Perakendecilere ilgi duyan yatırımcılar, Vanguard Tüketici İhtiyari Endeks Fonu Amiral Hisse Senetleri ("VCDAX") ve SPDR S & P Perakende ETF'yi (NYSEACRA: XRT XRTSPDR S & P Retail39) düşünebilirler. 94 + 0.% 15 Highstock ile oluşturulmuştur 4. 2. 6 ). Aşağıdaki karşılaştırmada, yatırımın, pasif yönetilen bir yatırım stratejisi için üstün bir ürün olacağı üzerine biraz ışık tutması gerekir.

Vanguard Tüketici İhtiyari Endeks Fonu Amiral Payları (VCDAX)

Vanguard Tüketici İhtiyari Endeks Fonu Amiral Payları, 1 $ 'dır. 9 milyar endeks yatırım fonu, 15 Temmuz 2005'te kuruldu ve kuruluşundan bu yana ortalama% 9,34 oranında getirisi sağladı. 34 farklı endüstri kategorisine yatırılan 383 perakende hisseye sahiptir. İlk üç sırayı% 12,8 portföy ağırlıklı İnternet perakende,% 11,3 restoran ve film ve% 10,4 ağırlıklı eğlence sunuyor. Pasif olarak yönetilen bir endeks fonu olarak,% 0,09'luk son derece düşük bir harcama oranı vardır. Ancak, 100.000 $ 'lık ağır bir asgari yatırım taşır.

SPDR S & P Perakende ETF (XRT)

SPDR S & P Perakende ETF, 19 Haziran 2006'da kurulmuş ve Standard and Poor's (S & P) 500 Endeksindeki perakende stokların performansını izlemektedir. Borsada işlem gören fonun (ETF) 672 doları var. 12 sanayi kategorisi arasında bölünmüş 100 hisse senedine toplam aktifler içinde 3 milyon. % 0,35'lik bir harcama oranı ile gelir. İlk üç ağırlıklandırma perakende giyimde% 26,21, özel mağazalar% 18, 57, otomotiv perakende% 12, 53 olarak gerçekleşti.

Değerleme Karşılaştırması

SPDR S & P Perakende ETF, 2. 59 fiyat-kitap (P / B) oranı ve fiyat-kazanç (P / E) oranı ile işlem görmektedir. 17. 53, ciro oranı% 45. Vanguard Tüketici İhtiyari Endeks Fonu 4. 3 P / B oranı ve 22.1 P / E oranıyla işlem görürken, ciro oranı% 5.9'dur. ETF, yatırım fonu içerisindeki 383 hisse senedine karşı yalnızca 100 hisse bulunduğundan, adil bir karşılaştırma, aynı bağlamda yatırım fonu için% 22.21 bir devir oranı önermektedir.

Vanguard Tüketici İhtiyari Endeks Fonu, düşen piyasa ortamlarında daha büyük fiyat düşüşlerine daha duyarlı hale getiren SPDR S & P Perakende ETF'den daha yüksek bir değerleme taşır. ETF'nin yüksek devir hızı endişe kaynağı olabilir, ancak endeks fonuna rağmen ihtiyatlı bir yönetimin bir göstergesi olabilir. <299> Performans Karşılaştırması

SPDR S & P Perakende Ticaret Borsası (ETF), birincil, üç yıllık, üç yıllık, üç yıllık, ve -7 yıllık beş yıllık performans. 68, 10.66 ve% 13.99'dur.Vanguard Tüketici İhtiyari Endeks Fonu'nun bir, üç ve beş yıllık performansları -0 ile karşılaştırıldığında. 64, 15 ve 15.% 28, yatırım fonu üstün performans gösterdi.

En İyi İki Holdings Eşitsizliği

Her iki yatırımın da endeks fonları olmasına rağmen, üst holdinglerinin kalitesinde vahşi bir eşitsizlik var. SPDR S & P Perakende ETF, güncellenmiş en iyi holdinglerinden birine bakarak, son zamanlarda derin değer odaklı bir yaklaşım benimsemiş görünüyor.

ETF, JC Penney Company Inc. (NYSE: JCP

JCPJC Penney Co Inc2.33 + 6.75%

Highstock 4 ile oluşturulmuş) ile 2 Mart 2016 itibariyle ilk iki hissesini güncelledi. 2.6 ) ve Groupon Inc. Sınıf A (NASDAQ: GRPN GRPNGroupon Inc5. 48 + 0 37% Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 )% 1,9 oranında tahsis etmiştir. Düşük fiyatlı dövülmüş stokların her ikisi de potansiyel devredilebilir durumdadır. Vanguard Tüketici İhtiyari Endeks Fonu için en iyi iki işletme Amazon'dur. com Inc. (NASDAQ: AMZNAmaz9.com,% 120.06 +% 0,82 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulan)% 8.3 tahsisat ve Home Depot Inc. (NYSE: HD HD Ev Deposu Inc164. 22-0.% 10 Highstock 4. 2 6 ile Oluşturuldu) 31 Ocak 2016 itibarıyla% 5 olarak belirlendi. JC Amazon, -18 inken Penney% 53 ve Groupon% 55 YTD yükseliyor. % 25 ve Home Depot -6 düşüş. % 1 YTD. Düşük fiyatlı hisse senetleri çarpık finansal oranlara sahip olabilir. Örneğin, Groupon'un 2, 868 ileri P / E oranı var. Bazı şeyleri perspektif içinde tutmak için, Amazon'un J.C. Penney'nin -12 ile karşılaştırıldığında yıllık 10 yıllık yıllık getirisi% 31.5'tir. % 36. Groupon hisselerinin bir yıllık performansı -39. % 97. Ucuz stoklar en fazla büyüyen volatiliteye sahiptir. Bununla birlikte,% 45'lik bir devir oranı ile, J. C. Penney ve Groupon, SPDR S & P Retail ETF'in varlıklarında ne kadar süre kalacağına dair hiçbir bilgi yok. Yatırım Fonu veya ETF? SPDR S & P Perakende ETF için YTD performansı etkileyici olsa da, Vanguard Tüketici İhtiyari Endeks Fonu uzun vadede daha tutarlı bir performans sergiledi. Daha yüksek bir değerleme yaparken,% 5 devir hızı ve en iyi holdinglerin istikrarı, pasif bir yaklaşımla uzun vadeli yatırımcılar için üstün bir yatırım niteliği taşıyor. Minimum 100.000 ABD doları tutarındaki minimum yatırım çok dik ise, Vanguard, Vanguard Tüketici İhtiyari ETF'de (NYSEACRA: VCR

VCRVng Cnsmr Dscr145. 90 + 0.% 64

Highstock 4. 2 ile oluşturulan) aynı fon bileşenlerini sunar. 6

).