a:

Tarihsel karşılaştırmalar, değer ortalamasının (VA) dolar maliyet ortalamasından (DCA) daha iyi performans gösterdiğini ve genel riskin de azaltılmasının ilave yararı olduğunu gösteriyor. Bununla birlikte, VA, yatırımcıların takip etmesi daha zor ve zaman alan bir stratejidir. Hisse senedi fiyatlarındaki süren gerileme, yatırımcıya VA yatırım planını çekme süreleri boyunca sürdürmek için yetersiz sermayeye neden olabilir.

DCA ve VA, bir yatırım hesabına düzenli katkı yapmakla birlikte disiplinli bir yatırım stratejisi arayan yatırımcılar için olası iki seçenektir.

Dolar Maliyet Ortalaması

DCA, mevcut piyasa fiyatına bakılmaksızın aylık gibi periyodik olarak belirli miktarda para yatırılması anlamına gelir. DCA'ya bir örnek, her ay 100 USD yatırım fonu şeklinde yatırım yapmaktır. Bir yatırımcı, bu stratejiyi kullanarak hisse fiyatları düşük olduğunda daha çok hisse ve hisse fiyatı yüksek olduğunda daha az hisse satın alır. DCA, otomatik bir süreç olarak kolayca kurulabilir ve hisse başına ortalama satın alma fiyatını düzeltme hedefine ulaşır.

Value Ortalaması

VA aynı zamanda aylık veya diğer düzenli aralıklarla yatırım yapmayı da içerir; ancak DCA'dan farklıdır, çünkü periyodik yatırımların miktarı hisse fiyatlarına göre dalgalanmaktadır. Bir VA stratejisi, yatırımcının yıl sonuna kadar elde etmek istediği yatırım portföyünün toplam değeri için bir hedef belirlemekle başlar.

Örneğin, bir yatırımcının, yıl sonuna kadar toplamak istediği toplam yatırım portföyü değeri olarak 7,000 ABD doları seçtiğini varsayalım. Bu portföy değerini ayda 583 dolara yükseltmeyi gerektiriyor, bu nedenle yatırımcı 583 dolarlık bir yatırım yaparak başlıyor. Portföyün değeri önümüzdeki ayda 800 $ 'a yükselirse, yatırımcı yalnızca ikinci ay için 366 $ ödemelidir. Ancak, portföy değeri 400 $ 'a düştüğünde, ikinci ayın katkısı 766 $ olurdu.

Strateji Seçme

DCA'yı kullanarak, yatırımcılar her zaman aynı periyodik yatırım yapar. Fiyatlar düşük olduğunda daha fazla hisse satın almasının tek nedeni, hisselerin daha az maliyetli olmasıdır. VA'lı yatırımcılar, fiyatlar daha düşük olduğu için daha fazla hisse satın alır ve fiyatlar daha düşük olduğunda daha fazla para yatırır. VA, büyük miktardaki yatırımların daha düşük fiyatlarla hisse almaya harcanmasını sağlar. VA, hisse fiyatları düşük olduğunda yatırım yapmayı ve fiyatların yüksek olduğu durumlarda yatırımları kısıtlamasını gerektirdiğinden, genellikle uzun vadede önemli ölçüde daha fazla yatırım getirisi üretir.

VA yatırım stratejisi ile ilgili potansiyel bir sorun, aşağı pazarda, bir yatırımcının, şeylerin dönmesi için gerekli olan daha büyük yatırımları yaparak para tükenebileceğidir.Bu problem, portföyün büyümesinden sonra, yatırım hesabındaki çekişin VA stratejisine sadık kalması için büyük ölçüde daha fazla yatırım gerektirebileceği durumlarda artabilir.

DCA yaklaşımı, uygulanması ve takip edilmesi çok basit olma avantajını sunmaktadır. Kullanımı basit bir strateji arayan yatırımcılar için DCA yenmek zor. DCA, bazen VA stratejisi için gerekli olan daha yüksek yatırım katkılarıyla rahat olmayan yatırımcılara çekmektedir. Maksimum getiri isteyen yatırımcılar için VA stratejisi tercih edilir.