Küçük veya orta ölçekli işletmeler, Başlangıç ​​Aşaması, Büyüme, Olgunlaşma, Reddetme, Yeniden Doğuş / İnovasyon / Ölüm: Standart aşamaları içeren iş yaşam döngüsünü takip eder. Bu önlemlerin her birinin süresi çeşitli dahili / harici faktörlere bağlı olarak değişebilir, ancak yukarıda belirtilen aşamalar her zaman geçerlidir. İşletmeler ilk başlangıç ​​aşaması dışında yeni genişleme, büyüme veya hatta hayatta kalma isteği veya selloff ile çıkış veya kapamanın tamamlanmasını sağlamak için birçok yenilikçi ve stratejik iş kararları ve dernekleri içine yerleşebilir. Birleşmeler ve Satın Almalar (M & A), bir iş adamının yapabileceği en önemli kararlardan biridir. (İlgili: Investopedia birleşmeler ve devralmaları açıklamaktadır)

Kurumsal dünya, büyük yatırım bankaları tarafından desteklenen, aracılık edilen ve yürütülen ve büyük ölçekli firmaları içeren büyük ölçekli birleşme ve satın alma işlemleri ve işlemleri hakkında haberlere devam etmekle birlikte, küçük ve orta ölçekli işletmeler zor bulabilir bu tür anlaşmalarda kendilerine yardımcı olabilecek uygun bir Satın Alma ve Satın Alma danışmanlığı firmalarını tanımlayın. Bu yazıda, küçük ve orta ölçekli işletmelerin doğru M & A danışmanlık ortaklarını nasıl tanımlayabileceği, M & A danışmanlık firmaları tarafından sunulan hizmet hakkında önemli bilgiler, hangi nitelikleri araması ve en iyi iş ortakları bulmak için ne gibi adımlar atılacağı üzerinde duruluyor.

Küçük ve orta ölçekli firmalar, M & A'yu neden ve ne zaman düşünmeli?

Fırsatlar veya gereklilikler stratejik iş kararlarını yönlendirir. Yukarıdaki ticari yaşam döngüsü grafiğinde ayrıntılı olarak açıklandığı üzere, işletmeler farklı aşamalardan geçerler ve genişleme, daralma, ortaklık, dağıtım ya da bazı iş birimlerinin ya da işletmelerin bir bütün olarak kapatılması / satılması gerekebilir. Bir tarafın yaptığı satış, diğer tarafın satın alma fırsatıdır. (İlgili: M & A'dan Arbitraj ile Nasıl Kâra Çıkar)

Bir firmanın birleşme ve satın alma işlemini düşünmesi için çeşitli senaryolar ve nedenler olabilir:

Bir şirketin tamamlayıcı işyeri hattında birleşmesi ya da bir firmanın devralınması ile işletme cirosunun büyümesi

• Alınan pazar payının artırılması Rakipler karşısında
• Fazla nakit ile, daha düşük getiri elde etmek için mevcut işe yatırım yapmaktan veya boşta nakitten daha düşük faiz geliri elde etmek yerine, dış firmaları daha iyi kazanmak için daha karlı fırsatlar keşfedebilirsiniz.
• Hayatta kalma ihtiyacı - kayıp, azalan işletmelerin sağkalımını sağlamak için sert kararlar vermeleri gerekebilir. Ya diğer işletmelerle ortaklık kurmak ya da işletmeyi başkalarına satmak, bir kayıptan ölmesine izin vermek yerine daha iyi bir karar olabilir.
• Kurumsal yeniden yapılandırma - genellikle kredileri daha az maliyete indirecek özkaynak ve borcun yeniden yapılandırılması, böylece yeni kazananlar veya hissedarlar getirme
• Neden küçük işletmeler için birleşme ve satın alma danışmanlık firmaları bulmak zor?

Birleşme ve Satınalma için küçük işletme gereksinimleri küçük ölçekli olabilir, bu da işlem maliyeti düşüktür ve bu nedenle birleşme ve satın alım danışmanları için daha az komisyon ve ücret alır.

