Düşük maliyetli endeks fonları arayan yatırımcılar, iç harcının çok düşük olduğuna inanıyorlar. Bununla birlikte, bu durum gerçekte olmayabilir. Borsalarda işlem gören fonlar, ETF olarak da bilinirler, genellikle bir kıyaslama veya endeks takip eder. Bu strateji pasif olduğu için, ETF'ler çok düşük bir harcama oranına sahip olma eğilimindedir. Çoğu yatırım fonları, aktif olarak yönetilen, portföy yöneticileri ve analistlerinden oluşan bir ekip istihdam eden yatırımlardır. Bu analistler, yatırım fonu kapsamında aktif bir şekilde araştırma yaparlar ve yatırımcıya aktarılan daha yüksek bir gider oranına neden olurlar. Bununla birlikte, bazı yatırım fonları bir endekse uyacak şekilde tasarlanmıştır ve dolayısıyla bir ETF'ye benzer şekilde daha düşük bir harcama oranına sahiptir.

Fon Maliyetlerini Nasıl Tespit Edin

Bir fonun dahili harcama oranını veya maliyetini belirlemenin ilk adımı, fon şirketinin bilgi föyüne veya broşürüne bakmaktır. Bu, yıllık bazda yüzde olarak hesaplanan brüt ve net harcama oranı olarak ifade edilmiştir. Yatırım fonları% 0,5 ila% 4 arasında değişebilirken, ETF'ler% 0,05 ila% 1,2 arasında değişmektedir. Örneğin, bir yatırımcı,% 0,15'lik bir harcama oranına sahip olan bir ETF'ye 10 bin dolar kazarsa, gerçek dolarlık ücret 15 dolar olur. Yatırım fonlarının ve ETF'lerin, üçer aylık veya yılda bir yerine günlük harcama oranını toplayabildiklerini de bilmek önemlidir.

Ne Kadar Çok?

Fon maliyetlerini ölçerken, yatırımcının neyin en önemli olanını tam olarak belirlemek önemlidir. Yatırım fonları, ETF'lerden daha pahalıdır. Bunun nedeni, bir kıyaslama üzerinde daha iyi risk ayarlamalı getiriler elde etmek için portföy yöneticisinin değişen pazarlarda dolaşma yeteneğidir. Örneğin, T. Rowe Price Blue Chip Büyüme fonu (TRBCX), başarılı yönetici Larry Puglia tarafından 1993 yılından beri yürütülmektedir. 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla, fon yıllık% 8,40'lık bir ortalama 10 yıllık döneme geri döndü. Bu,% 0,72'lik gider oranı neticesinde ve% 7,01'lik S & P 500 getirisini aşıyor. Bir yatırımcı, profesyonel bir para yöneticisinin bir karşılaştırma ölçütünden daha iyi bir performans gösterebileceğine inanırsa, daha yüksek maliyetin haklı çıkarılacağını düşünebilir.

Endeks yatırım fonları ve ETF'ler pasif olarak yönetilir ve bir yıl boyunca çok az ve hiç ticareti yoktur. Kesin olarak, bu fonların aktif olarak yönetilen muadilleriyle karşılaştırıldığında düşük bir harcama oranına sahip olmaları gerekiyor. SPDR S & P 500 (NYSEARCA: SPYSPR / S & P500 ETF Güven Units258.73 + 0. 11% Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ), S & P 500'ü yansıtacak şekilde tasarlanmıştır ve bu nedenle düşük net gider oranı% 0,09'dur. Düşük Maliyetler Yolları

Düşük maliyetli bir fonu bulmanın en kolay yolu, daha düşük bir gider oranına sahip uygun bir alternatif bulmaktır.Vanguard ETF'ler, fonlar için ortalama harcama oranının 0,18 olduğu sektördeki en düşük maliyetli fonlar olarak bilinir. Aynı endekleyi aynalayan ve masraf oranlarını karşılaştıran fonları doğru bir şekilde aramak, Morningstar veya ETF Veritabanı gibi çeşitli web sitelerini kullanarak başarılabilir.

Unutulmaması gereken bir nokta da, bir endeksin aynısını yapmak için bir fon oluşturulması, mutlaka bunun bir anlam ifade etmediği anlamına gelmektedir. Bu kesin ölçüyü belirlemek için izleme hatası oranı kullanılır. Yüksek bir izleme hatasına sahip fonlar, fonun endeksin hareketlerini tam olarak yansıtmadığını göstermektedir.

Masrafları azaltmanın bir başka yolu, tüm harcama oranlarını ortadan kaldırmak ve doğrudan bireysel hisse senedi satın almaktır. Robinhood Investments, komisyonsuz, ücretsiz bir aracılık hesabı seçeneğine sahiptir. İşi yapmak isteyen yatırımcılar, bir ETF'nin yaptığı gibi bir endekse sahip olan hisse sepetini satın alabilirler. Bununla birlikte, bu daha fazla çalışma ve araştırma gerektirir. Örneğin, S & P 500, büyük harfle ağırlıklandırılmış 500'den fazla bireysel stoktan oluşur. S & P 500 gibi bir endekstin yansıması çok karmaşıktır ve acemi bir yatırımcı için kötü tavsiye edilen bir harekettir.