SPDR Dow Jones Uluslararası Gayrimenkul Fonu (NYSEARCA: RWX RWXSPDR, DJ Itl RE38, 41-0,% 26 Highstock ile oluşturuldu. 4. 2. 6 ) yatırımcılara ABD dışındaki emlak sektöründe faaliyet gösteren büyük, orta ve küçük boy şirketlere erişim olanağı sağlayan bir borsa yatırım fonudur (ETF). RWX, Dow Jones Global'in eski U modelinin performansını izliyor. S. En az piyasa değeri 200 milyon ABD Doları ve gayrimenkul varlıklarının sahipliğinden veya işletmesinden elde edilen toplam gelirin en az% 75'ini alan emlak odaklı şirketlerden oluşan bir portföy olarak Menkul Kıymet Endeksi'ni seçin. Dow Jones Global, eski U. S. Seçin Emlak Varlığı Endeksi ipotek gayrimenkul yatırım ortaklıkları (REITS), gayrimenkul finans şirketleri, ipotek brokerleri, ticari ve konut gayrimenkul brokerleri, aracılar veya ev inşaatçılar içermez. Fonun 2006 yılındaki kuruluşundan bu yana RWX, yatırımcılara yıllık% 0,65 oranında getiri sağlamıştır.

O It Tracks Nasıl

SPDR Dow Jones Uluslararası Emlak ETF onun kriter endeksinin toplam getiri performansı gibi benzer yatırım sonuçlar sağlamak niyetinde. RWX fon yöneticileri, bu amaca ulaşmak için bir örnekleme stratejisi kullanmaktadır; yani, tüm fon varlıkları, izlenen kriter üzerinde listelenen menkul kıymetleri satın almak için kullanılmış değildir. Bunun yerine, RWX yakından performans özellikleri ve benchmark ancak belirli bir getiriyi elde etmek esneklik için bir ödenek ile listelenen menkul ağırlıklandırılmasını andıran seçim kararları implores. Ağustos 2015 itibarıyla RWX, büyük, orta ve küçük ölçekli şirketlerde 134 küresel gayrimenkul özkaynak pozisyonuna sahiptir.

RWX tek bir pazar sektörüne odaklanırken, fon varlıkları hem gelişmiş hem de gelişmekte olan piyasalar arasında çok çeşitli coğrafi bölgeler arasında çeşitlendirilmiştir. RWX düzenlenen üst ülke ağırlıkları 10, 11.% 95 Avustralya 20.% 89 Japonya, 15.% 87 Birleşik Krallık, Hong Kong 10.% 60, Kanada 10.% 46 ve Fransa. % 18. Ağustos 2015 itibarıyla, RWX'in en büyük holdingleri Brookfield Asset Management Inc.,% 7. 23, Mitsui Fudosan Co., Ltd.% 6.44, Unibail-Rodamco SE% 5. 74, Scentre Group ise 3. sırada yer alıyor. % 56 ve Arsa Menkul Kıymetler Grubu PLC'si% 3. 51'de gerçekleşti.

Yönetim

RWX, State Street Corporation'ın yatırım yönetimi kolu State Street Global Advisors tarafından yönetilmekte ve yatırımcılara açık hale getirilen SPDR ailesinin bir parçasıdır. State Street Global Advisors son 40 yıldır finans danışmanları ve kuruluşların yardımlarıyla yatırımcılara yüksek kaliteli BYF sağlanan ve Mayıs 2015 tarihi itibarıyla, $ 'dan fazla 2 yönetir. 4 trilyon yatırımcı varlığı.RWX, SPDR adı altında sunulan 34 uluslararası odaklı ETF'lerden birini temsil etmektedir.

Özellikler

RWX fon yöneticileri, fon içerisindeki pasif bir yönetim yatırım stratejisini takip eder, yani fon içindeki işlem hacmi nispeten düşüktür. Bu yönetim yaklaşımı nedeniyle, RWX için harcama oranı% 0,59'dur ve bu da tüm ETF'lerin ortalamasının biraz altındadır. Bununla birlikte, küresel gayrimenkul özkaynaklarının ortalama gider oranı% 0,49'dur. RWX, Haziran 2015'ten itibaren yatırımcılara 1 dolarlık yıllık temettü oranı sağlamıştır. 27, kategori akranlarının yaklaşık% 30'undan daha yüksektir.

