Modern pazarlar, en dikkatli ticaret stratejisini dahi bertaraf edebilen karmaşık makinelere dönüştü. Neyse ki, bu yoğun veri akışını, yakınsaklık / sapma (C / D) analizi yoluyla bileşenlere bölebiliriz. Yakınsama, büyük indekslerin adımda hareket ederken dinamik koşullara atıfta bulunurken, diverjans sinyalleri çakışır ve piyasa numaraları karşıt yöne doğru çekilir. (İlgili okumalar için, bkz. Ticaret stratejileri oluşturmak ya da takip etmek için Hareketli Ortalama Yakınsaklık Farklılığı ne kadar güvenilir? ).

Charles Dow, popüler ortalamanın yukarı yönlü veya eğik bir düşüşü onaylamak için aynı hızda hareket etmesi gerektiğini ısrarla vurgularken, 20 999 inci ^{yüzyılına yakınsaklık / sapma sağladı. (Daha fazla bilgi için, bkz.} The Dow Matters ). Endüstriyel Ortalama, bir dizi daha yüksek ve en düşük seviyeyi bastıracak olursa, Demiryol Ortalaması boğa piyasasını doğrulamak için davayı takip etmek zorunda kaldı. Alternatif olarak, bir diğerinin sattığı sırada ortalama bir şarj farklılığı veya " onaylanmamış ", yaklaşan bir eğilim değişikliği uyarısı. Pazar sihirbazı Linda Bradford Raschke 1990'larda iki veri seti arasındaki ilişkinin güvenlik analizini etkileyebilecek yakınsaklık veya farklılık yarattığını belirtti. (İlgili okumalar için, bkz. 7 Üstün Kadın Yatırımcı ). Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, riskini veya risk-off riskini mevcut koşullarla eşleştirmeye çalışan, sayısız çapraz piyasa boyunca binlerce alet satan veya satan modern algoritmik stratejilerin temelini oluşturur. - Pazar tonu,

konum seçimi

ve -> Yakınsaklık / ayrışma analizi birçok yönden kullanılabilir, ancak alt satırına en fazla fayda sağlayanlara odaklanalım: şerit okuma . Pazar Tonu Hisse senedi piyasaları öncelikle hisse senetleri, sektörler ve endekslerden oluşur ve C / D ilişkileri eğilimi ve menzil koşulları arasındaki salınımı belirtir. S & P 500, Nasdaq 100 (QQQ

QQQPwrsh QQQ Ser.1153, 27 + 0 96%

Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) ve Russell 2000 artık Dow'un Endüstriyel ve Demiryolu ortalamaları ile aynı amaca cevap vermektedir , endeksler arasındaki karşılıklı etkileşim piyasa koşullarının geniş bir yelpazesini üretirken. (Daha fazla bilgi için bkz .: Hisse Senedi Piyasası Endeksleri Yatırım Nasıl Değiştirilir?). İlişkiler, iki temel temayı izler: göreceli yüzde değişim ve daha yüksek yükseklikler, daha düşük yükseklikler, daha yüksek alçaklıklar ve daha düşük alçak seviyeler.

Genel olarak, göreceli performansa dayalı aşağıdaki pazar koşullarını beklemek: S & P 500 lideri - ılık kurumsal faaliyet.

S & P 500 laggard - nakit akışı sağlama

Nasdaq 100 lideri - hevesli kurumsal faaliyet.

• Nasdaq 100 laggard - yavaş büyüme korkuları
• Russell 2000 lider - spekülatif ateşin artışı.
• Russell 2000 laggard - emniyetli uçuş
• Yüksek performans korelasyonu - yönlere bağlı olarak hisse senetlerine giren veya çıkan em 部 büyük ölçekli sermaye yeniden dağılımı.
• Konum Seçimi
• Uzun veya kısa vadeli risk almak için hisse senedi seçerken bu basit C / D kurallarını uygulayın:
• Uzun pozisyonlar için sektör performansını aşan veya aşan hisse senetleri ve kısa satışlar için bu gecikmeli sektör performansını bulun.

