Hisse senetleri, yatırım fonları veya borsa fonları (ETF). Borsaya yatırım yapmak istediğinizde en iyi seçenek nedir? Portföyünüzde tekli hisse senedi bulunmanın zaman ve riske değer mi yoksa tüm yumurtalarınızı tek bir sepete koyma riski olmadan sevdiğiniz sektörlere maruz kalmanıza izin veren yatırım fonları veya ETF'leri seçmeniz mi gerekiyor?

Burada göz önüne alınması gereken birçok faktör var- yatırıma adamak zorunda olduğunuz süre veya vergi planlama ihtiyaçlarınız gibi - yatırımda bir başka teori var. Modern portföy teorisi, çok fazla ek risk oluşturmadan getirinizi maksimize etmeye odaklanır. (İlgili okumalar için bkz: Modern Portföy Teorisi: Yatırım Şirketleri, Fonlar ve GYO'lar için eksiksiz bir rehber )

Özetlersek, portföy teorisi, maksimum getiri elde ederken tüm portföy için riski en aza indirecek farklı yatırımları birleştirebileceğiniz bir nokta olduğunu söylüyor. Varlıkları birleştirdiğinizde, sistematik olmayan riskinizi veya belirli bir hisse senediyle ilgili riski çeşitlendiriyorsunuzdur. Bu çeşitlendirmeyi elde edersiniz, çünkü bir hisse senedi yükseldiğinde, diğerleri aşağıya düştüğü için birbiriyle düşük bir korelasyona sahip hisse senetleri satın alırsınız.

Bu risk çeşitlendirmeyi göz önünde bulundurarak, bireysel hisse senetlerinin sizin için doğru olup olmadığına karar verirken göz önüne almanız gereken artıları ve eksileri gözden geçirelim.

Tek Stoklar İyi Olduğunda

• Tek tek hisse senedi satın alırken, indirimli ücretler görürsünüz. Artık varlıklarını yatırmak için fon şirketine yıllık yönetim ücreti ödemek zorunda değilsiniz. Bunun yerine, sen ve hisse senedi satın aldığınızda bir sattığınızda bir ücret ödersiniz. Geri kalan sürede, ek bir maliyet yoktur. Hisse senedi ne kadar uzun süre tutulursa, sahiplik maliyetiniz o kadar düşük olur. Ücretlerin dönüşünüz üzerinde büyük bir etkisi olması nedeniyle, bu tek başına bireysel stoklara sahip olmak için iyi bir neden. (İlgili okumaya bakınız: Yeni Çıkarılan Stok Stokunun Maliyeti )
• Vergilerinizi bireysel hisse senetlerinizde yönetmek daha kolaydır. Ne zaman sattığınızı siz sorumlusunuz, bu nedenle kazançlarınızı veya kayıplarınızı alma zamanını kontrol ediyorsunuz. Yatırım fonu kurduğunuzda, fon kazançları veya kayıpları ne zaman alacağınızı belirler ve kazancınızın bir bölümünü size verilir. Bu, yılın sonunda fona yeni girmiş olsanız bile geçerlidir.
• Hisse senedini seçtiğinizde sahip olduğunuz şeyleri anlıyorsunuz. Ne yatırım yapıldığınızı ve ne zaman yatırım yapacağınızı tam kontrolünüz var.

Tek Stokların Dezavantajı

• Bireysel hisse senetleri ile çeşitlendirmeyi sağlamak zordur. Aradığınız çalışmaya bağlı olarak, yeterli çeşitlendirmeyi sağlamak için 20 ila 100 arasında hisse sahibi olmanız gerekir.Portföy teorisine geri dönersek, pek çok hisse senedi sahibi olmadığınız sürece bireysel hisse senetleri ile daha fazla riske sahip olursunuz demektir.
• Bu çeşitliliğe erişmek, sahip olduğunuz paranın ne kadar az olması zor. Özellikle yatırım yapmaya başladığınızda, çeşitlilik eksikliği nedeniyle kendinize daha fazla risk altındasınız demektir. (İlgili okumalar için bkz: Emniyet ve Gelir Yatırımları: Giriş )
• Bireysel hisse senetlerine sahip olduğunuzda, portföyünüzü izlemek için size daha fazla zaman gerekir. Yatırım yaptığınız şirketlerin, bahsinizi silecek işletme problemleri yaşamadığından emin olmanız gerekir. Ayrıca endüstri ve ekonomi trendlerini de izlemelisiniz. Siz kendi portföy yöneticisiniz, bu yüzden kötü bir pozisyonda olmamanızı sağlamak için zaman harcamanız gerekiyor.
• Bireysel hisse senedi ile, duygularınızı nasıl kontrol altında tutacağınızı öğrenmeniz gerekiyor. Anında oturum açabilir ve ticareti birkaç dakika içinde yapabildiğiniz için, bir ezik satmak ya da sıcak uçlu hisse senedi satın almak daha kolay hale gelir. Bu işlem için ücretlerinizi artırabilir ve biraz daha uzun süre tutarak önlenebilir olan kayıpları da kapatabilir.

Bottom Line

En az risk için elinden geldiğince çok geri dönmeye çalışırken, 1 numaralı endişeniz çeşitlendirilmelidir. Düşük ücretlere sahipken ve kendi vergi durumunuzu yönetmek iyi olsa da, portföyünüzde yeterli çeşitlendirme yapılması daha iyi. Bunu gerçekleştirecek fonunuz yoksa, en azından sağlam bir hisse senedi tabanı oluşturana kadar bir ETF veya yatırım fonu muhtemelen daha iyidir. (İlgili okumalar için, bkz. En Çok Artırılmış Finansal Tablolar ve Takip Etenler )