Telekomünikasyon endüstrisine geniş maruz kalınmasını isteyen yatırımcılar, bir borsa yatırım fonundan (ETF) veya yatırım fonundan bir telekom endeksi endeks fonu seçebilirler. Sektörde geniş, pasif bir yatırım için daha iyi bir araç hangisinin olduğunu belirlemek için, benzer yatırım fonları ve ETF'lerin doğrudan karşılaştırılması karar verme sürecinde yardımcı olur.

Aşağıda, BlackRock tarafından sunulan bir ETF, diğeri de Vanguard'dan bir yatırım fonu olan en popüler telekom fonlarından ikisinin karşılaştırması verilmiştir.

iShares US. Telekomünikasyon ETF

Blackrock, iShares US'yi piyasaya sundu. 2000 yılında Telekomünikasyon ETF (NYSEARCA: IYZ IYZiSh US Telecom28 .26-0.% 81 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) ve Şubat 2016'dan itibaren yaklaşık 465 milyon ABD doları toplam varlıklar içinde. Bu, en çok kullanılan ve aktif olarak işlem gören telekom endüstrisi ETF'lerinden biridir. Bu ETF, ABD doları ağırlıklı Dow Jones'u izliyor. Telekom, uydu ve iletişim servis sağlayıcılarından alınan yaklaşık 2 düzine hisse senedinden oluşan Telekomünikasyon Endeksi'ni seçin. Fon, genelde, alttaki endekste veya endekste hisse senetlerini temsil eden tevdi makbuzlarında bulunan hisse senetlerine en az% 90 yatırım yapılmıştır.

AT & T, Inc. (NYSE: T

TAT & T Inc32.86-1.% 32 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) ve Verizon Communications Inc. ( AT & T'nin 12 oluşturduğu, neredeyse eşit oranda tutulan ilk iki portföy holdingi: NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc., 53-3,% 99 Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu. Portföyün% 17'si, Verizon ise% 12 07'dir. Diğer beş büyük holdingin arasında T-Mobile US, Inc (NASDAQ: TMUS TMUST-Mobil ABD Inc55. 54-5.% 72 Highstock 4. 2. 6 ile Oluşturuldu), CenturyLink, Inc (NYSE: CTL CTLCenturyLink Inc16.67 + 1. 83% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) ve Level 3 Communications, Inc. (NASDAQ: LVLT). Birlikte ele alındığında, ilk beş holding toplam portföyün% 41,8'ini oluşturmaktadır. Yıllık portföy ciro oranı% 49'dur.

iShares US için gider oranı. Telekomünikasyon ETF,% 0,46, kategori ortalaması olan% 0,46'nın biraz üstünde. Fon,% 2. 04'lük temettü verimi sunuyor. Fon için beş yıllık ortalama yıllık getiri,% 6.38 olan kategorideki ortalamayı geride bırakarak% 7. 59'dur. Morningstar, bu ETF'yi, beş yıllık bazda hesaplanan, getiri başına ve risk ortalamasının üstünde ortalama olarak belirtir.

Vanguard Telekom Hizmet Endeksi Aday

Vanguard, 2005 yılında Vanguard Telekom Hizmet Endeksi Ad (VTCAX) ürününü piyasaya sundu. Mart 2016 itibarıyla bu fon toplam varlıkları 1 milyar dolara ulaştı. Bu yatırım fonu MSCI U'yu izliyor.S. Investable Market Index / Telecommunication Services 25/50, ABD genel performansını temsil etmek üzere seçilen yaklaşık 30 hisse senedinden oluşan bir karşılaştırma endeksi. telekomünikasyon endüstrisinde yer alan şirketler. Fon, temel endekste yer alan özkaynakları, endeksin kendisinde tuttuğu oranlarda tutar.

Bu yatırım fonu, iShares ETF ile aynı, ancak farklı portföy yüzdeleriyle aynıdır ve AT & T, portföyün% 25'ini, Verizon'un% 24,46'sını muhasebeleştirir. Seviye 3 Haberleşme portföyündeki üçüncül nokta, yatırım yapılan varlıkların% 4,9'unda, bunu CenturyLink'in% 4,8'inde ve T-Mobile'ın% 3,98'inde gerçekleştirdi. Bu portföyde önemli derecede daha fazla konsantrasyon riski mevcut olup, en iyi iki portföy toplam portföyün neredeyse yarısını oluşturmaktadır. Portföy devir oranı, göreceli olarak düşük bir% 18'dir.

Vanguard fonu için harcama oranı,% 1,1'lik bir kategori ortalaması olan% 1,41'e kıyasla oldukça düşüktür. Fonun temettü avansı% 3,38'dir. Fonun beş yıllık ortalama yıllık getirisi% 9,45, kategori ortalaması olan% 6,15'den oldukça yüksek. Morningstar bu fonu ortalama risk ve ortalama getiri olarak beş yıllık bir oranda değerlendiriyor.

Avantaj ve Dezavantajları

Her iki ETF ve yatırım fonlarının nispi avantajları ve dezavantajları vardır. Yatırım fonlarının en önemli avantajlarından biri, hisselerin genellikle komisyonsuz satın alınabilmesidir. Ortak hisse senedi gibi işlem gören borsalarda işlem gören ETF'ler, neredeyse her zaman komisyon ücretleri ödemeyi gerektirir. Bununla birlikte, ETF'ler gün boyunca serbestçe işlem gördüğü için daha likid, buna karşın yatırım fonu payları sadece günlük kapanış fiyatından satın alınmaktadır veya satılmaktadır. ETF'ler ayrıca, sermaye kazançları vergilerini tetikleyen daha az olay yaratma eğiliminde olduklarından vergi avantajı sunmaktadır. Bununla birlikte, yatırımcı, yatırım fonu avantajlı bir hesapta satın alması veya satması durumunda, bu vergi avantajı iptal edilebilir.

Pasif endeks fonlarının karşılaştırmasında, ETF'ler genel olarak harcama oranlarının önemli ölçüde daha düşük olması nedeniyle genel olarak kazanma eğilimindedir. Telekom ETF'leri için ortalama harcama oranı% 0.36, buna karşılık telekom yatırım fonları için ortalama% 1.41'lik bir harcama oranı.

Ancak, bu iki fonun spesifik karşılaştırmasında, Vanguard yatırım fonu açık birincilik olarak görünüyor. Her şeyden önce, Blackrock ETF'den çok daha düşük bir harcama oranına sahip olmakla, genel kurala aykırıdır,% 0,1'e karşın% 0,43'tür. Vanguard yatırım fonu, portföy ciro oranının 18'e karşı% 49 daha düşük olduğunu belirtti. Morningstar, Blackrock ETF için yukarıda belirtilen ortalama risk derecesine kıyasla, bunu ortalama bir risk olarak değerlendiriyor. Son olarak, yatırım fonu, ETF'nin% 7,59'luk getirisine karşı beş yıllık ortalama getirisi% 9,5 ve yatırımların getirileri olarak ETF'yi önemli ölçüde aştı. 2,04'e kıyasla 3 38'lik daha yüksek bir temettü getirisi. %.