Vanguard Küçük Ölçekli Endeks Yatırım Fonu Yatırımcı Payları (NAESX) ve SPDR S & P 600 Küçük Boy Büyüme Fonu (NYSEACRA: SLYG SLYGSPDR S & P600 SCG228. 16 + 0,18% > Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur), bu iki para birimi küçük bir başlık kullanıyor ancak kaputun altına bakmak, aynı olmadığını gösteriyor. Yatırımcıların özel durumları için hangi fonlardan hangisinin tercih edilebileceğini belirlemek için portföy bileşenleri, yönetim tarzı ve harcamalar gibi faktörleri incelemek için gayret sarf etmeliyiz.

Portföy Kompozisyonu

Bu fonların her ikisi de küçük çaplı endekslerle kıyaslanıyor ancak her biri seçilen kıyas noktasına farklı şekilde yaklaşıyor. SPDR ETF, Standard & Poor's (S & P) Küçük-Cap 600 Büyüme Endeksi ile kıyaslanırken, Vanguard fonu, Güvenlik Fiyatları Araştırması Merkezi (CRSP) Small-Cap Endeksi ile karşılaştırmalı olarak değerlendirdi. Küçük bir fark gibi görünebilir, ancak potansiyel olarak önemli. S & P Small-Cap 600 Büyüme Endeksi daha fazla büyüme odaklı hisse senetlerine odaklanır ve bu odak endeksi biraz daha değişken hale getirme eğilimindedir. CRSP Small-Cap Endeksi hem büyüme hem de değer stoklarını içerir, bu da daha az agresif olmasını sağlar. İki fon arasındaki en büyük farklardan biri, üzerinde yoğunlaştıkları küçük ölçekli hisse evrenidir.

Sektör bileşimi de iki fon arasındaki farktır. Her iki fon da en büyük sektör varlıkları olarak finansal kaynaklara sahiptir ancak bunun ötesinde önemli bazı farklılıklar vardır. SPDR ETF, 11 Mart 2016 tarihinden itibaren portföyünün% 20'sini sağlık sigortalarında bulunduruyor. Bu, Vanguard yatırım fonu miktarının iki katı. SPDR ETF'nin teknolojisi de Vanguard fonundan daha ağırlıklıdır. ETF, teknolojide varlıkların% 18'ini, karşılıklı fon için% 12'sine sahiptir. Öte yandan Vanguard fonu SPDR ETF'den% 21'lik bir varlık tahsisiyle tüketici sektörüne çok daha fazla yatırım yapmış ve% 15'i tüketici şirketlerine ayrılmıştır.

Vanguard Small-Cap Index Fund, portföyünde 1, 499 menkul kıymete sahiptir ve SPDR S & P 600 Küçük Kep Büyümesi ETF'indeki 345 holding ile karşılaştırılmıştır.

Giderler

Doğrudan yatırımcıların cebinden çıktıkları için, fon harcamaları önemli bir husustur. Yüksek harcama oranları, zaman içindeki kıyaslamasını önemli ölüde geride bırakan bir fon ile sonuçlanabilir. Birçok endeks fonları, aktif fon yönetimi ile birlikte gelen maliyeti gerektirmediğinden, tahsil edilen harcamaları sınırlayabilir.

Hem Vanguard hem de State Street Global Advisors (SSGA), düşük maliyetli fonlarıyla tanınırlar. Vanguard Küçük Ölçekli Endeks Fonu ve SPDR S & P 600 Küçük Ölçekli Büyüme ETF'nin her ikisi de kayıtdışı harcama oranlarına sahiptir. Vanguard fonu ücreti 0.% 20 ve SPDR ETF% 0,15 olarak değerlendiriyor.

Getirileri

Küçük karlı hisse senetleri, temettü getirileri açısından hızlı bir şekilde büyük kapaklar olarak görülmeyebilir, ancak bu portföylerin her ikisi de yatırımcılara, yüksek olmasa da, temettü randımanlı anlamlı bir getiri sağlar. Vanguard Small-Cap Index Fund'ın SPDR S & P 600 Küçük Kep Büyümesi ETF'inin% 1.% 1'lik kâr payı ile karşılaştırıldığında% 1.6 oranında bir temettü verimi bulunmaktadır.

Sonuç

Vanguard Küçük-Cap Endeksi Fonu ve SPDR S & P 600 Küçük-Bazlı Büyüme ETF, az miktarda maruz kaldıkları maruz kalma nedeniyle önemli derecede ilişkilendirebilir ancak her biri kendi aralarında farklılık gösteren özellikler vardır. Büyüme karşısında değer odaklanmanın yanı sıra, farklı sektör tahsisi, birinin yatırım tercihlerine bağlı olarak ikisi arasında ayrımlar sağlar.

ETF'ler ayrıca, yatırım fonlarının genellikle yapmadığı gün içi ticaretin ek esnekliği ile birlikte gelirler. Birçok yatırım fonu satış yükü olmadan satın alınabilir ve satılabilirken, komisyon ücretleri ETF işlemi için geçerli olabilir.