• Küçük işletmeler yerel / bölgesel ortakları arıyor olabilir ve pek çok satınalma ve danışmanlık firması farklı bölgesel düzeyde uzmanlık sahibi değildir
• Küçük işletmelerin kapsamı, iki taraf arasındaki ürün ve hizmetler uyumlaştırması açısından sınırlı olabilir; M & A zor
• İşletme sahiplerinin bilgi ve bakış açısı sınırlı olabilir, genellikle beklenen yerel hedefler ve ortaklıklar tarafından sınırlandırılabilir
• M & A danışmanlık firmaları küçük işletmelerde nasıl yardımcı olabilir? M & A danışmanlarından alınan hizmetler ve önlemler:

Küçük işletme sahipleri, gerekli stratejik dönüşümü sağlayabilecek uygun fırsatları bulmak için gerekli uzmanlığa ve ağa sahip olmayabilir. M & A danışmanlık firmaları bu alanlardaki uzmanlıklarına yardımcı olabileceğinden yardım edebilirler. Aşağıda, danışmanlık firması tarafından herhangi bir birleşme ve satın alma anlaşması için kullanılabilen genel bir liste bulunmaktadır. Seçilen hizmetlere bağlı olarak ücretler ve ücretler değişiklik gösterebilir. Birleşme ve satın alım danışmanlığı firması şu konularda yardımcı olur:

Müşterinin beklentilerini karşılayan karşı tarafları belirleme. Ağlarını kullanarak, uygun tanıtımları sağlamakta ya da gerektiğinde gizliliklerini sürdürmektedirler.

• Hukuki ve finansal hizmetler de içerebilecek, gerekli özen gösterilmesi vb. Dahil olmak üzere gerekli mesleki hizmetlerin atanması.
• İlgili birleşme ve satın alım işlemindeki işletme biriminin değerlemesi anlaştık mı; Anlaşmanın değeri için adil bir beklenen bandın sonuçlandırılması
• İhale için gerekli finansmanın ayarlanmasına yardım; Finansman firması ile gerekli görüşmelerin ve danışmanlık hizmetlerinin sunulması İlgili taraflarla ve karşı taraflarla sözleşme yapmak için bir başlangıç ​​teklifi hazırlanması
• Karşı tarafla yapılan anlaşma üzerinde müzakereler (bu da benzer birleşme ve satınalma önerisi tarafından temsil edilebilir)
• İşlemleri, ödemeleri planlamak ve tüm paydaşlardan anlaşmalar yapmak şeklinde yapılandırma
• Anlaşmanın şartları (sözleşmeler, teminatlar, tazminatlar dahil olmak üzere) sonuçlandırmak
• Anlaşma şartlarını hazırlamak - ortaklık desenini içerebilir borç ve öz sermaye yeniden yapılandırılması vb.
• Diğer gerekli stratejik kararların ve programların hazırlanmasında yardım - anlaşmayı açık piyasada ne zaman kamuya açıklayacağım, anlaşmanın işten çıkarmalarda, ödeme kesintilerinde veya diğer etkilerde sonuç bulunması durumunda bilgilendirileceği gibi. Çalışanlara.
• Ürün ve hizmet hatları, operasyonlar, vs. boyunca entegrasyon sonrası hizmetlerin taslağının hazırlanması
• Önerilen birleşme ve satın alım işleminden beklenen hedef ve beklentileriniz nedir?
• Herhangi bir M & A danışmanlık firmasına yaklaşmadan önce ödevinizi, anlaşmadan (amaç) elde etmek istediğiniz şey üzerinde kalan en önemli odak noktasıyla yapmak çok önemlidir. Göz önüne almanız gereken önemli noktalar şunlardır:

Hangi taraftasın - Başka bir firma ile birleşerek veya başka bir firma edinerek pazar payınızı artıracak mısınız? Veya çıkmak için işinizi satmaya hazır mısınız?Satıcı, en düşük fiyatı bekleyecek, satıcı ise en yüksek teklifi bekleyecektir. Beklentileriniz hakkında açık ve gerçekçi olun ve Birleşme ve Satın Alma Ortaklarıyla aynısını kabul edin.

Yeni pazarlara girmek ve pazar tabanınızı M & A yolu ile genişletmek mi istiyorsunuz?

