Kısa vadeli tahvil fonları yatırımların folik asididir; Olumlu bir şekilde olsa da olsa ölçülebilen bir miktar sağlayacak bir ek. En iyi performans gösteren kısa vadeli tahvil fonları o kadar küçük bir kazanç getiriyor ki, kayda değer bir fark görmek için neredeyse tüm müdürlüğünüzü taahhüt etmeniz gerekecek. Ancak amaçları göz önüne alındığında, kısa vadeli tahvil fonları her şeyin yanı sıra çalışır. Burada "tercih edilen sermaye korunumu" terimi burada. Kısa vadeli tahvil fonları, kazanamadan daha önemli olan kaybetmeden daha önemli olan başarmış kişilere yöneliktir.

Savunma Oyuncusu, Güvensiz değil

Kısa vadeli tahvil fonları sizi zenginleştirmek için mevcut değildir. İşte Micron Technology, Inc. (MU MUMicron Teknoloji A.Ş.43.25-1.50% Created with Highstock 4. 2. 6 ) stokları içindir. (Kidding! Bu yılın yarısından biraz aşağıda.) Kısa vadeli tahvil fonlarının zenginliklerini koruması bekleniyor. Bir kategori olarak, bu tür para biriktiriliyor. Bu yıl% 48, vergilerde çok daha yüksek bir yüzdeyi kaybediyor. Ve eğer Wall Street'te bir formül çalışırsa tekrarlanacaktır, bu nedenle halka 540'dan fazla kısa vadeli tahvil fonları sunulmaktadır. Yatırım şirketleri için fonlar oluşturmak nispeten kolay ve fon bileşenlerini seçmek için bol miktarda borçlanma seçeneği var.

Geçen yıl en iyi performans gösteren kısa vadeli tahvil fonu Guggenheim Limited Süresi Fonu olmuştur (% 2.48). Bu oranda, paranızı iki katına çıkarabilirsiniz … enflasyonu hesapladıktan sonra neredeyse kesin olarak bu bölgede bıraktıklarınız. Ancak yine de, geniş bileşik getiriler, kısa vadeli tahvil fonunun yatırımcılarının aradığı şey değildir.

Guggenheim Sınırlı Süreli Fon, birçok fonunda olduğu gibi, çok sayıda parasını, yatırımcıların geç oynayanların altın krizi sırasında çığlık atarak kaçtıktan sonra, yeniden gündeme gelen teminatlı kredi yükümlülüklerine yatırır. CLO'lar ipotek borcundan ziyade büyük iş borçlarından kaynaklanmaktadır ve bu da onları riskten kaçınan yatırımcılara biraz daha lezzetli kılar. Guggenheim, CLO'larda fonun 1 / 3'ünden fazlasını oluşturduğuna güveniyor.

3'ten büyük ->

İpotek borcuna ilişkin uyarılar, Sınırlı Süreli Fon'un bir sonraki en büyük bileşeni … ipotek destekli menkul kıymetlerdir. Guggenheim fon yöneticileri delirmiş, saçmalık mı yoksa sadece cahiller mi? Yukarıdakilerin hiçbiri. Söz konusu ipotek destekli menkul kıymetler "acentesiz" olarak sınıflandırılır; bunlar, ikincil piyasada lusus naturæ Fannie Mae'nin veya Freddie Mac'in sponsor olmadığı anlamına gelir. Bunun yerine, menkul kıymetler özel şirketler tarafından desteklenmektedir: değerini yok eden ve buna cevap vermek zorunda kalmayan devlet destekli işletmelerin aksine, paydaşlar tarafından cevaplanacak gerçek özel şirketler.Temsilci olmayan ipotek teminatlı menkul kıymetler, fon varlığının dörtte birinden fazlasını oluşturmaktadır.

Guggenheim Sınırlı Süre Fonu'nun en büyük bireysel bileşeni, en büyük yatırım türünün aksine … başka bir Guggenheim fonu olan Strateji I Fonudur. Önceki fonun yükü yoktur ve ½% 'ın üzerinde oldukça büyük bir gider oranı vardır. İsterseniz, bu tatlı 2.48% yıllık geri dönüşün bir parçasını elinize alma fırsatı için, sadece 2 milyon dolarlık bir midilliğe ihtiyacınız var.

Giriş Seviyesi Koruma

3'ten büyük ->

Kısa vadede, kısa vadeli tahvil fonlarına göre daha iyi sonuç almak için, son 3 ay içinde bu kategorideki en iyi performansı gösteren fona bakalım. Geri dönen Amerikan Fonlarının Orta Bono Fonu olurdu. Son çeyrekte% 91. Guggenheim çağdaşından farklı olarak, biraz daha riskli ve düşük kaliteli tahvilleri olan yeniyle Intermediate Bond Fund of America, hem hükümet hem de şirket tahvillerine daha yüksek bir derece yükledi. Amerika'nın harcama oranının Ara Bütçe Fonu, Guggenheim Sınırlı Süreli Fonların tam yarısıdır. Bu 27 baz puan önemli bir fark yaratabilir; Aslında, son 12 ay boyunca iki fon arasındaki getiri arasındaki farkın büyük bölümünü oluşturuyorlar.

3'ten büyük ->

Amerika Orta Bono Fonu, çoğunlukla, para taahhüt edebileceğiniz en güvenli menkul kıymetlerden dolayı ünlü T-tahvilleri ve T-notalarıdır. Bu özel fonu toplamda 627, ve sabit getirili menkul kıymetlerin birçoğu, bir bileşenler bolluğu. En çok kullanılan bileşenler, 2019'da olgunlaşan ve% 1½'lik bir oranla ödeyen Hazinelerdir; Hazineler, 2019'da olgunlaşıyor ve% 1 / 5'i ödüyor, Ginnie Mae,% 4 ödemeyi ve 2045 yılında olgunlaşmayı, daha fazla Hazine'nin 2019 yılında olgunlaşmasını ve% 1 / 5'ini ödemesini istiyor vb. Wags, bunun sönük olmayan bir tarifi olduğunu söyleyebilir, ancak işe yarıyor. Fon, A derecesinin altındaki herhangi bir şeye yatırım yapmaz. Ve Guggenheim'ın varlıklılar için sunduğu fonun aksine, American Funds'un teklifini 250 $ gibi düşük bir fiyatla alabilirsin [11]. Eğilimler devam ederse 250 TL'lik yatırımınız tatlı 254 dolar değerinde olabilir. 93'ü gelecek sene bu zamana kadar. Kazancınızı tek bir yerde harcama. (Ayrıca bakınız: Uzun vadeli tahvillerin kısa vadeli tahvillerden daha fazla faiz riski taşırlar mı?)

Bottom Line

Kısa vadeli tahvil fonları, muhafazakâr yatırımcı için değil, başarılı yatırımcılar için (muhtaç bir yerde agresif olmayı gerektirir) muhafazakâr amaçlarla çok fazla değildir. Bir kısa vadeli tahvil fonunu diğerine kıyaslarsanız, geçmiş performansın ötesine geçmeyi unutmayın. Gider oranları, asgari katkı payı ve vergi etkileri, temel bir noktadan veya iki hareketten çok daha önemlidir.

Açıklama: Yazarın tartışılan fonlarda herhangi bir holdingi yoktur.