Ticaret guru Mark Fisher sıradan bir piyasa oyuncusu değildir. Öğrettiği sistem, MBF Clearing Corp'daki 75'ten fazla tüccarının, New York pazarlarında gündüzleri ve günlerini geçirmesi için kullandığı bir sistem. Tüccarlar, doğal gaz ve ham petrol gibi temel emtialardan uçucu stoklara kadar her şeyi ticarete çekerken, emtia çukurlarına cesur veya bilgisayar terminallerinden çalışıyorlar. Çalışıyor mu? Sadece Fisher'ın firmasındaki herkese sistem hakkında ne düşündüklerini sorun, size söylerler.

Temelleri Fisher, ACD sistemini ve nasıl çalıştığını "The Logical Trader" adlı bir kitapta anlatıyor. Tüccarlara yardım etme işinde bulunan birçok kişiden farklı olarak, kullandığı sistemi paylaştığından oldukça mutlu çünkü orada daha çok insanın kullandığı düşünülürse, o kadar etkili olur.

Temel olarak, sistemi, bir ticaret girişinde A ve C noktaları, çıkış olarak B ve D noktaları - dolayısıyla adı verir. Belirli bir hisse senedi ve emtia grubuyla (yüksek volatilite ile en iyi sonucu veren) uçucu veya eğilimli piyasalarda en iyi sonucu veren bir koparma stratejisidir. Kitabında örnek olarak doğal gaz ve ham petrol kullanıyor ancak şeker ve stok stokuyla da ilgileniyor. Bu referanslar, ACD'yi kullanmak için iyi piyasa türlerine ilişkin iyi ipuçlarıdır.

Şekil 1 - S & P500 Endeksi beş dakikalık grafik. Metastock tarafından sağlanan çizelge. com. ESignal tarafından gün içi veriler. com

S & P 500 Endeksinde, ACD sinyalleriyle Mar 2004'ün ilk on ticaret gününü gösteren Şekil 1'deki beş dakikalık grafikte, açılış menzili (OR) (mavi çizgiler) ilk 15 ticaret gününün dakikası. Bir A up (kırmızı çizgi), indeks açılış aralığının üç puan üzerinde kesildiğinde oluşur. A Aşağı (kırmızı çizgi), fiyat açılış aralığının altında belirli bir miktarı geçip orada kalırsa gerçekleşir. Bağıl gücü endeksi gibi bir göstergenin, sinyal alım ve satımını doğrulamasına genellikle yardımcı olabileceğini unutmayın. Olumsuz ayrılma ile birlikte bir satış sinyali, iyi bir satış sinyali teyidi yapar - ayın sekizinci günü geri dönüşü görür. Eğer endeks bir A'ya girip ardından açılış aralığının altına düşerse, tüccar bir C iniş yapılırken konumunu tersine çevirir, açılış aralığının 0,5 puan altına düşer.

Yeni Bir Sistem Doğuyor
Fisher, 1980'lerin başında Wharton School of Business'da yüksek lisans öğrencisi olarak ticaret yapmak için bir sistem üzerinde çalışırken, ticaret gününün sesi. Ham petrol (o tarihteki açılış aralığı 10 dakika idi) durumunda, açılış menzili, günün en yüksek veya en düşük seviyesi olan zamanın% 17 ila 23'ü arasında idi. Piyasalar gerçekten rasgele olsaydı ve işlem gününde 32 on dakikalık dönemler olduğu için, açılış aralığının yüksek veya düşük 1/16 (veya 6) olması beklenirdi.% 25) (1/32 yüksek ve 1/32 düşük için). Bir başka deyişle, gün boyunca açılış aralığının yüksek ya da düşük olma ihtimali, rasgele yürüyüş teorisi tarafından varsaydığı gibi piyasa hareketleri gerçekten rasgele olsaydı, beklentinin üç katından fazla olabilirdi. Bu gerçeği keşfedilen tek kişi Fisher değil. Günümüzde kullanılan birçok ticaret sistemi, yönlü önyargı ipuçları sağlamak için bir açılış aralığına güvenmektedir.

İşte bir tüccar belirli bir günde ACD sistemini nasıl kullanmaktadır. Birincisi, pazar açılmadan önce yaklaşık bir saat kadar dünya pazarlarını izliyor. Bu, ona dünyanın her yerindeki trader'ların ne yaptığına dair bir fikir edinmesine yardımcı olur. Sonra, emtia raporlarını okumak önemlidir. Bugün hangi tüccar pazarında güçlü bir etkisi olabilecek raporlar geliyor? Örneğin ham petrol ticareti yapan bir tüccar, petrol tüketimini etkileyen hava raporları, haftalık petrol stok raporu ve haftalık doğalgazın yanı sıra üretim kotalarında bir kesinti veya artış belirtileri için OPEC'i (Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü) toplantılarını izleyecek Depolama rakamları.

Pazar açıldığında, S & P 500 Endeksi tüccarı, örneğin, yukarıdaki örnekte kullanılan açılış menzili (OR) olan pazarın ilk 15 dakikasını izler ve üst veya alt yatay çizgileri işaretler. gün için grafik. Bu tüccar daha sonra A veya A'nın gerçekleşmesini bekler. Bu durumda, indeks OR üzerine yükselir ve A yığını koyarak üç puan daha yükselir.

