Temel varlıklar, farklı varlık sınıflarına bağlı olarak çeşitli özelliklere sahip olabilir, ancak hepsinin tek bir anahtar benzerliği vardır; uzun vadede portföyler için vakfın hayati bir parçası olarak hizmet ederler. Küçük çaplı çekirdek yatırım fonları için, performans, boğa piyasaları sırasında kazanımları yakalamak ve ayı piyasalarında aşağı yönlü oynaklığı sınırlamak amacıyla tam piyasa döngüleri üzerinden değerlendirilir. Bu üç küçük yatırım fonları, temel varlıklar olarak düşünülmeye değer olabilir.

Vanguard Small-Cap Index Fund ("NAESX")

Hafif bir savunma eğilimi ve şirket temellerini öncelikli seçme süreci ile 57 $ 'lık. 9 milyar AUM Vanguard Küçük Ölçekli Endeks Fonu Yatırımcı Payları ("NAESX") 0,05 beta ile çift haneli bir getiri kombinasyonu sunmuştur. Fon büyük ölüde küçük büyük harf tutarken, orta şapkalar% 38,77 oranında portföy.

Vanguard Küçük Ölçekli Endeks Fonu'ndaki en büyük sektörler% 16,34 olan sanayi sektörleri,% 14,68'lik teknoloji ve% 14,55'lik tüketici döngüsel kaynaklarıdır. Portföyün en büyük dört holdingi her biri% 0,29 oranında tahsis edilmiştir: Atık Bağlantıları, Inc (NYSE: WCN WCN Atık Bağlantıları Inc69. 50-0.% 17 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) , Arthur J Gallagher & Co. (NYSE: AJG AJGArthur J. Gallagher & Co64. 11 + 0% 66% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ), AGL Resources, Inc. (NYSE : GAS) ve Duke Realty Corporation (NYSE: DRE DREDuke Realty Corp29.04 +% 0,76 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur).

Vanguard Small-Cap Index Fonu yüksüz bir fon ve Yatırımcı Payları sınıfı minimum 3.000 $ tutarında bir başlangıç ​​yatırımı gerektiriyor. P / B değeri 1.85, P / E 19. 25 ve temettü verimi% 1.55. 2012-2015 yılları arasında, fonun yıllık yıllık getirisi% 14.81, 2013'te% 37.62 kazançla öne çıktı.

Fidelity Small Cap Stock Fund ("FSLCX")

ve büyüme stokları ile Fidelity Small Cap Stock Fund ("FSLCX"), yatırımcılara, momentum temelli bir fonun getirilerini, değer stoklarından oluşan bir portföyün düşük beta'sı ile birlikte sunabilen bir araç sunmaktadır. 1 doları idare ederken. 9 milyar varlık altında, fon portföyünün% 81'ini ABD firmalarına ve% 15.61'ini de U harici şirketlere tahsis etmiştir. S. şirketleri.

Sektör payları% 21,25, sanayi sektörü% 21,06 ve teknoloji% 14.8 lehine değişmektedir. En büyük pozisyondan biri olan LivaNova PLC (NASDAQ: LIVN LIVNLivaNova PLC81.% 32-0.% 54 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur)% 1. 86 ile World Fuel Services Corporation (NYSE: INT INTWorld Fuel Services Corp 28. 57 + 0. 56% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulan) ve% 1.8 ile Landstar System Inc. (NASDAQ: LSTR LSTRL vestar Sistemi Inc99 .40-0. % 20 Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 )% 1,75 ile.

Fidelity Small Cap Stock Fonu, yükü olmayan bir fondur ve minimum 2,500 $ tutarında bir başlangıç ​​yatırımı gerektirir. P / E 16,03 ve P / B 1,77'dir. Fonun bir beta'su vardır. 0 89 ve dağıtım verimi% 0,56'dır. 2012-2015 yılları arasında, fonun yıllık ortalama kazanç% 13,09 oldu.

Kuzey Küçük Ölçekli Çekirdek Fon ("NSGRX")

Kuzey Küçük Ölçekli Çekirdek Fon ("NSGRX") portföyünü seçmek için, fon yöneticileri esasları tarayarak başlamakta ve bunu potansiyel büyüme değerlendirmeleri izlemektedir . Sonuç, değer ve / veya büyüme unsurlarına sahip holdinglerden oluşan çeşitlendirilmiş bir portföydür.

Portföyün sektör ağırlıklılığı, bilgi teknolojisini% 17, bunu takiben% 15,61 mali hizmetler ve% 14,52 sanayi sektöründen yana. Manhattan Associates, Inc. (NASDAQ: MANH MANHManhattan Associates Inc., 48 + 0 24% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) liderliğindeki nispeten daha yüksek ağırlıklı ağırlıklara sahiptir. % 33, Casey'in General Stores, Inc. (NASDAQ: CASY CASYCasey'nin Genel Mağazaları Inc116,% 13-0,% 45 Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu) ve Tyler Technologies , Inc. (NYSE: TYL TYLTyler Technologies Inc 175.% 67-0.% 14 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur)% 0,31'de.

Kuzey Küçük Külü Temel Fonu, yükü olmayan bir fon ve minimum 2,5 TL başlangıç ​​yatırımı gerektiriyor. Fonun yönetimi altındaki varlığı 315 milyon dolar olup, fiyat-kitap-oran (P / B) oranı 1'dir. 79 , fiyat-kazanç (P / E) oranı 18.6 ve dağıtım verimi% 0. 59'dur. Russell 2000 Endeksine karşı ölçülen beta değeri 0.94'tür. 2012'den 2015'e kadar yıllık ortalama getiri% 14. 53'tür.

Alt satır

Sermaye değerlemesi için özel olarak inşa edilen küçük ölçekli yatırım fonları, boğa ve ayı piyasalarında yüksek oynaklık ile ticaret yapmakta ve bu nedenle bunları yalnızca riske duyarlı yatırımcılar için uygun hale getirmektedir. Öte yandan, bu küçük çekirdekli fonlar, karşılaştırılabilir geniş pazarlardan daha az değişken olan değer ve büyüme şirketlerinin karışımlarından oluşan portföylerle çift haneli kazançlar elde etti. Dezavantajlardaki nispeten düşük oynaklık ve boğa piyasalarındaki getirilerin birleşimi ile kombinasyonları, onları piyasa çevrelerinin tam çevresi için çekirdek holdingler olarak uygun kılar.