Kazanç fiyatı (P / E) oranı, bir şirketin hisse fiyatını, hisse başına kazandırdığı kazançlarla karşılaştırır. Bu oranı hesaplamak için kullanılan formül, hisse başına piyasa değerini hisse başına kazanç (EPS) olarak böler. P / E oranının tipik hesaplaması son dört çeyrekten bir şirketin EPS'sini kullanıyor. Bu hesaplamaya ilişkin bir varyasyon ileri P / E olarak bilinir. Yatırımcılar veya analistler, önümüzdeki 12 ay boyunca, hisse başına öngörülen kazançları, yani elde edilmesi beklenen kazancı, hisse başına kullanabilirler. Bu varyasyon bazen öncü veya öngörülen P / E olarak bilinir. Önemli fark, ileri P / E'nin geçmiş verilerden ziyade analist spekülasyonuna dayandığıdır. İleriye yönelik P / E, bir şirketin gelecekteki kazançlarını kullanarak bir şirketin P / E'sini ölçen bir öz değer değerlendirme metriğidir.
Hisse senedi P / E oranının ardındaki teori, yatırımcının kazançlarda üretilen dolar karşılığında ödemek istediği miktara ilişkin bir fikir sağlamasıdır. P / E oranı da piyasadaki şirket büyüme beklentilerini açıklamaktadır. Hisse senedi fiyatı yatırımcıların bir şirketin değerini belirlediğinin bir yansıması olduğu için değer büyümeyi açıklar. P / E oranı, bir şirketin muhtemel büyümesi için piyasanın iyimserliği açısından daha fazla düşünülmelidir. Endüstri veya piyasa ortalamasından daha yüksek bir P / E oranı olan bir şirket, şirketin önemli miktarda büyüme ihtimali olduğunu gösteriyor. Bir şirketin hisse senedi, artan hisse başına kazanç ile yüksek oranlı değeri karşılamayı başaramazsa, hisse senedi fiyatı düşecektir.
Sonuç olarak P / E oranı, yatırımcıların hisse değerinin ne kadar değerli olduğunu belirlemelerine olanak tanıyan bir metriktir ve tek başına piyasa fiyatından daha yüksektir. P / E oranı, aynı endüstrideki benzer şirketleri karşılaştırmak için özellikle yararlıdır.
Iki hisse arasındaki negatif korelasyon herhangi bir şey ifade ediyor mu?
Negatif korelasyon kavramının ne olduğunu öğrenir, genel olarak nasıl hesaplandığını anlar ve portföy yapımında nasıl kullanıldığını görür.
EPS ile EPS'nin seyreltilmiş EPS'si arasında büyük fark varsa, şirket hakkında ne ifade eder?
, Hisse başına temel kazanç ve hisse başına sulandırılmış kazanç, oranların ne ölçtüğünü ve iki oranın arasındaki büyük bir tutarsızlığı ne gösterdiğini öğrenin.
Bir petrol ve gaz şirketi rezervlerini nasıl ölçüyor ve ifade ediyor?
, Petrol ve gaz şirketlerinin muhtemel rezervleri nasıl tahmin ettiğini ve iyileşme olasılığını belirlemek için farklı sınıflandırmaların nasıl kullanıldığını anlıyor.