Yatırımcıların seçtikleri binlerce yatırım fonu ile yönetilen portföyleri hakkında ihtiyaçlarına en uygun kararları vermeleri gerekir. Çoğu yatırım fonu alıcısı, bireysel emeklilik hesaplarında (IRAs), 401 (k) planlarda veya vasıfsız hesaplarda tutulan büyük cap yatırım fonlarıyla büyüme için bir temel oluşturarak sermaye takdirini ister. Büyük şirket kategorisinde, işveren sponsorluğundaki emeklilik planları genel olarak seçenekleri araştırma ve seçimi kolaylaştırarak kategori başına tanınmış bazı fonlarla sınırlar. Tersine, kendi kendini yöneten IRA'lar ve bireysel portföylerle, en az üç yıllık kayıtlarla 1, 542 büyük şirket büyüme yatırım fonunun mevcudiyeti yatırım tercihlerini daha da zorlaştırıyor. Büyüme evrende çok sayıda layık fon var olsa da, karar verme sürecinden çıkarılması gereken portföyler de vardır. Aşağıdaki üç fon notu, performansı tek başına aşan ölçütlere dayalı hale getirmede başarısız oluyor.

- Calamos Büyüme Fonu ("CVGRX")

Calamos Büyüme Fonu ("CVGRX"), yüksek masraf oranı, düşük bir Morningstar derecelendirmesi ve yüksek bir risk-puan oranı ile trifecta'yı " ödül oranı. 29 Şubat 2016'da sona eren 10 yıllık dönem için Morningstar'dan bir yıldız derecelendirmesini alan fon,% 1.31'lik bir harcama oranını koruyor ve yalnızca yıllık% 60'lık bir oranda dönerek en düşük seviyesine doğru eğildi. aktif, yönetilen bir fon için aralık. Şubat 2006'da başlayan 10 yıllık dönem için S & P 500'e karşı 1.15 beta ile, fon riskten kaçınma ortaklarımızdan yeterince yararlanmadı ve yıllık ortalama% 2. 54 oranında kıstas performansının altında kaldı. CVRCX'in Sharpe oranı 0,24, ABD Hazine notuna yönetilmeyen endeksten daha yakın risk ayarlamalı bir korelasyon gösterir.

Goldman Sachs Capital Büyüme Fonu ("GSCGX")

Goldman Sachs Capital Growth Fund ("GSCGX"), 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle 115 hisse tuttu. Fonun en büyük stok toplayıcısı, Steven Barry, yerli büyük şirketlerin çoğunun aynısını oluşturan ilk 10 holdingi, Apple Inc.'de% 5,96 oranında ağırlıyor. (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174 59 +% 1 21%

ile oluşturuldu Highstock 4. 2. 6 ) ve Amazon'da% 2.89 hisseye sahip. com, Inc. (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 87 + 0 83% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ). 29 Şubat 2016 itibarıyla en iyi 10 konu portföyün% 28,9'unu oluştururken, anlık görüntülere odaklanan yatırımcılar fonun performansını düşüren şirketlerin dengesini gözden kaçırmaya eğilimliler. Kansas City Southern (NYSE: KSU KSUKansas Şehri Southern105, 94 + 1 03% Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu), GSCGX'in varlıklarının% 1. 01'ini oluşturan 30 dolar kaybetti. Hisse başına 75, bir 26.24 Mart 2016'da sona eren 12 aylık döneme oranla% 58 düşüş. Fon yönetimi en büyük varlıklarıyla sürüyü takip etti, ancak daha az gösterişli bazı sorunlarla çiğnedi.

John Hancock Temel Tüm Kapasiteli Temel Fon ("JFCAX ')

Yatırım fonlarını karşılaştırırken harcama oranları dikkatle incelenmelidir. Yatırım yapılan her dolar ile, yıllık ücretler piyasada işe koyulan belirli bir sabit varlık yüzdesini çiğnemektedir. John Hancock'un Temel Bütün Kapasiteli Temel Fonu ("JFCAX") yıllık bazda% 1.9 oranında bir meblağı elinde bulunduruyor ve portföyü Morningstar'ın büyük şirket büyüme kategorisi için ortalamanın üstünde bir kategoriye yerleştiriyor. Fon, 2014 yılında% 9. 06 oranında geri döndü ve benchmark S & P 500 Endeksinin% 4.63 oranında düşük seviyede performans sergiledi. 29 Şubat 2016'dan itibaren, JFCAX'ın bir -12'si vardı. % 68'lik yıl geri dönüşü (YTD). Fonun pozitif bölgeye ulaşıp bakmadığına bakılmaksızın, 149 doların% 1. 29'u. 2016 yılında faaliyete geçme masrafları için 4 milyon aktif varlık (AUM) hala fon tarafından ödenmektedir. Fonun, A sınıfı hisselere yatırım danışmanlarını telafi etmek için kullanılan% 5 maksimum satış yükünü ve bir yatırımcının Para başlangıçta piyasaya yatırılıyor.

Sadece dört yıllık geçmişi olan fon, yatırımcıların aşırı dalgalı bir pazarda performansını ölçmesine izin vermedi. JFCAX, Haziran 2011'de faaliyete geçti ve S & P 500'ün yılın% 37'sini kaybettiği 2008 yılı pazar kazasına uğramadı. Ayı piyasasının olmaması durumunda, fonun olumsuzluklarını henüz test etmesi gerekmiyor.