Geniş endekslerden daha iyi ve sektörler ve stoklarda geride kalan sektörler ve stoklarda uzun pozisyonlar alın.

Endişeler yükseliş eğilimi içinde birlikte kilitlendiğinde, duraklı veya başarısız arttrendlerde ve kısa pozisyonlardan uzun pozisyonlar kaçının.

• Endeksler düşüş eğiliminde birlikte kilitlendiğinde, duraklı veya başarısız düşüş trendinde ve uzun pozisyonlarda kısa pozisyonlar kullanmaktan kaçının.
• SPDR S & P Trust (SPY
• SPYSPDR S & P500 ETF Güven Birimleri258, 45 + 0 33%
• Highstock 4. ile yaratılmıştır. 4.6.699

), Ağustos ayındaki düşük seviyesini Ekim ayında kırarak büyük bir düşüş kaydetti. S & P 500 bileşeni UnitedHealth Grubu (UNH UNHUnitedhealth Group Inc212.87 + 0 84% Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu), Ağustos ayının en düşük seviyesinin üzerinde tutarak ve 999 > boğa sapma. Her iki enstrüman da Eylül ayının en yüksek seviyelerine döndü ve yıl sonuna doğru patladı ancak UNH, nispeten daha güçlü fiyat düzeni ile paralel olarak çok daha fazla kazanç elde etti. Teyp Okuma Son olarak, gün içi C / D ilişkilerini kullanarak kaset şeridini okumayı öğrenin. (Daha fazla bilgi için, bkz. Ticker Teypini Anlama )

.

Başlamak için, piyasa günü boyunca şu verileri tutun: Üç ana endeks veya vadeli işlem pazarı karşılıkları. DJ Taşıma Ortalaması (DJTA), DJ Utility Ortalamaları (DJUA) ve PHLX Semiconductor Index (SOX) dahil olmak üzere ikincil endeksler ve araçlar. Ham petrol, altın, bakır ve tarımsal ürünler için emtia sicilleri veya altındaki fonlar. Geniş bir sektör yelpazesini kapsayan bir dizi ETF.

• NYSE ve Nasdaq, düşüş, yukarı ve aşağı hacim ve TİK göstergelerine kıyasla ilerlemektedir.
• Tüm büyük piyasa gruplarında halka açık konular.
• Senin görevin, tüm oturum boyunca devam edebilecek temaları ortaya çıkarmaktır. Bir endeks lideri-gecikmeli analizi tamamlayın ve diğer sektörlerin benzer kalıplar ve yüzdesel değişikliklerle sıralayıp sıralanmadığını görmek için bir dizi gerçeklik kontrolü gerçekleştirin. Dikkat çekici bir desen eksikliği, trend günlerine kıyasla dar aralıkları tercih eden farklı koşulları gözlemlediğiniz anlamına gelir. Bant daha sonra dizin performansıyla eşleşen veya bu performansı aşan sektörler aracılığıyla oynayabileceğiniz bir eğilim için konumlandırıldığından diğer göstergeler dizin yakınsamasıyla aynı hizaya geldiğinde daha ilginç olur. (İlgili okuma için bkz: C
• Küçük Kap Düşük Oynaklıklı ETF'ler Sıcak Hızla Sürüyor?
• Alt Satır
• Yakınsama güçlü eğilimler doğurabilecek dinamik koşullara işaret ederken, farklılık kafa karışıklığına işaret eder ve çatışma, menzile bağlı eylemin daha tipik.Gerçekte, binlerce birbirine yakın ve farklı veri noktası vardır, ancak bunların çoğunun sonuçlarınız üzerinde çok az etkisi vardır. Bağlam anahtardır, bu nedenle belirli bir gün, hafta veya ay üzerinde üstlendiğiniz ticaret stratejilerini etkileyen ilişkilere odaklanın.