Vanguard Wellesley Gelir Fonu Yatırımcı Payları ("VWINX"), üçte biri hisse senedi ve üçte ikilik tahvil dağıtımı ile hisse senedi ve sabit getirili menkul kıymet tahvilleri karışımı yatırımı yapmaktadır. İki hisse bu stoklardan kaynaklanmaktadır: ortalamanın üstünde bir temettü ve gelecekteki büyük temettü beklentisi. Yatırım fonunun tahvillerinin çoğu, 31 Ocak 2016 itibariyle ortalama vadesi 9,6 yıl olan, orta ila uzun vadedir. Bir tahvilin vadesi uzadıkça faiz oranları ve volatilite sıklıkla artmaktadır.

31 Ocak 2016 itibarıyla, yatırım fonu 40 $ net varlıklara sahiptir. 9 milyar 60 hisse senedi ve 843 tahvil. Garantili düzenli gelir, temel koruma ve mütevazi büyüme arayan orta vadede ufuklu yatırımcılar bu fonu düşünebilir. Bileşimi Mart 2015 ile Mart 2016 arasında değişti.

Sektör Tahsisi

Vanguard Wellesley Gelir Fonu, portföyünde temsil edilen sektörler açısından çok çeşitlilik gösteriyor; Mart 2016 itibarıyla% 15'lik bir payı aşan sektör yok. Bununla birlikte, sağlık teknolojileri% 14.4, finansman% 13.9, dayanıklı tüketim malları% 12.8, enerji mineralleri% 10.9 ve kamu hizmetleri % 10 2. Enerji mineralleri ve altyapıları yukarı doğru eğilim gösterirken, sağlık teknolojisi ve finansman son 12 ay boyunca azalırken, yatırım fonu en iyi beş sektör tahsisatı arasında daha fazla denge ve dağılım sağladı.

Ülke Dağılımı

Vanguard Wellesley Gelir Vergisi öncelikli olarak ABD fonudur. Mart 2016 itibarıyla, fonun yüzde 83,9'u ABD merkezli menkul kıymetlere tahsis edilmiştir, bu menkul kıymetler 2015 boyunca nispeten istikrarlı kalmıştır. Sadece iki diğer ülkede fonda% 5'den fazla pay tahsis edilmiştir: Kanada 5,9 % ve Birleşik Krallık% 5.4 olarak gerçekleşti. Mart 2015'te tersine döndükleri halde, bu rakamların eğilimi nispeten sabit kalmıştır. Birleşik Krallık% 5.9 ve Kanada% 5.4'tür. İsviçre, İrlanda ve Fransa da fonda küçük miktarlarda pay alıyor. Mart 2015'te Hollanda'nın tahsisatı% 1.7, ancak Mart 2016'dan itibaren yatırım fonu Hollanda şirketleri için herhangi bir yatırım yapmaz.

En İyi Hisse Senetleri

2016 yılının ilk çeyreğinde, herhangi bir şirkete verilen Vanguard Wellesley Gelirler Fonu'nun en büyük tahsisatı Microsoft Corp.'dur (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84.47 + 0 % 39 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur)% 5,1. Yazılım devi hisse senedi fiyatı, Standard & Poor's (S & P) 500 Endeksinin 2011'den başlayıp 2015'in ikinci yarısına kadar olan Microsoft'un koptuğu ve çok daha güçlü bir performansa dönüştüğünü izledi. Vanguard Wellesley Gelir Fonu'ndan aldığı pay Mart 2015'ten bu yana tam puan arttı.

Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56,% 18-0.% 30 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) en çok tahsis edilen ikinci sıraya sahiptir fonda bir önceki yılın% 4. 5'inden düştü. Wells Fargo, finansal performans çizelgeleri benzer görünse de 2011'den bu yana S & P 500'ün birazcık üstünü gerçekleştirdi. Wells Fargo'dan sonra tek bir şirketin% 3,9'dan fazla tahsisatı yoktur.

Dağıtım Portföy Trend

Vanguard Wellesley Gelir Fonu neredeyse sadece mega-cap ve büyük cap şirketlere tahsis edilmiştir. Mega kap şirketleri, fonun% 75,5'ini, Mart 2015'te sahip oldukları tahsisatı temsil ediyor. Büyük ölçekli şirketler, Mart 2015'te% 25,1'den aşağı doğru, Vanguard Wellesley Gelir Fonu'nun% 24,4'ünü temsil ediyor. Geri kalanı orta-kap şirketlerden oluşmaktadır.

Daha büyük şirketler genellikle daha istikrarlıdır ve cömert temettü ödemeleri yaparlar; bu da onları, teminatlı getirileri kaydedecek en kısa sürede korunan anapara ile yatırımcılar için ideal hale getirir. Yatırımcıların daha fazla zamanı var ve daha fazla sermaye takdirine ihtiyaç duyduklarında, bu tür bir fon, küçük ve orta ölçekli şirketlere daha fazla tahsis edilen ek bir yatırım fonu veya döviz ticareti fonu (ETF) ile iyi bir uyum sağlar.