Dikdörtgen, önemli destek ve direnç gösteren yatay çizgilerle tanımlanan klasik bir teknik analiz kalıbıdır. Destek ve direnişle satın alarak ya da oluşumdan kopma ve ölçü prensibini kullanarak bekleyerek başarıyla satılabilir.
Dikdörtgen oluşumu, teknik analizde bir "fiyat kalıbı" örneğidir. Fiyat paterni, teknik analizin babası sayılan Richard Schabaker'ın çalışmasından ve Edwards ve Magee'nin, İncil'in bu konudaki düşüncesini ne yazdıklarından kaynaklanmaktadır. (Teknik analiz hakkında daha fazla bilgi için
Teknik Analiz dersimizi inceleyebilirsiniz.)

Bu teknik analiz periyodu, çizelgeleri grafik kağıda elle tuttuğundan ve basit hareketli ortalamaların (SMA) bile elle veya büyük, tıknaz bir şekilde makine ekleme. (Teknolojik gelişmelerin finans dünyasını nasıl değiştirdiği hakkında daha fazla bilgi edinmek için,

Baskı Basından İnternet'e ve Bilgi Makineleri Tarihi 'nı okuyun.)

Göstergelere dayanan, hareketli ortalama yakınsaklık ayrımı (MACD) gibi temel teknik özelliklere sahip modern teknik analiz yerine, teknik analistler fiyat modellerinin zaman içinde defalarca tekrarlandığını varsaydı. Desen tanıma, kalıp tahmini ve böylece kar ticareti anlamına geliyordu. (

Hareketli Ortalama MACD Combo ve Hareketli Ortalamalar öğreticilerinde ortalamaları taşıma hakkında daha fazla bilgi edinin.)

Fiyat modellerinin birçoğu geometrik şekiller üzerine kuruludur. Artan, inen ve simetrik üçgenler, flamalar ve kama vardır. Bazen, baş-omuz formasyonu gibi daha süslü şekiller görülür. (Baş-omuz modeline daha yakından bakmak için

Fiyat Desenleri - Bölüm 2 'u okuyun. Dikdörtgen: Bakiye Arz ve Talep

Bir fiyat tablosu veya grafik düşünülebilir arz ve talep röntgeni olarak. Şekil 1, arz ve talebin uzun bir süre yaklaşık dengede olduğu dikdörtgen modelini açıklamaktadır. Hisse senetleri dikdörtgenin tepesinde dirençle vurarak dar bir alanda hareket ediyor ve alt kısmında destek buluyor. Dikdörtgen, uzunca bir sürede ortaya çıkabilir veya nispeten geniş kapsamlı bir dizi dalgalanma arasında kısa sürede form oluşturabilir. Schabaker, oranlarında bir kareye yaklaşabileceğini kaydediyor. Her durumda, tüccar kararsızlığına işaret eden, boğa ve ayıların yaklaşık olarak eşit derecede güçlü olduğu bir kalıptır. (Arz ve talebi canlandırmak için
Ekonomi Temelleri: Talep ve Arz 'ı okuyun.) Şekil 1

Çoğu teknisyen kabul eder, dikdörtgen bir tersine çevrim veya devam ettirme formasyonu görevi görebilir.Bir tersine dönme paterni olarak, yukarı veya aşağı doğru bir eğilim sona erer. Bir devam etme paterni olarak, önceki trendin eninde sonunda yeniden başlayacağı beklentisiyle hakim olan trendin duruşunu ifade eder. Her iki durumda da, dikdörtgen alıcılar ve satıcılar arasında bir savaş römorkörü gösterir. Sonuçta, ya birikim ya da dağıtım olur ve paylaşım koparır ya da dökülür. (

Ticaret Arızası Arası daki arıza ve arıza sırasında nasıl kazanç sağlayacağınız hakkında daha fazla bilgi. Akümülasyon / Dağıtım Hattı ile Trend Spotting 'daki eğilimlerin teyit edilmesi hakkında bilgi.) "Önemli" Destek ve Direnç

Destek ve direniş kavramları, dikdörtgen formasyonunu anlamak için kritik önem taşır.
Destek, en azından geçici olarak bir düşüş trendinde duraklama yaratmak için alım yapılması gereken mevcut piyasa fiyatının altındaki herhangi bir fiyat noktası olarak tanımlanır.

• Direniş, diğer taraftan, mevcut piyasa fiyatının üzerinde, en azından geçici olarak yükseliş eğiliminde duraklama yaratmak için ortaya çıkacak herhangi bir fiyattır.
• Dikdörtgen olarak, "önemli" bir destek veya direniş olarak anılacak olan şey - yani, bir fiyat düzeyi tekrar tekrar geri döndü. Teknik analizde eğilim çizgileri tipik olarak bir diyagonal çizilirken, destek ve direncin diyagramlanması yatay eğilim çizgileri gerektirir.

