Dünyanın en büyük yatırım fonu şirketi olan Vanguard Group aslında kurucusu John Bogle'ın Wellington Management Company'de çalışırken sahip olduğu bir fikir olarak başladı. Bogle, tahtanın kendisine ilk perakende endeks fonu olan ve şimdi Vanguard 500 Endeks Fonu'nu başlatmasına izin vermeye ikna etti. O zamandan beri, Vanguard, 3 trilyon dolardan fazla yönettiği 200'den fazla fon başlattı. Vanguard Wellesley Gelir Fonu ("VWINX"), kurumsal yatırımları yöneten Wellington Management Company'nin kalıntılarıdır. 1970 yılında kurulan Wellesley Gelir Fonu, muhafazakar yatırımcılar için gelir açısından daha dengeli fonlardan biri haline geldi. Bu, fonun bir özeti ve birkaç fonu vurgulamaktadır.

Yatırım Amacı

Wellesley Gelir Fonu bir gelir fonu olarak sınıflandırılsa da gelir hedefine ulaşmak için daha dengeli bir yaklaşım kullanmaktadır. Fonun genel yatırım hedefi, tahviller, temettüler ve sermaye kazancından elde edilen gelirden oluşan tutarlı toplam getiriler aramaktır. Portföyün üçte biri, zamanla artan ortalama temettü oranını aşan bir geçmişe sahip şirketlerin hisse senetlerine yatırılabilir.

Portföy Yönetimi

Hem portföy yöneticileri Hem Kıdemli Başkan Yardımcıları hem de Wellington Yönetimi ortaklarından John C. Keogh ve W. Michael Reckmeyer, III CFA'dır. Keogh sabit getirili portföy yöneticisi ve Reckmeyer hisse portföy yöneticisi. Keogh, Connecticut Merkez Bankası'ndaki portföy yönetiminde birkaç yıl çalıştıktan sonra 1983'te Wellington Management'a katıldı. Ayrıca, şirketin sabit gelir portföylerini müşteri hedeflerine ulaşmasını sağlamak için gözden geçiren Wellington Management için Sabit Gelir Gözden Geçirme Grubu'na başkanlık etmektedir. 1979'da Tufts Üniversitesi'nden ekonomi lisans diploması aldı.

Reckmeyer, Hartford Hisse Senedi Gelir Fonu ve Hartford Dengeli Gelir Fonu'nun öz sermaye bölümünün portföy yöneticisidir. Ana odak noktası, güçlü bir temettü geçmişi olan, büyük ölçekli, değer odaklı şirketleri araştırmaktır. Kemper Financial Services'ın araştırma analisti olarak sekiz yıl sonra 1994 yılında Wellington Management'a katıldı. Wisconsin Üniversitesi'nden makine mühendisliği alanında İşletme Yüksek Lisans'ı (MBA) ve B. S.'yi kazandı. Ayrıca, chartered financial analyst (CFA) charter sahibi.

Yatırım Portföyü

40 Dolar. 93 milyar fon, sabit getirili menkul kıymetleri üçte ikisi yatırım amaçlı şirket tahvillerine ve ABD'ye yatırım yaparak dengeli bir yaklaşım benimsiyor. devlet tahvilleri. Diğer üçüncüsü ise büyük cap, temettü ödeyen hisselere yatırılıyor.31 Ocak 2016 itibarıyla, fon yaklaşık 1, 400 farklı menkul kıymete sahiptir. İlk 10 hissesi portföyün% 13,4'ünü oluşturuyor ve Microsoft Corp'u içeriyor (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84.47 + 0.39% Highstock 4. 2. 6 ile oluşturuldu) Wells Fargo & Co. (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56, 18-0.% 30 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson Merck & Co. Inc. (NYSE: MRK MRKMerck & Co Inc55.88-0.32% <% 999) Highstock ile oluşturulan 4. 2. 6 ), JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co 100. 78-0.% 62 Highstock ile Oluşturuldu 4. 2. 6 < ) ve General Electric Co. (NYSE: GE GEGeneral Electric Co 20, 13-0. 05% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur). Yatırım Performansı Dengeli yaklaşım yatırımcılar için çok iyi sonuç vermiştir. Fon kuruluşundan bu yana yaklaşık% 10'luk yıllık getiri sağladı. Daha da önemlisi, fon sürekli olarak olumsuzluklarını sınırlama kabiliyetini göstermektedir. 2008 borsa krizi sırasında, yalnızca kategorisinden daha az ve sadece stoktan daha düşük fonlardan daha az olan% 10'luk bir düşüş gösterdi. Onun 15 yıllık yıllık getiri oranı, Morningstar kategorisi için ortalamanın üstündedir. Son üç yılda, fon yılda% 5. 54, beş yıl için% 7.41 ve 10 yılda% 6. 58 iade etti. Onun harcama oranı 0,23 kategorisi için çok düşük kabul edilir. Wellesley Gelir Fonu'nun Yatırım Portföyündeki Rolü Fon, bazı sermaye değer kazanmasıyla sağlam bir gelir akışı arayan muhafazakar yatırımcılar için çekirdek bir holding olarak görülebilir. Fon, sınırlı oynaklık ile yukarı yönlü bir potansiyel sunuyor. Aynı zamanda, orta veya agresif yatırımcılar için portföyünün eşitlik bölümünü dengelemek için iyi bir uydu da olabilir. Fon, risklere sahip değildir, çünkü tahvillere olan yüksek maruz kalma, faiz oranlarını yükseltmek için olumsuz tepkiler verebilir. Wellesley Gelir Fonu 3 000 dolardan az bir yatırım gerektiriyor.