• Yeni ürünleri eklemek, süreçleri geliştirmek veya teknolojiyi yükseltmek, mevcut ürün portföyünüze eklemek ve / veya maliyetleri düşürmek için operasyonel verimliliği artırmak amacıyla yeni işletmeler edinmek (veya birleşmek) mı arıyorsunuz?
• Birleşme ve satın alma girişiminiz işletme maliyetlerini düşürmeyi ve sonuç olarak alt satırda iyileşmeyi hedefliyor mu?
• Stratejik bir M & A anlaşmasıyla (muhtemelen rekabetinizi öldürerek) ilerlemeye mi çalışıyorsunuz?
• İşinizi değerlendirebileceğiniz, mevcut fırsatları listeleyebileceğini ve girişimde bulunabilmesini sağlayacak faydalı bilgiler ve hizmetler sunan iş dergileri, gazeteler ve web portalları (örneğin, www. Işletmelerforsale.com, www. Bizbuysell.com) gibi özgürce mevcut kaynakları araştırdınız mı? son derece faydalı olabilir ve beklentilerinizle alakalı olabilir.
• M & A danışmanlık firması seçme ve onlarla çalışma:
• Küçük işletmeler için, bir iş anlaşması bir kereye mahsus bir fırsattır ve bu da tüm işi yapabilir veya kırabilir. Doğru ortakları seçmek çok önemlidir. Aşağıdaki talimatlar yardımcı olabilir:

Açık fikirli olma; küreselleşmek; İlk aşamada pratik görünmeyebilecek tüm olası seçenekleri araştırın ancak bakmak anlamlı olabilir.

Seçici olun - Özellikle birleşme / satın alma işlemi (satış yerine) arıyorsanız, yaklaştığınız ilk firma ile koşmayın. Unutma, satış kolay, satış tamamlandıktan ve sorumluluğunuz sona erdiğinde beklenen fiyat elde edersiniz. Birleşme / devralma, işletmeyi entegre etmek ve işletmek için uzun süre bağlılık gerektirir; bu nedenle, size adil yardım edebilecek doğru danışmanları bulmanızı öneririz. Birkaç firmayı kısa listeye alın ve aşağıdaki noktalara dayalı olarak daha da değerlendirin.

