğin, bir hedge fonu pozisyonlarını tasfiye etmeye ve ince satılan bir hisse senedinde önemli satış baskısına neden olabilir.

Sonbaharın Nedeni Araştırmak Pazar atma iadeleri, gayretli yatırımcıya ödül verir - bunun yolu yoktur. Bu, yatırım tezi ve açıklama için açıklama yapmak için genellikle yasal dosyalama ve konferans aramalarını sıralamak gerektiği anlamına gelir. Bununla birlikte, bunu yapmak için harcanan zaman, bilgilerin nereden bakılacağını bilmek suretiyle önemli ölçüde sınırlanabilir.

Finansal Tabloların Okunması Zayıf gelir veya net gelir rakamları, pazarı okumakla açıklanabilir olsa bile, piyasayı şok edebilir. Kazançlardan dolayı keskin bir düşüş görürseniz, 10-Q veya 10-K dosyalama işleminin Yönetim Tartışma ve Analizi bölümüne göz atın. Özellikle, Sonuçlar, gelir tablosundaki her bir satırdaki düşüşün sebebini düz İngilizce olarak detaylı olarak açıklayacaktır. Konferans Aramalarını Dinleme Konferans görüşmeleri, yönetimin şirketinin durumunu yatırımcılara açıklama fırsatı temsil ettiğini belirtir (999 numaralı konferans görüşmeleri). Çoğu zaman, bunun nedeni, mali tablolarda hemen görünmese dahi gelir veya net gelirin neden düştüğünü ayrıntılandırmak demektir. Yatırımcılar bu çağrıları doğrudan dinlemekten kaçınmazlar, ancak çeşitli web sitelerindeki transkriptlere de erişebilirler. (İlgili okumalar için, bkz.

Konferans Araması Temelleri . Debunking Kısa Satanlar Kısa satıcılar giderek araştırmacı gazeteci gibi davranıyor. Araştırma sonuçlarının büyük kısmını iyi bildiği halde, yatırımcılar referansları kontrol ettiklerinden ve sonuçların doğruluğundan emin olmalıdırlar. Bu arada, ortak bir endüstriyi hedefleyen çoğu kısa satıcının, sektördeki saygın şirketlerin arasında geçici bir indirim yapmasına neden olabileceği - bilinçli yatırımcılar için büyük bir fırsattır.

Grup Düşüncesi İndirimler Büyük ölçüde, döviz ticareti fonlarının (ETF'ler) ortaya çıkması sayesinde, piyasa belirli bir endüstrideki tüm hisse senetlerini tek bir ticarete dönüştürme eğilimi gösterir. Örneğin, petrol fiyatlarındaki düşüş, petrol fiyatlarına karşı korunan petrol stoklarında bile düşüşe neden olabilir. Yatırımcılar, bu stokları herhangi bir düşüşten sonra satın alabilir ve daha uygun değerlemelere geri döndüklerinde ve onları riskten arındırılmış getiriler yaparak satabilir.

Büyük Sahipleri İzleyin Hedge fonları ve diğer büyük hissedarlar, özellikle ince işlem gören hisse senetleri üzerinde büyük bir etkiye sahip olabilirler. Açıklanamayan hisse senedi fiyatlarındaki düşüşler üzerine yatırımcılar, varlıklardaki değişiklikleri belirlemek için Form 4 dosyalarına bakabilir ve / veya 13D ve 13G numaralı Başvuruları dönemler arası karşılaştırabilir. Bu dosyalar birleştirildiğinde içerdekilerin veya satış yapan önemli kişilerin önemli ayrıntılarını sağlayabilir.

Ticaretin Planlanması ve Uygulanması "Düşük satın alın, yüksek satış" finansman alanında hakim bir mantra olabilir; düşen bir şirkette hisse senedi satın almak zor ve korkutucu bir girişim olabilir. Peki, çoğu zaman sıkıntıya giren menkul kıymetleri satın alıp satmak için doğru zamanı belirlemenin en iyi yolu nedir?

TUTORIAL: Teknik Analiz

Sonuçta teknik analiz, giriş noktalarını belirlemek için paha biçilemez bir araç olarak kanıtlanmıştır. Bunun yerine, meşhur düşen bıçağı yakalamak yerine, yatırımcıların momentümde bir değişikliği işaret eden küçük teknik göstergelerdeki değişiklikleri aramaları gerekir. Her şeyden önce, yatırımcılar mantıksız davranmakla beraber, herhangi bir zamanda bunu durdurmak için hiçbir neden yoktur! En iyi teknik göstergeler arasında şunlar bulunmaktadır:

Hareketli Ortalama Yakınsaklık / Diverjans (MACD)

, eğilimdeki bir değişimi işaretlemek üzere tasarlanmış, zamanla test edilmiş bir teknik göstergedir. Yatırımcılar, orta vadenin üzerinde bir yükseliş eğilimi aramalı ve kısa vadeli hareketli ortalamalara yönelik eğilimler arıyor olmalıdır.

• Parabolik SAR , bir stok momentumunun yönünü belirlemek için tasarlanmış ve popülerden daha yüksek bir zamana sahip olan diğer popüler bir teknik göstergedir (daha fazla bilgi için bkz. MACD ile Nokta Eğilimi Ters Çevirme .) yön değiştirme olasılığı.Yatırımcılar, bir dönüş sinyali vermek için hisse senedi fiyatının altında görünecek bir nokta ararlar. (Bu gösterge hakkında daha fazla bilgi için, bkz.
• Parabolik SAR 'e Giriş.) RSI (RSI) , temel trendlerin başlangıcını ve sonunu belirlemek için kullanılan üçüncü yararlı göstergedir kapanış fiyatları arasındaki fark. Yatırımcılar, hisse senedi alım satım öncesinde yükseliş eğiliminin yanı sıra aşırı satıldığını belirtmek için 30'un altındaki bir okuma araması yapmalıdır.
• Teknik analiz kesin bir başarı garantisi vermezken, bunu temel bir tezle birleştirmek, istatistiksel olarak olası dönüm noktalarını belirlemenize yardımcı olur. Satış, diğer yandan, en iyi zaman hisse senedi özgün düşüş ya da onun comps-in-line esnaf kurtarır yapılır. Alt satır

Büyük anonim şirket tarafından kazanılmayan özsermayeden temel olmayan satışa kadar değişen bir yanlış anlaşılma nedeniyle hisse senedi düştüğünde birçok farklı durum vardır. Bu anahtar eğilimleri tanımlamayı öğrenerek, yatırımcılar istisnai risk ayarlamalı getiriler yapabilirler. Bu arada, teknik analizleri kullanarak, "düşen bir bıçağı yakalamadan" optimal giriş noktalarını belirlemeye yardımcı olabilir, daha iyi bir risk profili oluşturur. (İlgili okumalar için ayrıca

Teknik ve Temel Faktör Analizini karıştırın.)