Bireysel Emeklilik Hesapları (IRAs) ve 401 (k) planları olduğu sürece, yatırım fonu emeklilik planlarının temel dayanağı ve iyi bir sebep olmuştur. Profesyonel yönetim ve anlık çeşitlendirme sunar; bu, çoğu yatırımcının hisse senedi ve tahvil yatırımlarında kendi başlarına etkili olabileceklerinden daha fazlasını sunar. Bununla birlikte, endeks fonları ve döviz ticareti fonlarının (ETF'ler) ortaya çıkmasıyla birlikte, yatırımcılar, emeklilik yatırım fonlarının portföyleri için halen iyi bir yatırım seçeneği olup olmadığını belirlemede daha çok şey düşünmelidir.

Yatırım Fonu Uzmanları

Yatırım fonları, uzun vadeli yatırımlara dengeli ve çeşitlendirilmiş bir yaklaşım isteyen yatırımcılar için kritik bir rol oynamıştır. Çoğu yatırımcı, yeterli çeşitlilik için bireysel hisse senedi ve tahvil portföyü satın almak için yeterli sermayeye sahip değillerdir. Yatırım fonlarının çekirdek konsepti binlerce yatırımcıdan para toplanması ve düzinelerce ya da yüzlerce menkul kıymet yatırımı yaparak bu riski yaymalarını sağlıyor. Araştırma stoklarına zaman, eğilim ve uzmanlığa sahip olmayan yatırımcılar, portföyün varlıklarını belirlemek, seçmek ve izlemek için profesyonel bir portföy yöneticisine güvenebilir ve kararlar alıp satma zorluklarını zorlarlar. Seçilecek olan binlerce yatırım fonu var, yatırımcılar varlık dağılım stratejisine uymak için yatırım fonu ile portföy ve yatırım hedeflerini birbirine bağlayabilme olanağına sahipler.

Yatırım Fonu Dezavantajları

Daha fazla çeşidinin bulunduğu gerçeği dışında, yatırım fonları onlarca yıldan fazla değişmedi. Ancak, değişen şey, emeklilik planında aktif olarak yönetilen yatırım fonlarına sahip olmamın sakıncalarını ortaya koyan endeks fonları ve ETF'ler gibi yatırım alternatiflerinin getirilmesidir.

Düşük Performans: 2005 ve 2014 yılları arasında 10 yıllık dönemde, sadece bir özkaynak yatırım fonu sınıfı - ABD Orta-Değer fonları - kendi kriter endeksinden daha iyi performans göstermeyi başardı. Diğer tüm hisse senedi sınıfları, gösterge indekslerini sürekli olarak düşük performans göstermiştir. Ortalama olarak, hisse pasif fonları, aktif fonlardan 0,65 puandan daha iyi performans gösterdi.

Yüksek Maliyetler: Aktif fonların endekslerden veya pasif muadillerinden daha iyi performans göstermemesi, yüksek ücretlerinin garanti edilip edilmeyeceği sorusunu gündeme getirmektedir. Aktif fonlar için ortalama harcama oranı% 1.43 iken pasif fonlar için% 0.25'dir.

Yatırım fonları, satış yükleri ve ticaret ve araştırma için gömülü maliyetler gibi diğer masrafları da içerebilir. Bir fonun portföy ciroya dayalı olarak daha etkin bir şekilde yönetilmesi, bu masrafların artmasına neden olabilir.Yüksek portföy cirosu, fonun genel performansına yetecek kadar vergiye tabi etkinliklere neden olabilir. Bu masrafların tümü yıllık bazda% 2 ila 3 veya daha fazla olabilir; bu, çoğu fonu bir endeksten daha iyi performans göstermeye çalışırken üstesinden gelmek için yüksek bir engel oluşturur. Fon harcamalarındaki% 0,5'lik bir fark, emeklilik planını uzun vadede on binlerce dolar olumsuz etkileyebilir.

Emeklilik Planları İçin Daha İyi Alternatifler

Pasif olarak yönetilen endeks fonları ve ETF'ler, piyasanın performansını eşleştirmek için daha iyi bir iş çıkarır, çünkü portföyleri piyasayı yansıtır. Portföyleri belirli bir endeksi çoğaltmak için tasarlanmıştır. Bir portföyün doğru bir şekilde ağırlıklandırılmasını sağlamak dışında, alım satım kararları almak için çok az ihtiyaç vardır. Bu, yönetim ücretlerini en düşük seviyede ve daha fazla vergi verimliliği sağlar ve ticaret veya araştırma maliyeti yoktur. Aktif yatırım fonları, daha yüksek getiri elde etmek için belirli bir sektörü riske maruz bırakmak veya risk almak isteyen yatırımcılar için emeklilik portföylerinde halen rol oynayabilir. Bununla birlikte, aynı şey bir maddi veya sektöre özel ETF veya endeks fonu kullanılarak maliyetin bir kısmında gerçekleştirilebilir.