Trendlines ile Stok Fiyatlarını İzleyin. ImClone Sistemleri: Dikdörtgen Şekillendirmenin Bir Örneği

ImClone Sistemlerinin Şekil 2'si (IMCL), açık-yüksek-düşük-yakın çubuklar kullanır ( şamdanlar yerine) ve MACD gibi herhangi bir gösterge bulunmamaktadır. Tek ilaveten, klasik çağda hesaplanmış 30 haftalık hareketli ortalama (MA).
ImClone erimesini okuyun> Trader Köşesi - Ayı Vermek …

Şekil 2

Bu tabloda birkaç gözlem yapmaya değer. Öncelikle, yaklaşık bir yıldır yürürlükte olan bir ara yukarı trend hattının kırıldığını unutmayın. Ara verilen yükseliş eğiliminin sona erdiğini gösteriyor. Böylece, uzatılmış dikdörtgen bir ters veya konsolidasyon oluşumu olabilir. Dikdörtgenin sınırlarından bir kırılma ya da kopma meydana gelene kadar - kabaca 37 Dolar. 50-47 dolar. 50 - desenin yorumlanması belirsizdir.

İkinci olarak, çizelgede çizilen yatay çizgiler önemli destek ve direnci ifade eder. Önemli destek ilk olarak Eylül ayında kurulmuş, yılın ilk yarısında iki kez test edilmiş ve Haziran ayında tekrar test edilmiştir. Her destek testinde, hisse senedini daha yüksek seviyeye çıkarmak için yeterli alım ilgi vardı.

47 dolarlık önemli direniş. 50'ye ilk kez Ağustos ayında dokundu, ardından Ekim, Nisan ve Temmuz'da soruşturuldu. Her kavşakta, satıcılar alıcıları ezdi ve hisse senedi geriledi. Önemli destek ve direnç arasındaki bu yalpalama dikdörtgen şekli yaratır.

Son bir gözlem 30 haftalık MA'nın eğimi. Tüm hareketli ortalamalar arasında, bu eğilimi en iyi tanımlayabilir. Formanın yanal doğasını göstererek dikdörtgenle ilgilidir.Bir artış trendi ya da gerileme eğiliminde, 30 haftalık MA, yanlara doğru değil, yukarı veya aşağı doğru eğim gösterecektir. Grafiğin erken dönemlerinde yükseliş eğilimini taklit ederek daha yüksek eğim yaptığını unutmayın. Daha sonra düzleşti ve yanal eğime başladı, konsolidasyonun uzamasını gösterdi.

Dikdörtgenin Ticareti
Aşağıdakiler bir dikdörtgenin ticareti için iki temel stratejidir:

• Birincisi direnişle destek almak ve satmaktır (direnişte kısa ve satabilir destek kısa satış). Riski azaltmak için, stokun destekten kopması halinde, belki de% 3'lük çok sıkı bir durak kullanılabilir. Örneğin, ImClone'u 37 dolarla satın almış olsaydı. 50, durdurma kaybı 37 $ 'dan% 3 daha düşük olurdu. 50 ya da 1 dolar. 12. Hisse senedi 36 Dolar vurursa, tüccar pozisyonundan çıkacaktı. 38 (37,50 - 12,12 $).
• Dikdörtgeni değiştirmek için bir başka yöntem, kopmayı beklemektir. Tüm teknik paternlerde olduğu gibi, bu koparma ideal olarak normalden yüksek hacimlerde gerçekleşmelidir. Ticaretten ne zaman çıkmayı düşünmek gerektiğinde, tüccar aşağıda tanımlanan ölçüm prensibini kullanabilir. ( Cilt ile ilgili daha fazla bilgi edinin> Destek Tutma ve Cebe Göre Direnç .)

Ölçüm Prensibi
Ölçüm prensibi, belirli bir minimum fiyat hedefi belirlemenizi sağlar. Böyle bir hedef küçük ters trendi hareketi süresince tutunacak objektifliği vermelidir.

Ölçüm prensibi, dikdörtgen veya üçgen gibi iyi tanımlanmış teknik analiz modelleriyle çalışır. Minimum hedefi hesaplamak için önce desenin yüksekliğini belirleyin. ImClone Sistemleri durumunda Şekil 3, aşağıdaki gibi hesaplamayı gösterir:

Üst:	47 $. 50
Alt:	37 $. 50
Yükseklik:	10. 00 puan

Şekil 3

Boğa atılımı için, desenin yüksekliği oluşturulduktan sonra farkı koparma seviyesine ekleyin. Koparma seviyesi 47 dolar olduğu için. 50 ve yükseklik 10 puan, minimum hedef 57 dolar. 50. Tabii ki, hedefe ulaşmak biraz zaman alabilir, bu nedenle tüccar sabırlı olmalıdır. Ölçme prensibi de bir ihtimal beyanıdır, bir garanti değildir. Tüccar, hedefe rağmen stokun teknik resmini dikkatlice izleyecek. (Devamı Anlaşmazlıkların Anatomisi .

IMCL'deki dikdörtgen nasıl çözüldü? Bristol Myers Squibb, ImClone'un henüz sahip olmadığı% 83'ünü elde etmek için hisse başına 60 Dolar teklifte bulundu. Hisse senetlerini bir yıldır hiçbir yere götürmeyen hissedarların hisse senetleri 46 dolarla kapandığını gördü. 44, ertesi sabah uyandıklarında stokları 64 dolara açtı. 16, ölçme prensibi tarafından belirlenen asgari hedefin çok ötesinde. Bu durumda dikdörtgeni satanlar "kare" olmamıştır.

Sonuç
Özet olarak dikdörtgen, önemli destek ve dirençle sınırlandırılmış ve yatay eğilim çizgileri ile tanımlanan klasik bir teknik analiz modelidir. Desen, direnişle destek almak ve satmak veya kopyayı satın alarak ve bir hedef belirlemek için ölçüm prensibini kullanmak suretiyle ticaret yapılabilir.