• M & A anlaşmasının kendi başına bir SWOT analizi yapın ve M & A ortaklarına yaklaşmadan önce beklenen anlaşma için gerçekçi değerlemeler yapın. Bu gibi ev ödevleri, anlaşma değerlendirme, ücretleri ve ücretleri konusunda danışmanlarınızla daha iyi müzakere etmeye yardımcı olacaktır.
• Bir işletmeyi satarken, sahiplerin çoğu muhasebecilerine adil bir değerleme için güvenir. İlk düşünceleriniz için iyi olsa da muhasebeciler uygun pazarlama, ağ oluşturma ve ilgili tarafları size en iyi fiyatlarla sunmak gibi diğer alanlarda başarısızlığa uğrayabilirler. En iyi fiyatı elde etmek için bu yönlerden iyi bilinen bir M & A danışmanı seçin.
• Danışmanlık firması, birleşme ve satın alma girişiminizin temel gündem maddesi olan pazarlar, bölgeler, ürün hattı, servis hattı, teknoloji veya diğer uygulanabilir parametreler hakkında uzmanlık sahibi mi? Geçmişte benzer fırsatları başarılı bir şekilde uyguladınız mı?
• Birleşme ve Satın Alma Danışmanlık firmalarının geçmiş fırsatları başarıya ulaştı mı? Piyasada haberlere yol açan herhangi bir yasal, operasyonel, finansal veya başka zorluklar vardı mı?
• Hedeflerinizin odak noktasını kaybetmeyin - M & A anlaşmasına girmek için arzulanan amacınızı karşılayan M & A firması bir tavsiye midir?Anlaşma imzalandıktan sonra, her şeyi kendinize bırakarak birleşme ve satın alma ortaklarımızdan kurtulacağınızı gösteren gevşek ipler var mı? Anlaşmanın, kısa sürede ve uzun vadeli hedeflerinize hizmet eden danışmanlar tarafından üst düzey yapıda mı var?
• Bir araştırma ve geliştirme danışmanlık firmasıyla çalışırken ve ilk görüşmeler sırasında, özellikle değerleme için sağladıkları mantık ve gerekçelere dikkat edin. Kendi SWOT analizinizi destekleyerek, anlaşma boyutu ve değerlemeleri hakkında gerçekçi ve yapıcı tartışmalara hazırlanın.
• Satış yaparken en iyi fırsatlar, teklifiniz için birden fazla karşı tarafın rekabet edişinde olmasıdır - M & A şirketi, size minimum eşik tutarı ile farklı karşı taraflardan minimum teklif / teklif teklifi veriyor mu?
• Beklenen fiyatı elde ettiği sürece bir iş satmak daha kolaydır. Satın alan kişi bir fiyat (pahalı olabilir) öder ve daha fazla çalıştırmak için uzun vadedeki sorumluluğu da aldığından, bir şey satın almak zor bir iştir. Devam eden görevleriniz ve geçmişteki müşterilerinizle ne kadar başarılı oldukları için geçmiş kayıtlarınıza dayanarak birleşme ve satın alma danışmanlarınızı değerlendirin.
• Danışmanlık hizmetinin maliyeti nedir? Birçok işletme sahibi, birleşme ve satın alım danışmanlık şirketlerinin, ücretlerin yüzdesi olarak anlaşma boyutunu düşürdüğünü varsayabilirken, danışmanlar tarafından alınan diğer ücretler de olabilir. Bu, bir ön danışmanlık ücreti, aylık istinat ücreti, kayıt ve kayıt ücreti vb. Içerebilir. Sürprizlerden kaçınmak için masrafları açık bir şekilde muhafaza edin.
• Alıntı yapılan tüm hizmetler ücretsiz değildir; her biri ek bir ücret karşılığında gelebilir. Sadece M & A danışmanının web sitelerine ve broşürlerine güvenmeyin - her noktayı açıkça tartışın.
• M & A danışmanlık firmasıyla çalışın: İyi bir danışmanlık firması, sürekli katılım, aktif katkılar ve müşterilerin katılımını görmekten hoşlanıyor. Bir ücret ödediğiniz için her şeyi danışmanlık firmasına bırakmak, önemli ayrıntıların kaçırılmasına, varsayımların yapılmasına ve taahhüt ve netlik eksikliğine yol açtığı için gelecekte zorluklara, gerilemelere ve başarısızlıklara yol açtığından önerilmez.
• Post Entegrasyon / Edinme Hizmetleri: Satış tarafında değilseniz, yeni edinilen veya birleşmiş olan işletmenin entegrasyon yönüne odaklanmak çok önemlidir. Birleşme ve Satın Alma Danışmanları, genellikle, birleşme ve devralma anlaşması sonrasında yürütülecek yüksek düzeyde bir entegrasyon planı hazırlamaya yardımcı olurlar. Geçmişteki benzer fırsatlar için potansiyel M & A ortaklarınızı ve bunların uygulanmasında ne kadar etkili olduklarını değerlendirin.
• Yalnızca bir iş komisyoncusu değil, bir M & A danışmanına gidin - anlaşma tamamlandığında bir komisyoncunun işi sona eriyor. M & A danışmanları, müşterilerle, uzun vadeli planları açıkça ayrıntılandırarak, iş entegrasyonunun her alanını yapılandırarak ve ayrıntılandırarak birlikte çalışırlar.
• Bütçe Hattı
• Birleşme ve satın alma danışmanlığı hizmetleri, büyük yatırım bankalarından küçük butiklere kadar mevcuttur, ancak yüksek maliyetle gelebilir. Onları, uzmanlık, hizmetler ve ilgili faktörler için uygulanabilir tüm yönleriyle değerlendirmek önemlidir.

İyi bir Birleşme ve Satın Alma Müşavirleri, uzun vadede devreye girseler dahi, sonunda taşınacaktır.Sonuçta, hepsi de sahibi hakkında. Birincil ve birleşme ve devralma anlaşmalarının hedefi için baştan sona kontrol edilmesi gerekir. M & A danışmanları ile sürekli katılım, değerlendirme ve ortak çalışma anlaşmayı açık, pürüzsüz ve kolaylaştırmakla kalmaz, aynı zamanda sahiplerinin iş zekasını ve becerilerini süreç boyunca öğrenmeleri için de geliştirir.