Charles Schwab Corp, düşük maliyetli hedef tarih fonlarını (TDF'ler) bir dizi başlattı. Rakipler Fidelity Investments ve Vanguard'ın TDF tekliflerinin altında iki taban puan veriyorlar. Hedeflenen tarih fonları gelecekte belirli bir noktada olgunlaşmak için tasarlanmıştır. Bu fonların portföyleri, hedef tarihlerine yaklaştıkça daha muhafazakar bir şekilde yatırıma tabi tutulur ve daha sonra belki biraz büyüme ve gelirle sermaye korunmasına odaklanır.

Hedef Endeks Fonları

Pasif yönetimi olan bir borsa yatırım fonlarından (ETF) oluşan Schwab Hedef Endeks Fonları, yatırımcılara emeklilik planları için sadece sekiz baz puan puan ve minimum satın alma tutarı yoktur. Bu TDF'ler ayrıca 13 baz puanlık bir maliyetle perakende yatırımcılara sunulacak. Schwab, endüstrinin en hızlı büyüyen ETF sağlayıcılarından biridir ve bu TDF'ler emeklilik planı piyasasında daha fazla varlık yakalamak için daha büyük bir çaba göstermektedir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Hedef-Tarihe Sahip Olunan Fonu Ne Zaman Kullanalım .)

Araştırma firması Cerulli Associates, yeni emeklilik planının tüm katkı paylarının% 90'ının, on yılın sonuna kadar hedef tarih fonlarına ulaşacağını ve bu pazarın fon şirketleri için yüksek öncelik taşıdığını düşünüyor. Bu katkılar pasif yatırım vurgusu ile birlikte otomatik kayıt ile tetiklenecektir. Bu nedenle, birkaç büyük fon şirketi, Fidelity Freedom Index ve Vanguard Institutional Target Retirement fonları gibi düşük maliyetli TDF'ler teklif ettiler; bu fonların her ikisi de yatırımcılara 10 baz puanlık maliyet veriyordu. Schwab teklifi öncesinde pazardaki en ucuz iki TDF'lerdi ve Blackrock Inc. ve TIAA-CREF gibi diğer fon büyükleri de düşük ücretli TDF'ler sunuyordu.

Schwab'ın en yeni sunumu, mevcut diğer üç TDF'ye ek olarak geliyor. Birincisi, 8 baz puan veya 14 baz puan ile pasif yönetilen ve mevcut toplu yatırım güven (CIT) serisidir. Bir başka kategori, 35 baz puan ile 89 baz puan arasında değişen CIT formatında aktif ve pasif yönetimden oluşan bir birleşime sahiptir ve dördüncü seride 48 temelli aktif ve pasif yönetim karışımı ile karşılıklı bir fon vardır ağırlıklı olarak hisse senedi yatırım fonları için bono ağır fonlar için 82 baz puan puan. Hedefe Dayalı Fonların Artıları ve Eksileri .

Ücret Üzerine Odaklanma

Charles Schwab Investment Management'ın kıdemli varlık sınıfı portföy stratejisti Jake Gilliam, Yatırım'a Şu anda TDF sektöründe "Ücretlere bir lazer odaklanıyor" iletisi. Danışmanlık şirketi Callan Associates'ten bir rapor, hedef tarih fonunun seçilmesi veya tutulması söz konusu olduğunda, portföy yapımının ücretlerden daha önemli görülen tek faktör olduğunu belirtti.Ayrıca, birkaç büyük 401 (k) ve 403 (b) plan sponsorlarına karşı yürürlükte olan mevcut dava, emeklilik planlarında maliyet bedelinin önemini vurgulamıştır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Hedeflenen Tarih Fonu: Daha Popüler, Daha Esnaf Daha Ucuz .) Ancak, bir TDF seçerken hesaba katılması gereken tek faktör maliyet değildir. Plante Moran Financial Advisors'daki ortaklardan biri olan Susan Shoemaker Yatırım Haberine, TDF'yi seçmenin kayma yolu, hisse senedinin fondaki tahvillere oranı ve temel yatırım felsefesi gibi özelliklerinin analizini gerektirdiğini söyledi. "Bir şeyin iki temel puan olup olmadığı umurumda değil. Demografik bir şey çok agresif ya da çok muhafazakar ise, bunu kullanmayacağım "dedi.

The Bottom Line

Schwab'ın yeni hedef-tarih fonu satırı, hızla büyüyen bu pazara sadece en yeni giriş. Bu sektöre yatırım yapanlar, yakın gelecekte seçim yapabilecekleri çok daha fazla ürüne sahip olacak. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Birkaç Hedef Yöneticisi Kendi Fonuna Yatırım Yapar