"Tam kapanışlar" olarak da adlandırılan yatırım fonu tasfiyeleri asla iyi haber değildir. Tasfiye işlemi, bir fonun tüm varlıklarının satışı ve gelirlerin fon pay sahiplerine dağıtılmasını içerir. En iyi ihtimalle, hissedarlar seçtikleri bir zamanda satmak zorunda kaldıkları anlamına gelir. En kötü ihtimalle, hissedarların zarar gördükleri ve sermaye kazançları vergilerini ödediği anlamına geliyor.

SEE : Yatırım Fonu Kapanışı: Yatırım Koruma Veya Tuzak?

Heyecan Yok oldu
Para biriktirdikten sonra tasfiye sıklıkla yaşanır. Bu, fonun daha pahalı olduğu zaman satın alan yatırımcıları zorla satmaya zorlar. Daha da kötüsü, fon, fonları bir vergiye tabi hesapta tutan yatırımcılar için derhal etkili olabilecek, sermaye kazançları gömülebilir. Bu, bir fon satın alındığından beri değeri yükselmiş bir hisse satmazsa oluşur.

Yatırımcılar için bu, bazı yatırımcıların satın almadan önce hisse senedi tarafından satın alınmış olsalar da, kazançlar için vergi borcu, hisse senedi satılana kadar kazananlara geçmez ve kazançlar gerçekleşmiş ve cari ortakların hesaplarına intikal ettirilmiştir. Bu, karşılıklı fonların "karşılıklı" sahipliği yüzünden oluşur. Bu nedenle, fon tasfiye edildiğinde, yatırımcı, fonu satın alma fiyatından daha düşük bir bedel karşılığında satmakla kalmaz, aynı zamanda fayda sağlamayan sermaye kazançlarından da vergi öder. Vergi, 401 (k) planı gibi vergi ertelenmiş bir yatırımda olabilecekleri şekilde ertelenemeyeceği için, fonun vergiye tabi hesaplarda tutulması yatırımcılara özellikle zararlı olabilir.

SEE : 6 401k Planlı Sorunlar

İyi Zamanlar Döner Fonlar, çeşitli nedenlerle tasfiye edilmiştir; birincil nedenler. Yatırımcıların iyi durumda olmayan bir fona girmemeyi tercih etmeleri nedeniyle düşük performans, varlık akışını azaltır. Ayrıca, karşılıklı fon yönetim firmasının geçmiş performansını da getiriyor. Eğer firmanın beş kaynağı varsa ve bunların dörtü iyi iş yapıyorsa, yoksul aracı kapatmak şirkete dört başarılı fon temelinde bir sicil verir.

Düşük performans, aynı zamanda büyük tanıtımlara neden olabilecek kötü tanıtımlarla sonuçlanır. Varlık tabanı düştükçe, iş yapma maliyetleri artar. Fonlar, maliyet tasarrufu perspektifinden daha büyük olmakla birlikte ölçek ekonomileri üzerinde çalışırlar. Masraflar arttıkça, bir fon işletmek kârsız hale gelebilir.

Yatırımcılar para kaybediyorsa, fon karlı bir şekilde işletilebildiği sürece açık kalabilir, ancak fon şirketi ısı hissetmeye başladığında fon sona erer. Sonuçta, fon şirketleri kar yapmak için iş yapıyorlar.

"Ne Kadar?" Blues Özellikle yeni fonlar arasında fona son verildi.Bir fon popülerlik kazanmaz ve ilk üç yıl boyunca büyümezse, kapanır. 1990'ların sonunda ve 2000'lerin başında neredeyse her yıl yüzlerce fon kapanmıştır. Niche fonları özellikle savunmasız durumdadırlar, ya da bir endüstrinin o kadar küçük bir yönüne odaklandıklarından, konseptin asla yatırımcılar tarafından yakalanamayacakları risklere karşı savunmasızdır.

Bir fonun kapanma için bir aday olduğunu belirten işaretler, toparlanma olmaksızın devam eden büyük bir performans düşüşü anlamına gelir. Birkaç yıl içinde kötü bir sicili başka bir uyarı. Uzun vadeli kötü performans, yatırımcılara çekici gelmediği için, ağır itfalar başka olası göstergelerdir.

SEE : Yatırım Fonu Ne Zaman Satış Yaparsınız?

Aşağı ve Aşağı olduğunuzda Fonunuzun gideceği duygusuna sahipseniz, ne yapmalısınız? Farklı fonlar için farklı stratejiler var. Açık uçlu bir yatırım fonu kurduğunuzda ve bitiş işaretleri geliyorsa elinizden geldiğince çabuk çıkış yapmanın zamanı gelmiştir. Yatırımcılar, belirli bir fon satmak istediğinde, satış baskısı fonun fiyatını düşürme eğilimindedir. Daha sonra olmaktan çok daha erken çıkmak, hisseleriniz için daha iyi bir fiyat elde etmenize ve mümkün olduğu kadar çok yatırımdan kurtarmaya yardımcı olabilir.

Kapalı uçlu bir fona yatırım yapıyorsanız, temel varlıklara bakın. Eğer fon primde satılıyorsa, ödemenizi maksimize etmek için satın. Eğer fon indirim yapıyorsa tutun çünkü fon bunları tasfiye ettiğinde varlıkların tamamı üzerinden ödenir.

Bottom Line Yatırım fonu kapanışları olağanüstü olaylar değildir. Bunlar, fon endüstrisinin doğal iş döngüsünün bir parçası olarak her zaman olur. Başarının uzun dönem kayıtlarına sahip olan fonlara yatırım yaparak ve niş ürünlere olan etkinizi dikkatle izleyerek bu olaylara maruz kalmanızı en aza indirebilirsiniz. Bir kapanış oluştuğunda, dünyanın sonu değil. Uzun vadeli yatırım hedeflerinizi takip altında tutmak için uygun eylemleri yapın, deneyimden öğrenin ve varlıklarınızı yeniden dağıtın.