Geniş kapsamlı olarak, bir yatırım politikası beyanı (IPS), bir yatırım portföyünün nasıl yönetildiğini tanımlayan bir belgedir. Yatırım politikası tabloları uzun süredir büyük portföyleri yöneten yatırımcılar tarafından kullanılmaktadır. Hayat sigortası şirketlerine ait emeklilik fonları, varlıkları ve yatırım varlıklarını denetleyen yöneticiler, belirli hesap için kurulan yatırım hedeflerinin karşılanma olasılığını artırmak amacıyla yatırım politikası bildirimlerine uyarlar.

Ancak, bireysel yatırımcılar, portföylerini oluştururken giderek IPS'lere yöneliyor. Yerinde bir plana sahip olmak, duygusal yüklü kararın duyurulması riskini azaltarak karar verme sürecine de yardımcı olur. IPS'yi nasıl kuracağınızı ve yatırım hedeflerinize ulaşmanıza nasıl yardımcı olabileceğini öğrenmek için okumaya devam edin.

Ortalama Yatırımcı İçin Yatırım Politikası Beyanı Yatırım politikası ifadeleri, kurumsal yatırımcılar ve büyük portföyleri denetleyen şirketler tarafından yaygın olarak kullanılmaya devam edilmekle birlikte, daha küçük hesapları yöneten yatırımcılar tarafından yaygın olarak kullanılmamıştır (yani, vergilendirilebilir aracılık veya emeklilik hesapları). Daha küçük hesapları yöneten yatırımcılar, bekle-gör yaklaşımını benimsemişlerdir. Yani, birçok kişi düzenli aralıklarla yatırım yapmak ve hesapların gelecekteki gereklilikleri karşılayacak bir hızda değer kazanacağını ümit ediyor.

Örneğin, kendi bireysel emeklilik hesaplarını yöneten yatırımcıları al. Bu yatırımcılar genellikle yatırım politikası bildirileri oluşturmazlar. Bunun yerine, düzenli olarak hesaplarına yatırıyorlar ve bir gün emekli olabilecek kadar para kazanacaklarını umuyorlar. Bu, bazıları için etkili bir strateji olduğu anlaşılıyor. Ne yazık ki, diğerleri yeterli servet biriktirmedikleri için emekliliklerini ertelemek zorundalar (Emeklilik hesapları hakkında daha fazla bilgi için lütfen IRA Katkıları: Uygunluk ve Son Başvuru Tarihleri ​​ ve IRA'larla Emekli Maaşınızın Artırılması 'ya bakınız) >.)

Emeklilikten vazgeçme ihtimali, çoğu küçük yatırımcı için bir IPS yaratmak için güçlü bir motivasyon kaynağı değildir. Bununla birlikte, son zamanlarda, daha fazla sayıda IPS'in bulunduğunun önemli olduğu fikrine kapılmaya başlamış görünüyor. Düşünme konusundaki bu son değişiklik, yakında iş gücünden ayrılan ve emeklilik içine giren yatırımcılar dalgalanmasından kaynaklanıyor olabilir. İnsanların varlıklarını geride kaldıracağı endişesi, artan sayıda küçük yatırımcıyı, portföylerini yönettikleri süreci yönlendiren bir IPS yaratmaya yöneltti.

Yatırım Politikası Bildirimi'ndeki Temel Bölümler

Basit bir IPS, en az altı bölümle oluşturulabilir. Hesap bilgileri

• Yatırım hedefi
• Risk toleransı
• İzin verilen varlıklar
• Yeniden değerlendirme yönergeleri
• Özgün koşullar
• Hesap Bilgileri

Hesap bilgileri IPS'ye göre yönetilecek gerçek hesapları gösterir.Örneğin, yatırımcı nitelikli bir emeklilik planını, vergilendirilebilir hesabı ve aynı IPS'ye dayalı bir güvenliği yönetmeyi seçebilir. Yatırım Amacı

Yatırım amacı açıklayıcı niteliktedir. Yatırım politikası bildirgesinin bu bölümü, yatırımcının yatırım amacını tanımlar. Yüksek getiri elde etmeye çalışan yatırımcılar burada "büyüme" gibi bir terim kullanabilirler. Sadece portföyde gelir elde etmek isteyen yatırımcılar, yatırım hedeflerini "cari gelir" olarak tanımlayabilir. Risk Toleransı

Risk toleransı, oldukça açık bir başka bölümdür. Risk toleransı, yatırımcının portföyde bulunması ile rahat olduğu volatilitenin miktarını belirtir. İnternette veya bir finansal hizmetler şirketinden temin edilen risk tolerans anketleri, yatırımcıların bireysel risk toleranslarını belirlemelerine yardımcı olabilir. (Daha fazla bilgi için Kişisel Tutma Risk Toleransını Kişiselleştirin ve Riske Ve Riske Piramit Belirleme. İzin Verilebilir Varlıklar

