Hisse senedi enerji sektöründeki yatırım fonları son birkaç yıldır hisse fiyatlarında aşırı oynaklık yaşadı. Ortalama fon 2013'te% 22.85, 2014'da% 16.65 ve 2015'te% 27. 39 oranında düşüş kaydetti. 2016 yılı sektörde daha fazla düşüşe başlarken, enerji yatırım fonlarının çoğu hisse senedi fiyatlarında güçlü bir yükseliş yaşadı Mart ve Nisan ayının başında. 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla, ortalama fon yıllık gelirlerini% 2,19 olarak gerçekleşti.

Bu fonlardaki güçlü son fiyat hareketi, son birkaç yıldaki emtia düşüşünün sona erdiğini gösterebilir. Bu sektöre pazarlık arayan yatırımcılar, tüm zamanların en yüksek fiyatlarının çok altında çok sayıda fon ticareti yapabilirler. Bununla birlikte, bu iskonto edilmiş fonların hepsi bilge yatırım seçenekleri değildir. Bazıları riskli stratejilere, aşırı oynaklığa veya genel olarak zayıf temellere sahiptir. Aşağıdaki fonların ayrıntılı bir incelemesi, neden kaçınılması gerektiğini göstermektedir.

Rydex Enerji Hizmetleri Fonu C Sınıfı

Rydex Enerji Sınıfı C Grubu ("RYVCX") 30 Mart 2001'de kuruldu ve Rydex fonlarının hisse senedi enerji sektörünün bir üyesidir . Sermaye takdirini ister ve varlıklarının çoğunu ABD enerji şirketleri stoklarında enerji hizmetleri kategorisinde yatırım yapar. Fon ayrıca vadeli işlem sözleşmeleri ve bireysel hisse senetleri veya endekslerdeki opsiyonlar da dahil olmak üzere türev araçlara yatırım yapmaktadır.

Fon, fiyatlarının standart sapması ve kötü getiriler ile ölçülen aşırı yüksek oynaklık gösterdi. Yüksek oynaklık, fonun spekülatif yatırım aracı olarak seçeneklerin kullanılmasından kaynaklanıyor olabilir. Paranın dolmasından sonra sona ermeyen opsiyon sözleşmeleri, değersiz fiyatlarla sonuçlanır, böylece, opsiyon fiyatları, hisse senedi fiyatlarına kıyasla çok daha değişken olur. Üç, beş ve 10 yıllık zaman dilimlerinde, fonun kategorisindeki ortalama fondan daha büyük bir standart sapması vardı. Aynı zamanda, fon, aynı dönemlerdeki ortalama grup üyesinden daha düşük getiri sergiledi. Fonun opsiyon spekülasyonuna yönelik yüksek riskli stratejisi kötü bir risk-ödül profili oluşturuyor ve uzun vadede daha fazla oynaklığa ve ortalamanın altında performansa neden oldu.

Putnam Global Enerji Fonu Sınıfı A

Putnam Küresel Enerji Fonu Sınıf A ("PGEAX") 18 Aralık 2008'de Putnam fonu ailesindeki öz kaynak enerji grubunun bir üyesi olarak işlem görmeye başlamıştır. Sermaye takdirini istemekte ve fonlarını öncelikle büyüme ve değer özelliklerine sahip büyük ve orta ölçekli enerji şirketlerinin hisse senetleri için tahsis etmektedir.

Fon kuruluşundan bu yana genellikle kötü performans gösterdi. Üç ve beş yıllık periyotlara kıyasla kategori ortalamasının altında getiriler gösterdi. Fon, her iki dönemde de negatif Sharpe oranlarına sahip. Bu, aşırı risk alıyor ve kötü getiriler getiriyor.Riskliliği, az sayıda şirkette varlık yoğunlaşmasıyla açıklanabilir. Şubat, 29, 2016 itibariyle, varlıklarının% 44,11'i beş stoklara,% 23,01'inin sadece iki paya ayrıldığı varlıklara sahipti. 31 Aralık 2015 itibarıyla hisse senetleri için ortalama vadeli forward-up fiyat-getiri oranı (K / E oranı), kategori ortalaması olan 23 ile karşılaştırıldığında 34,52 olmuştur. Invesco Enerji Sınıfı C Sınıfı < Invesco Enerji Sınıfı C Sınıfı ("IEFCX"), 14 Şubat 2000 tarihinde Invesco'nun eşitlik enerjisi kategorisinde bir fona kuruldu. Fon, sermaye takdirini istemekte ve genellikle varlıklarının çoğunu enerji ile ilgili şirketlerin ortak hisse senetlerine yatırmaktadır. Aynı zamanda, enerji şirketlerinin değerine bağlı türev araçlara ve diğer araçlara yatırım yapar.

Fon, ortalamanın üstünde bir riskin ortalamasını alırken, ortalamanın altında getiri elde etti. Kategorisinde, ortalama, üç, beş ve on yıllık zaman dilimlerinden daha yüksek bir standart sapma gösterdi; geri dönüş ise üç ve beş yıllık zaman diliminde daha kötü ve 10 yıllık bir zaman diliminde daha kötü oldu. . Fon Sharpe oranları -0'dır. 46 ve -0. 33 üç ve beş yıllık dönemlerde, 0 04'ü 10 yıllık bir ufukta izledi. Risk-ödül performansı bir portföy için zayıf bir seçenek haline getirir.