a:

Yatırım fonları, hedge fonları gibi diğer havuzlu yatırımlarla karşılaştırıldığında çok sıkı düzenlemelere sahiptir. Aslında, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), Ekim 2016'da uygulanacak para piyasası yatırım fonları üzerinde daha da fazla düzenleme yapmıştır. Bu, yatırım fonlarının daha fazla düzenlemeye tabi tutulmaması gerektiği anlamına gelmektedir.

Yatırım Fonu Mevcut SEC Düzenlemeleri

Ekim 2015 itibarıyla, yatırım fonu SEC tarafından çok sıkı bir şekilde düzenlenmiştir. Komisyon, yatırım fonu uyumluluğunu 1940 Yatırım Şirketi Yasası aracılığıyla izlemektedir. Buna ek olarak, federal hükümetin karşılıklı fonlara dayatılan diğer kural ve düzenlemeler de bulunmaktadır.

AD:

1933 tarihli Menkul Kıymetler Yasası, yatırımcıların halka açık piyasalarda satılık yatırım fonları tarafından sunulan menkul kıymetlere ilişkin özel bilgiler almayı gerektirir. Söz konusu kanun, yatırımcıları sahtekârlığa ve menkul kıymetlerin karşılıklı bir fona satılmasında yapılan yanlış bilgilere karşı korur. 1934 tarihli Menkul Kıymetler Yasası, aslında SEC'yi oluşturdu ve komisyona tüm menkul kıymetler endüstrisi üzerinde yargı yetkisi verdi.

Bu çeşitli eylemler ve sonuçta ortaya çıkan düzenlemeler, SEC gözetimiyle birlikte yatırım fonlarının yatırımcılarına çok fazla fayda sağlamaktadır. İlk olarak, yatırımcılara şeffaflık kazandırıyorlar. Yatırım fonlarının tüm bilgileri halka açıktır ve böylece yatırımcılar yatırımlarını anlayabilirler. Düzenlemeler ayrıca yatırımcılara likidite sağlar. Yatırım fonlarının hisse senetleri, günlük olarak likiditeye sahiptir ve bu itfa, bir yatırımcının ticaret tarihinde fon şirketi tarafından istenmektedir.

AD:

Sicili doğruluk için denetlenmek için karşılıklı bir fon da gereklidir. Bu denetlenen sicil, bir fonun beyan ettiği getirilerin doğru olduğuna yatırımcılara rahatlık verir. Yönetmelikler yatırımcının güvenliğini sağlar. Örneğin, bir fon bir iş dışında kalırsa, hissedarları, fonun mülkiyetine eşit miktarlarda nakit para alma hakkına sahiptir. Alternatif olarak, bir fon işyerinin dışına çıkmanın eşiğindeyse, yönetim kurulu fon yöneticisini değiştirebilir.

AD:

SEC için Yeni SEC Kuralları ve Düzenlemeleri Yatırım Fonları

Temmuz 2014'te SEC, para piyasası yatırım fonları için 2016 yılında yürürlüğe girecek yeni düzenlemeler yayınladı. Bu yeni kurallar çerçevesinde para piyasası fonları hem perakende hem de kurumsal yatırımcılar için mevcut olmalı ve 1 $ net varlık değerini (NAV) işlemeye devam etmelidir.

Ancak, bu yeni kurallar yürürlüğe konduktan sonra, sivil toplum para piyasası yatırım fonları, fonun likiditesi belirli sınırların altına düştüğünde bir geri ödeme ücreti uygulayabilir veya itfa uygulamalarını durdurabilir. Ayrıca, bu yeni SEC düzenlemeleri uyarınca, perakende ana para ve perakende belediye para piyasası fonları, şirketler veya başka türde kuruluşlar olarak düşünülmeyen yatırımcılar tarafından kullanılabilir.

Buna ek olarak, perakende ana para ve perakende belediye para piyasası fonları kurumsal yatırımcılar tarafından kullanılamayacak. Kurumsal yatırımcılar hem devlet hem de kurumsal para piyasası fonlarına yatırım yapabilirler. Her ikisi de yüzen dört ondalık NAV'ye sahiptir ve sabit bir $ 1 NAV'sizdir.