Yeni emanet tasarısında En İyi Faiz Sözleşmesi Muafiyetinden (BICE) muaf tutulanlara sabit endeksli emeklilik sayan birçok sigorta brokerleri ve acenteleri kaba bir şok aldı. Bu ay yayınlanan faturanın son dili, sabit teklifli ürünlerin geçici öneri ile önemli bir değişiklik oluşturan değişken emeklilik (VAs) kategorisinde yer alıyor. Bu, sabit endeksli emeklilik piyasasında VA pazarında öngörüldüğü gibi benzer değişiklikler yapabilir ve VA endüstrisini faturanın etkisini azaltmak için kullanabileceğini düşündüğü bir geri dönüşüm planı olmadan bırakabilir.

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- C. Çalışma Dairesi'nin (DOL) yeni formunu nihai formunda vermesinden önce, endeksli ve değişken vadeli yıllık sözleşmeleri Yasaklı Muamele Muafiyeti (PTE) 84-24 olarak bilinen bir tüzükle muaf tutuldu. Bu, emeklilik planı müşterilerine uygulanabilir bir düzenleme çerçevesinde endeksli ve değişken ürünler satılmasına izin verdi. Fakat bu muafiyet şu anda bu ürünler için tarihtir ve her ikisi de yeni faturada öngörülen En İyi Faiz Sözleşmesi Muafiyeti hükümleri uyarınca satılmalıdır. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Sabit Emeklilik Yıllıkları Emeklilik Gelirini Nasıl Kazandırır

.)

Birçok eleştirmen, bu muafiyetin onları satan ve müvekkilin koşulsuz olarak en iyi çıkarları doğrultusunda hareket edip etmediğine ilişkin ciddiyetsiz davalara neden olan broker ve acenteler için aşırı sorumluluk yaratacağına kuvvetle inanır. PwC'deki müdürlerden Chris Joline şöyle diyor: "Nihai kural, sabit endeksli emeklilik hakları BICE kapsamındadır ve emeklilik maaşlılarının birçoğunun 84-24, iş dünyası olarak hesaplandığını biliyorum -olağan. Başlangıçta birçok VA taşıyıcılarının sabit endeksli yıllık ödemelere geçeceğini düşündüğümüz şey, bunları ele almak daha kolay olacağı ve aynı özelliklerin çoğuna sahip olduklarıydı. Şimdi, bunu olasılıkla görmüyoruz. “

Söylemeye gerek yok, bu olayların dönüşümü, endeksli emeklilik piyasasında uzmanlaşmış sigorta taşıyıcılarına oldukça darbe vuruyor. Fakat herkes, tasarının kesin kararında şaşırmadı. Sigortalı Emekli Araştırmacısı'nın başkanı ve CEO'su, ticaret organizasyonunun DOL yetkilileri ile yaptığı görüşmelerin, onlara, sadece sabit ve yakın emeklilik gibi nispeten basit ücret ürünlerinin muafiyetlerini koruyacağına dair oldukça açık bir işaret verdiğini söyledi. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Nezdinde Teklif, Anuities

için Ne Anlama Gelmektedir?) Teselli? Fakat sabit imalatçılar, düz sabit rant ürünlerinin bu muafiyeti koruduğu için, tek bir tesellim kırıntısı var.Endüstri endeksli ürünlerin değişken ürünler yerine sabit ürünlerle dolması beklense de hala önemli bir caddenin dokunulmaz haldeydi. Tasarının son dili, endeksli emekliliklerin "genellikle oldukça karmaşık olduğu ve satış noktasındaki önemli çıkar çatışmalarına tabi olduğu ve [En İyi Faiz Sözleşmesi Muafiyetinin daha zorlu koşulları altında] satılması gerektiği için bu tercihi yaptığını belirtmektedir. "

BICE anlaşmalarının, tasarının son hükümleri uyarınca satış noktasına kadar imzalanması gerekmeyeceğinden, başka bir kırıntı, BICE hükümlerinin başlangıçta öngörüldüğü kadar ağır olmayabileceği anlamına gelebilir. Açıklamaların toplam sayısı da önerilen tasarının altında kaldığı gibi azaltıldı ve muafiyet de açıklığa kavuşturuldu ve böylece mülkiyet ürünlerinin sunumuna ve satılmasına karşı bir önyargı bulunmadı. Aynı derecede önemlisi, bu değişikliklerin uygulanma zaman çizelgesinin bir yıla kadar uzatılmış olmasıdır. Bu, değişken sözleşmelerin satışlarının, tahmin edildiği kadar düşebileceği anlamına gelmemektedir.

Moody'nin derecelendirme kuruluşundan sorumlu başkan yardımcısı ve üst düzey kredi yetkilisi Laura Bazer şunları söyledi: "Değişken yıllık satıĢları olacağını söyleyebilirim (Daha fazla bilgi için, bakınız:

DoL'ın Danışmanlık Politikası Danışmanlar için Neyi Kasteder? ). etkilenmiş, ancak muhtemelen insanların düşündüğü kadar değil. Ancak görmek zorundayız ve ürünü satan şirketin özelliklerine bağlı olacaktır. "Tasarıdan kaynaklanabilecek muhtemel bir değişiklik, bir komisyon ödeyenlere kıyasla, ücret esaslı yıllık sözleşmelerine yönelik bir harekettir. Bu tür bir sözleşme, BICE şartlarından muaf tutulacak ve uyumlu kalmak ve hizmetlerine halen yeterli tazminat almak isteyen emeklilik planı danışmanları için uygun bir alternatif olabilir. Bottom Line

Değişken ve endeksli emeklilik ürünlerinin satışı etkilenmese de, bu hafta düzenlenen yeni emanet tasarısının emeklilik planlama endüstrisi üzerinde önemli bir etkisi olacak. Bu tasarıdaki BICE şartları ve diğer hükümler, muhtemelen yıllık ürünlerin pazarlama, satma ve tüm şeritlerin danışmanları tarafından nasıl yönetileceği konusunda büyük değişiklikler yapacaktır. (Daha fazla bilgi için, bkz.

FA'lara danışmanlık: Bir Müşteriye Annelik Açıklaması

.)