Eğer yatırım riskinizi azaltan bir strateji arayan bir yatırımcı iseniz, dolarlık ortalama bir stratejiyi düşünebilirsiniz. Tabii ki, bu yaklaşım riski daha iyi yönetmenize yardımcı olsa da, büyük boyutlu getiriler yaşamanız da daha olasıdır.

"Dolar maliyet ortalaması" terimi, belirli bir süre boyunca aynı yatırıma tutarlı bir dolar miktarı yatırma uygulaması anlamına gelir. Örneğin, XYZ hisse senedi satın almak ilginizi çekebilir, ancak paranızı bir kerede koyma riskini almak istemiyorsunuz. Bunun yerine her ay 300 $ gibi sabit bir miktar yatırırsınız. Hisse senedi 10 dolarla bir ay ticareti yaparsa, 30 hisse satın alırsınız. Eğer daha sonra 12 dolara çıkarsa, o ayda 25 hisse bulacaksınız. Ve fiyat başka bir ayda 8 $ 'a düşerse, 37.5 hisse biriktirirsiniz. 401 (k) plana yatırım yaparsanız, aslında sizin yaklaşımınızdır. Varlık tahsisatınızı daha uzun süre sadık kalsanız, belirli bir yatırım tahsisatına her ay sabit bir dolar miktarı koyarsınız.

Duygusal Bileşeni Azaltır 999 Dolar maliyet ortalamasının bir avantajı, mekanik yatırım yaparak duygusal bileşeni karar verme sürecinizden alacağınızdır. Fiyatın ne kadar çılgınca değiştiği göz önüne alınmaksızın, tercih edilen yatırımınızın belli bir miktarını satın alacak ön hazırlık kursuna devam edeceksiniz. Bu şekilde, fiyat düştükten sonra yatırımınızdan kurtulamazsınız, daha ziyade daha düşük bir maliyetle daha fazla hisse alma fırsatı olarak görürsünüz.

Kötü Zamanlamayı Önler

Paranızı bir anda belirli bir yatırıma yatırırsanız, büyük bir piyasa çöküşünden hemen önce yatırım yapmanız riski vardır. 2007'de başlayan piyasa çöküşünden hemen önce bir yatırıma atladığınızı düşünün. Krizden önce paranızın sadece bir kısmını yatırdıysanız, daha fazla para kaybetmeye başlamış olursunuz. Elbette, bu madalyonun diğer tarafı, boğa piyasasında piyasa yükselişe başlamadan önce de doğru zamanda yatırım yapmayı kaçırabilmenizdir.

Pazar Zamanla Yükseliyor

Dolar maliyeti ortalamasının bir başka dezavantajı piyasanın zamanla yükseliş eğiliminde olmasıdır. Bu, daha önce bir götürü yatırım yaparsanız, bir süre boyunca yatırım yapılan daha küçük miktarlardan daha iyi sonuç vermesi anlamına gelir. Götürü miktar, piyasanın yükselen eğiliminin bir sonucu olarak uzun vadede daha iyi bir getiri sağlayacaktır.

İyi Yatırımların Saptanması İçin Değil Değil

Ancak, Dolar maliyeti ortalamaları her derde deva değildir. Pasif bir dolarlık ortalama yaklaşımı tercih etseniz bile, iyi yatırımları belirleme ve araştırmanızı yapma görevini üstlenmeniz gerekecek. Belirlediğiniz yatırım kötü bir seçim olduğu ortaya çıkarsa, kaybedilen bir yatırıma istikrarlı bir şekilde yatırım yaparsınız.

Ayrıca, pasif bir yaklaşım benimseyerek, değişen çevreye yanıt vermeyeceksiniz. Yatırım ortamı değiştikçe, yaklaşımınızı yeniden düşünmenizi isteyebilecek bir yatırım hakkında yeni bilgiler edinebilirsiniz. Örneğin, XYZ şirketinin kazançlarına katkıda bulunacak bir satın alma işlemi yaptığını duyarsanız, pozlamayı şirkete arttırmak isteyebilirsiniz. Bununla birlikte, bir dolar maliyeti ortalaması yaklaşımı, bu tür bir dinamik portföy yönetimine izin vermez.

The Bottom Line

Eğer daha az deneyimli bir yatırımcıysanız ve vahşi piyasa dalgalanmalarına maruz kalmamak için önceden belirlenmiş bir yaklaşımı izlemek istiyorsanız, dolar maliyeti ortalamaları iyi bir yaklaşım olabilir. Öte yandan, deneyimli iseniz, dolar-maliyet ortalaması almak yerine aktif strateji ile daha iyi getiriler elde edebilirsiniz.