Aralık 2007'de Büyük Durgunluk döneminde, Amerikalıların hayatlarında tatsız değişikliklere neden oldu. Borsalar düştü ve yatırımcılar yıllarca biriken portföy kazançlarının birkaç hafta içinde silindiğini gördü. Şirketler ücret listelerini kısaltırken, maliyetleri düşürmeye ve çözücü olarak kalmaya çalışırken işsizlik ruloları şişti. Belki de durgunluğun en büyük etkisi ev fiyatları üzerinedir. Uzun süredir takdir edilen bir yatırım olarak görülen gayrimenkul, özellikle Güney Florida ve Las Vegas gibi aşırı ısınmış pazarlarda, acayip bir hızla kan kaybediyor.

Ekonomik kargaşaya karşı gümüş bir astar olursa, ya ev satın almak ya da mevcut kredileri yeniden finanse etmek için ipotek alanlar üzerine en parlak parlıyordu. Ekonomik kriz yoğunlaştıkça, ipotek oranları en düşük seviyesine geriledi. Bir ev satın almak için borç para kazanmak her zamankinden daha ucuza gitti. Kasım 2015 itibarıyla, ekonomik iyileşme sürecinin altı yılı aşkın bir süredir, oranlar bu düşük seviyelerin üzerinde hâlâ durmaktadır. 30 yıllık ipotek için ortalama oran% 3.76; 15 yıllık ipotek için% 2.98'dir.

Tarih, ipotek oranlarını sonsuza dek düşük seviyede tutamayacağını belirtir. 2009'da ankete katılan pek çok endüstri profesyoneli, 2015'te oranların hâlâ% 4'ün altında olacağını düşünmemiştir. İpotek oranlarını etkileyen temel faktörleri anlamak, 2016'da nereye gideceklerini projeye yardımcı olabilir.

Arz ve Talep

Herhangi bir mal veya hizmet gibi Serbest piyasa koşullarında, ipotek fiyatının arz ve talep etkilenmesi. Ödünç para arzı sonsuz değil, bu yüzden bu para talebi arttığında maliyeti de yükseliyor. Böylece, faiz oranları, daha fazla insan ipotek isteyince artar.

İpotek talebi, ekonomik güç dönemlerinde yükselme eğilimindedir. Ekonomi güçlü olduğunda, daha fazla insanın işi olur, ücretler yükselir ve tüketici güveni artar. Bu faktörler, insanları ev satın alım piyasasına itiyor, bunların büyük bir çoğunluğu evlerini satın almak için ipotek alıyor.

Benzer şekilde, ekonomi zayıf olduğunda ve insanlar ipotek için bankada yer almıyorlarsa, borç verenler borçlanma faaliyetine başlamak için faizleri düşürüyor. Çiçeklerin Sevgililer Günü'nde, Ağustos ayındaki rasgele bir Salı'dan daha fazla maliyet nedeninin aynı nedeni vardır; Daha fazla alıcı bir ürün istediğinde, satıcılar daha fazla ücret talep edebilir.

Federal Fon Oranı

Federal fon oranı, bankaların Federal Reserve'de tutulan parayı bir gecede diğer bankalara borç verme faiz oranıdır. Asgari zorunlu karşılıkları karşılamak için, bankalar bazen diğer bankalardan geceleme para borç alırlar. Bu, işletme maliyetini temsil eder; arttıkça, bankalar genellikle tüketicilere iletirler. Bu nedenle, ipotek oranları uzun federal fon oranı ile korelasyonlu olmuştur. Biri yükseldiğinde diğeri de yükselir.

Federal Rezerv'in politika yapıcı bir organı olan Federal Açık Pazar Komitesi (FOMC), federal fon oranının hedefini belirlemekte ve onu elde etmek için açık piyasa işlemlerini kullanmaktadır. FOMC, ekonomi zayıf olduğunda faiz oranını düşürüyor ve ekonomi güçlü olduğunda bu orana daha da fazla baskı getiriyor.

2016'ya Bakış

Ekonomi güçlü olduğunda ve emniyetli olduğunda mortgage oranları yükselir ve ekonomi zayıfladığında düşer. Büyük Durgunluk resmi olarak Haziran 2009'da sona ermesine rağmen, ekonomistler ve tüketiciler iyileşmeyi iyimser olarak gördüler; tüketici güveni, 1990'ların sonu ve 2000'li yılların ortalarında duran seviyelere henüz ulaşamadı.

Bu nedenle, mortgage talebi geride kaldı ve FOMC, benzeri görülmemiş bir yedi yıl için federal fon oranını tarihsel olarak düşük seviyelerde tuttu. Bu faktörler ipotek oranlarını kaya tabanında tuttu, ancak değişiklikler baş gösterebilir. Konut piyasası son birkaç yıldır güçlerini gösteriyor ve daha fazla alıcı suları test ediyor. Ayrıca, Federal Rezerv Koltuğu Janet Yellen, özellikle ekonomik göstergeler güçlenirse, 2015 yılının sonlarında veya 2016 yılının başında federal fon oranını yükseltme imkânını bıraktı.

Artan bir federal fon oranıyla birlikte artan ipotek talebi, ipotek oranlarının 2016 boyunca% 4'ün altında kalmayacağı ihtimalini ortaya çıkarıyor. Oranlar, tarihsel standartlara göre düşük kalırken, 2015, pazarlık-bodrumun son yılı olarak kanıtlanıyor olabilir fiyatlar.