RWX, New York Borsası Arca'da 8,000 diğer ETF ve diğer döviz borsa kayıtlı menkul kıymetleriyle birlikte satın alınabilir ve satılabilir. RWX yatırımcıları için harcama oranı nispeten düşük iken, ticaret ücretleri ve danışman komisyonları satın alma veya satış anında geçerli olabilir. Bir ticaret yapıldığı sırada RWX sahiplerine yapılan ücretler, kullanılan platforma ve danışman veya broker yardımına bağlı olarak değişir.

Uygunluk ve Öneriler

RWX, yatırımcılara yurtdışında faaliyet gösteren emlak piyasası şirketlerine yatırım yapmalarını sağlamak için tasarlanmıştır. Uluslararası stoklar, geleneksel varlık tahsis teorilerini takip eden yatırımcılar için potansiyel portföy büyümesinde önemli bir faktördür ve gayrimenkul genellikle uzun vadeli bir yatırım hesabı içerisinde küçük bir alternatif pozisyon olarak kullanılır. RWX içindeki büyük, orta ve küçük boy şirketlerin birleşimi, yatırımcılara potansiyel olarak kârlı bir pazara maruz kalma şansını verirken, coğrafi konum ve piyasa değeri açısından riski yayma olanağı sağlar.

Uluslararası gayrimenkul bazılarına görevi görürken, varlık sınıfı her yatırımcı için uygun olmayan bir risk derecesine sahiptir. Gelişmekte olan ve gelişmekte olan piyasa şirketlerinin hisse senetleri, uluslararası piyasalardaki değişimler ve para birimindeki dalgalanmalar ile ilişkili risklerle karşı karşıya. Buna ek olarak, emlak piyasası likidite ve faiz riski şeklinde yatırımcılar için zorluklar ortaya koymaktadır. Bu faktörlerin her biri, risk ölçümlerinde görüldüğü gibi, RWX tarafından yaşanan oynaklığı artırır. RWX için takip eden beta değeri 0.93, yani iç piyasadan farklı bir yönde hareket etme potansiyeline sahip. Benzer şekilde, RWX,% 12,06'lık üç yıllık bir standart sapmaya sahiptir ve bu, geniş bir aralıkta dağınık getirilerle ölçülen yüksek volatilite potansiyeline işaret etmektedir.

Risk toleransı ve zaman ufku göz önünde bulundurulduğunda, RWX, uluslararası gayrimenkul piyasasına genel bir varlık dağılımının küçük bir kısmı olarak maruz kalmaya çalışan yatırımcılar için uygundur. Uzun vadeli yatırım zaman dilimine sahip olan veya fiyat ve değerlerdeki dalgalanmaları karılayan yatırımcılar, bir portföyün uygun bir ek olarak RWX'yi bulabilir.

Mali Müşavir Müşteriler, Bu ETF'yi Nasıl Kullanabilir

Finansal danışmanlar, RWX'i, gayrimenkul odaklanmayan gelişmiş veya gelişmekte olan bölgelerdeki diğer uluslararası holdinglere ek olarak yer verebilirler.Bir müşterinin portföyünde kapsamlı bir çeşitlendirme stratejisinin bir parçası olarak RWX eklenmesi, emlak piyasasında faaliyet gösteren seçkin uluslararası şirketlere maruz kalmayı artırır, ancak eklenmesi müşterinin hesabının genel riskini de artırır. RWX, gayrimenkul sektöründe böylesine dar bir odağa sahip olduğu için, ETF, uluslararası bir holding olarak kullanılmamalıdır. Bunun yerine, RWX, emeklilik varlık biriktirme için ayrılmış bir hesap gibi, uzun vadeli bir yatırım süresi ufku olan bir finansal danışman müşteri ile küçük bir pozisyon olarak kullanılabilir.

Ana Rakipler ve Alternatifler

RWF, UFM'lerin uluslararası gayrimenkul kategorisinde, Umarım Vanguard Global'de alternatif alternatifler sunmaktadır. S. Emlak İndeks Fonu ve WisdomTree Global'in eski ABD Gayrimenkul Fonu. Vanguard Global'in eski U. S. Emlak İndeksi fonu 629 holdingteki gayrimenkul şirketinin hisse senetlerini taşır ancak farklı bir kıyaslama endeksi izler. Benzer şekilde, WisdomTree Global'in eski ABD Gayrimenkul Fonu ve RWX'e ait 175 hisse senedinde, holdinglerin çakışması var, ancak ETF, farklı bir kıyaslama izliyor. Vanguard alternatifinin gider oranı% 0,24, WisdomTree seçeneği ise% 0,58 bir gider oranına sahiptir.