Ocak 2016'da keskin borsa düşüşü muhtemelen Aralık ayında pazarı keseceklerini düşünen birçok yatırımcıya sahipti. Bununla birlikte, çoğu yatırımcı pazarı kısa tutmayı düşünmemektedir, çünkü piyasa yönündeki değişiklikleri tahmin etmek neredeyse imkânsızdır ve bir yatırımcı yanlış olduğu takdirde satış menkul kıymetleri biraz karmaşık ve çok pahalı olabilir. Ters döviz ticareti yapan fonların (ETF'ler) piyasaya sürülmesi, yatırımcıların piyasa düşüşlerine karşı daha fazla bahis oynamalarını kolaylaştırdı. Bir marj hesabı açmak, hisseleri satmak için borç almak ve kısa bir satışla birlikte gelen tüm faiz ve harcamaları gerektirmezler.

Ters ETF'ler, bir endeksin ters performansını takas ve vadeli işlem sözleşmeleri kullanarak izlemek için tasarlanmıştır. Fonların her günün sonunda varlıklarının dengelenmesi gerekiyor, bu da genellikle fonun endeksin ters hareketini uzun vadede tam olarak izlememesi ile sonuçlanıyor. Bu nedenle, ters ETF'ler yalnızca bir piyasa düşüşü süresince tutulmalı, uzun vadede birden çok piyasa döngüsü boyunca tutulmalıdır.

4 Nisan 2016 tarihinden itibaren, ProShares Short S & P 500 ETF (NYSEARCA: SH SHPrShs Sh S & P50031 .26-0.% 13 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ), 2 dolarla en büyük ters ETF'dir. 49 milyar aktif varlık (AUM). Ortalama günlük 5,7 milyon hisse ticaret hacmi ile ters özsermaye alanındaki en likit ETF'dir. Fon, Standard & Poor's (S & P) 500 Endeksinin tersinin 1 katı olan günlük getirileri çoğaltmak için türevlere yatırım yapar. Fonun son pozitif getirisi, S & P 500 Endeksindeki% 37'lik bir kaybın karşısında% 38.81 kazandığında 2008'de meydana geldi. Son 10 yılda, 2016 yılı itibarıyla fon -13 geri döndü. % 12 ve son beş yılda -12 döndü. % 96. Fonun harcama oranı% 0,9'dur.

En İyi Pay Sahipleri?

Fon mülkiyetine ilişkin son raporlama tarihi itibariyle, 31 Aralık 2015 tarihli ProShares Short S & P 500 ETF, 111 kurumun sahip olduğu% 31,7'lik kısmıyla 124 275 milyon hisse sahibiymiş. İlk 10 kurum% 24,3 oranında hisseye sahip. Yatırım danışmanı olarak sınıflandırılan kurumlar% 19 pay ile% 9 pay ile özel bankalar,% 3 pay ile brokerleri takip etti.

St. Louis merkezli broker-dealer ve yatırım yönetim şirketi Stifel Nicolaus & Co., Inc., 13. 96 milyon hisse ile en büyük pozisyondadır. UBS Group AG'nin bir bölümü olan UBS Securities LLC (NYSE: UBS UBSUBS Group Inc. 16. 95-0.% 79 Created with Highstock 4. 2. 6 ), 3. 01 milyon tutarında Brinker Capital Inc., 2. 72 milyon hisse ve Morgan Stanley Smith Barney LLC (NYSE: MS MSMorgan Stanley49.96-0.% 12 Highstock 4 ile oluşturulmuştur.2. 6 ) 2.65 milyon hisse tutar. LPL Financial Corporation (NASDAQ: LPLA LPLALPL Finansal Holdings Inc50.% 15 + 0.% 24 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ), 56 milyon hisse tutar.

Yatırım Fonu tarafından tutulan en büyük mevkiler CMG Uzun / Kısa Fonu ("SCOTX") tarafından 309, 583 adet, Taktik Varlık Dağıtım Fonu ("GVTAX") ve Artçı Şok Stratejileri Fonu tarafından 140 adet 635 adet hisse (" SHKNX ") 101, 900 hisseyle paylaştı.

Yüksek Konsolide Hisse Senedi Sahipleri

Bir yatırım yönetim şirketi olan CMG Capital Management Group, portföyünün% 92.63'ünü temsil eden ETF'nin 309, 583 hissesine sahiptir. Peak AM Alternative Investments, portföyünde bu ETF'nin% 25.14'lük bir ağırlığına sahiptir ve Pinnacle Family Advisors LLC varlıklarının% 19.36'sını fona ayırmıştır.

ETF'de en fazla yoğunlaşan yatırım fonu,% 19. 36 ile Taktik Varlık Tahsis Fonu% 8.72 ve Artçı Şok Stratejileri Fonu ile 7. 52 olan Pinnacle Sherman Taktik Tahsis Fonu ("PTAFX"). %.

Başlıca Alıcılar ve Satıcılar

Bu çeyrekte ProShares Short S & P 500 ETF'yi satın alan 41 kurumsal yatırımcı, altı milyon hisse ve 32 satışla sekiz milyon pay attı. Fon, 19 yeni pozisyon ekledi ve 26 kaybetti. Çeyrek boyunca en aktif alıcılar, özel bankalar tarafından uzakta takip edilen yatırım danışmanlarıydı.

Stifel Nicolaus, 13. 96 milyon hisse satın alarak bu çeyrekte bir pazar düşüşünde en büyük bahis oldu. Stack Financial Management, Inc (1.49 milyon hisse) ve LPL Financial Corporation (1. 09 milyon hisse) de büyük miktarlarda alım yaptı.

Satış tarafında, Morgan Stanley, 2.45 milyon hisse içinde en büyük satıcı oldu; bunu, 1. 56 milyon HighTower Advisors LLC, 913, 967 ile Brinker Capital ve 540, 350 hisse satan CLS Investment LLC izledi.