IPS'nin bu bölümü, yatırımcının Doğrudan yatırımlara izin verin. Riske göre risk ve getiri, yatırımcıların bir sonraki varlık üzerinde bir varlık seçmesine neden olan faktörlerdir. Örneğin, emeklilik yakınında düşük risk toleransı olan bir yatırımcı, hazine tahvilleri gibi daha düşük ancak daha düşük getirili varlıkları seçme olasılığı daha yüksektir. Likidite, pazarlanabilirlik ve geri çekme ücretleri, yatırımcının izin verilebilir varlıklarını belirlemek için kullanılan ek faktörler olabilir. Yerli sermaye, uluslararası sermaye, özel sermaye ve gayrimenkul gibi kalemler buraya dahil edilebilir. Yeniden Dengeleme Rehberi

Yeniden yapılanma kuralları, yatırımcının portföyü yeniden dengeleyeceği koşulları ortaya koymaktadır. Yatırımcılar, portföyünü üç ayda bir, altı aylık veya yıllık olarak yeniden dengelemeyi seçebilir. Diğer yatırımcılar, daha iyi bir yaklaşımın, hedef aralıklarının ihlal edildiği zaman dengelemek olduğunu düşünüyor. Örneğin, bir IPS, bir portföyün% 75'inin yurtiçi öz sermayeye yatırılması gerektiğini gösterebilir. Bununla birlikte, portföyün% 70 kadarının yerel sermayesi ve% 80 kadarını elinde tutması sağlanmaktadır. Böylece, yurtiçi özkaynak% 70-80 penceresinin dışına çıktığı zaman portföy dengelenir. Bireysel yatırımcılar portföy performansını değerlendirmek için de bu fırsatı kullanabilirler. Bunu yapmanın bir yolu, üretilen mutlak getiriyi bireysel ihtiyaçlarıyla karşılaştırmaktır. Örneğin, takvim yılı boyunca portföyün% 6'sını oluşturması ancak yatırımcının ihtiyaçlarının% 8'i araması durumunda, portföyün% 2 oranında düşük performans göstermesi. (Yeniden dengeleme hakkında daha fazla bilgi için, Portföy Yapısı Rehberi konusunu okuyun.) Benzersiz Durumlar

Son olarak, yatırımcı tarafından oluşturulan tüm IPS'lerin benzersiz bir koşullar bölümü içermesi esastır. Bu bölüm herhangi bir yatırımcıya özgü bilgiyi ayrıntılı olarak açıklar. Örneğin, yakın bölgedeki stokların hayır amaçlı verilmesi veya sahipliği bu bölümde belirtilebilir. Ayrıca, bir IPS'de yer alabilecek ek bölümler vardır. "Portföy incelemelerinin sıklığı", "vergi konuları" ve "kısıtlamalar" başlıklı bölümler, eklenebilecek ek bölümlerin yalnızca birkaç örneğidir.Sonunda, bazı yatırımcılar "kısıtlamalar" bölümünü de faydalı bulabilir.

Yatırım Politikası Bildirgesi Oluşturma

Yatırımcılar, yatırım hesaplarını sürdürmelerinin nedenlerini düşünmek için bir dakikanızı ayırarak bir yatırım politikası bildirimi hazırlayabilirler. Buradan, yukarıda bahsedilen önemli bölümler için bilgi doldurma meselesidir. Yatırım amaçları, risk toleransı ve diğer unsurlar hesapların mevcut sebebine bir takım düşünce konulduktan sonra kurulabilir. Bazı yatırımcılar, izin verilen varlıkların bir listesini oluşturmak için farklı varlık sınıflarıyla ilgili araştırma yapacak olsa da, bu bilgiler yatırımla ilgili internet sitelerinde kolayca bulunabilir. Başka bir alternatif, güvenilir bir danışmanın yardımını aramak olacaktır. Yatırımcıların koşulları değiştiğinde IPS'ler güncellenmelidir. Örneğin, evlilik, boşanma, bir aile bireyinin doğum ya da ölümü ya da piyangoyu kazanmak gibi yaşamı değiştiren bir olay, IPS'yi değiştirme gereksinimini garanti edebilir.

Önemle Büyüyen

Daha küçük portföyleri yöneten yatırımcılar, bir yatırım politikası bildiriminin bulunmasının önemini almaya başlıyor. Yatırım varlıklarının nasıl yönetileceğini ve izleneceğini açıkça ortaya koyan bir IPS'ye sahip olmak, mütevazı hesaplara sahip kişilerin bile yatırım hedeflerine ulaşmasına yardımcı olabilir.