Bu kadar çok sektör, piyasa, varlık sınıfı ve menkul kıymeti kapsayan çeşitli yatırım seçenekleri, Borsa Yatırım Fonlarının (ETF) ortaya çıkmasının en büyük yararlarından biridir. Kaldıraçlı ve ters ETF'ler tüccarlara, geleneksel yöntemlere göre daha ucuz ve daha kolay kurulabilecek pozisyonlar oluşturmak için daha fazla seçenek sunmuştur. Yatırımcılar belirli sektörlere veya endekslere karşı bahis oynamak için sık sık hisse senedi veya ETF'lerde kısa pozisyon kullanır, ancak ters ETFler de bu amaca ulaşabilir.

Her güvenliğe karşı bahis yöntemi avantajlıdır ve bireyin spesifik koşulları sonuçta hangi yöntemin daha iyi olduğunu belirleyebilir.

Ters ETFler ve Kısa Satım

Kısa satış, açık pazarda satmak için hisse borç almak için bir aracı hesapta marj kullanılmasını içerir. Bir hisse senedi kredisi ücreti, genellikle, aracılar tarafından hisse senetleri için ücretlendirilir ve ödünç alınan meblağın% 1'inden azı kadar az olabilir ve hisse senetleri kıt olması durumunda çok daha yüksek olabilir.

Ters ETF'ler sentetik kısa pozisyonlar yaratmak için türev sözleşmelerden yararlanmaktadır. Dolayısıyla, ters ETF'de hiçbir hisse satılmamaktadır. Bu ürünler, satın almak için sadece bir aracı hesap gerektirir. Öncelikle dahil edilebilecek maliyetlerden dolayı hem ters ETF'ler hem de kısa satışlar tipik olarak çok kısa süreler için yapılır ve nadiren uzun vadeli varlıklar olarak mantıklıdır.

Kısa Satım Kazandığında

Yatırımcıların kısa satış yapmak isteyebilecekleri başlıca durum, bir şirkette pozisyon almak istedikleridir. ETF'ler geniş menkul kıymet sepetlerine yatırılıyor ve bireysel hisse senedi karşısında bahis yapmak isteyen yatırımcılar için bir yardım değil. Apple Inc. gibi şirketler (AAPL AAPLApple Inc174. 57 +% 1 <20 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) ve Intel Corporation (INTC INTCIntel Corp46. 36 + 0. 04% Created with Highstock 4. 2. 6 ) dünyanın en büyükleri arasındadır, ancak aynı zamanda piyasadaki en ağır sıkıntılı stoklardan ikisidir. Kısa satışlar düşük izleme hatası avantajına sahiptir. Kısa bir satış yapıldıktan sonra, tüccarlar belirli bir zamanda ETF'nin piyasa fiyatından alıp satabilirler. Ters ETF'ler, vadeli işlem sözleşmeleri gibi türev araçları kullandığından, doğrudan hisse senedi veya endekste bir pozisyon almak yerine, temel gösterge endeksinde izleme hatası olabilir. Türev sözleşmeler% 100 korelasyona ulaşamayabilir ve ters ETF ile ilişkili masraflar da endeksini izleme kabiliyetini etkileyebilir.

Kısa satışlar, kısa devreye bağlı olarak, ters ETF'ler üzerinde maliyet avantajı da gösterebilir. Ters ETF'ler, genellikle, vadeli işlem sözleşmelerinin günlük işlemlerinin sıklaşması nedeniyle yıllık% 1 veya daha fazla gider oranları taşırlar.Kısa devre için geniş ölçüde hisse oranına sahip ürünler için, kısa pozisyon oluşturma maliyeti, ETF'lerden daha ucuz olabilir.

Ters ETF'ler Algılandığında

Ters ETF'lerdeki işlemler genellikle kısa satışlar kadar karmaşık değildir. Kısa satış, bir aracı hesapta marj onayı alırken, ters ETF'nin ticaretinde sadece bir aracı hesap gereklidir. Kısa satış genellikle, ortalama yatırımcı için sezgisel değildir; bu, doğru bir şekilde uygulanmazsa kasıtsız kayıplara neden olabilir.

ETF'ler için popülerlik artışı, yatırımcılara sunulan ters ETF sayısını katlanarak arttırmıştır. Direxion ve ProShares gibi fon sağlayıcıları, çok çeşitli sektörleri, ülkeleri ve maruz kalma seviyelerini kapsayan düzinelerce ters ETF sunar. Belli bir sektör veya pazara karşı bahse geçmek isteyen yatırımcılar, ters ETF'yi satın almaktan daha kolay bulabilirler. Herhangi bir marj onayı veya potansiyel olarak daha yüksek borçlanma maliyeti gerektirmez. Tersine bir ETF'nin sadeliği, daha az deneyimli tüccarlara göre daha avantajlı olabilir. ProShares Kısa QQQ ETF (PSQ

PSQPrShs Kısa QQQ36. 14-0.% 17 Highstock 4. 2 6 ile Oluşturulan) gibi ters ETF'ler bu senaryoda iyi çalışabilir. Ters ETF'lerin ayrıca, olası marj çağrılarından veya temettü ödemelerinden kaynaklanan riskleri yoktur. Kısa pozisyon değer kaybetmeye başlarsa, komisyoncu, hesap ek sermaye gerektiren bir marj çağrısı yapabilir. Ayrıca, kısa pozisyonlarda temettü ödemeleri yapmak tüccarlar sorumludur. Bunların her ikisi de, ters ETF'lerle tipik olarak ilişkilendirilmeyen potansiyel maliyetlerdir.