Tüccar bir durdurma emri yerleştirir ve endeksi A'ya kadar alır. Bir durdurma kaybı, OR (B-çıkışı) değerinin altına ayarlanacak ve böylece piyasa, tacir ticarette bulunduktan sonra bu miktardan daha fazla istenmeyen yönde hareket ettiyse, parayı başka bir günü ticarete sokmak için saklayın. Ticaret, günlük ticaret için arzulanan yönde devam ederse, gün sonuna doğru ticaretten çıkacaktı.

A açma sinyali üretilirse AC düşer, ancak indeks açılış aralığının altına düşer. OR (B çıkışı) alt sınırını kullanan tüccar, bu satıra girdiğinde terk eder ve pozisyonunu tersine çevirir (sat kısa süre), bir aşağı indiğinde AC düşer (veya yukarı doğru) hareketler çok daha nadirdir . İlginçtirler, çünkü o gün gerçekleştikçe daha hareketli olurlar: Daha az zamanlı tüccarlar bir tezkraftan bir ticaretten çıkmak zorunda kaldıkça o kadar acil olur ve bu nedenle oynaklık o kadar artar. Fisher'a göre, pazarlar genellikle ertesi günün açıklarında boşluklar yaşadığı için, bir gecede bir ticarette kalmanın iyi bir fikir olabileceği bir durumdur.

Şekil 2 - Beş dakikalık çubukları gösteren grafik

Şekil 2'de beş dakikalık çubuklar, açılma aralığı, A up ve C down gösteren bir grafik görüyoruz. Ticaret, öz sermaye A işlem görene girildi, açılış menzili altındaki B çıkışının altına girdiğinde çıkış yaptı (durdu). Endeksin açılma aralığının üst sınırının üzerine çıkması durumunda dururken (D çıkışı) bir C ticareti girildi.

A açma sinyali üretilirse AC düşer, ancak indeks açılış aralığının altına düşer. OR (B çıkışı) alt sınırını kullanan tüccar, bu satıra girdiğinde terk eder ve pozisyonunu tersine çevirir (satar kısaltır). C aşağı (veya yukarı doğru) hareketler çok daha seyrektir. . İlginçtirler, çünkü o gün gerçekleştikçe daha hareketli olurlar: Daha az zamanlı tüccarlar bir tezkraftan bir ticaretten çıkmak zorunda kaldıkça o kadar acil olur ve bu nedenle oynaklık o kadar artar. Fisher'a göre, pazarlar genellikle ertesi günün açıklarında boşluklar yaşadığı için, bir gecede bir ticarette kalmanın iyi bir fikir olabileceği bir durumdur.

Zaman Çerçevenizi Seçin
ACD sisteminin güzelliği neredeyse her zaman çerçevesinde çalışır. Bir günlük tüccar, ticaret için beş dakikalık bir süre kullanabilirken, uzun vadeli bir tüccar günlük verileri kullanabilir.

Fisher daha uzun bir perspektif için makro ACD'yi tanımlıyor. Açılış aralığını ve yukarı veya aşağı, vb. Belirlemek için gün içi verilere referans gerektirir. Aradaki fark şu ki uzun vadeli tüccar her gün toplamda bir skor toplamı tutmaktadır. Fisher, piyasa eylemine dayalı günlük değerleri atar. Örneğin, öz sermaye, günün erken saatlerinde A'ya girerse ve açılış menzilinin altına asla girmezse, gün +2 puan kazanır. Eğer A'ya girerse ve asla yukarıdan kapanmazsa, -2'ye verir. Günlük skalası +4 ile -4 arasında değişir. Toplam tutulur ve her gün yeni günlük değer eklenirken 30 gün önceki en eski puanı kaldırılır. Uzun vadeli tüccar, yükseliş trendinin arttığı bir günde bu yükselişi düşünecek. Değer ne kadar hızlı bir şekilde yükselir veya azalırsa, sinyal yükselir veya düşer.

Bu stratejinin tam bir tartışması bu makalenin kapsamı dışındadır, ancak Fisher'ın trader'larına, ticaret yaptıkları pazara makro bir bakış açısı sağlamak için çok iyi çalıştığı sonucuna varmıştır. Daha fazla öğrenmek isteyenlere "The Logical Trader" ın bir kopyasını almaları veya Fisher web sitesine gitmeleri önerilir. Çeşitli hisse senetleri ve emtialar üzerindeki A ve C puanlarının değerleriyle ilgili düzenli bilgi almak isteyenlere, ayrıca sistemini en iyi şekilde nasıl kullanacağınıza dair ayrıntılar için bir abonelik hizmeti sunmaktadır.

Sonuç - Buzdağının İpucu
Burada tartışılan ilkeler, ACD sisteminin nasıl çalıştığına bir göz attığından kullanmadan önce daha fazla okuma ve ödev yaptığınızdan emin olun. Sistem aynı zamanda herhangi bir eşitlik üzerinde kullanılabilen tak-çalıştır bir ticaret stratejisi değildir. ACD için en iyi sonuç veren hisse senetleri, çok uçucu, çok sıvı (günlük ticaret hacmi çok miktarda) ve uzun eğilimlere tabidir - para birimleri ACD sistemi ile çok iyi çalışmaya meyillidir. Yukarıdaki örnekte S & P 500 Endeksini kullanmış olsak da, Fisher telefon görüşmesinde özellikle iyi sonuç vermediğini ve ACD ile ticaret yapmak için daha iyi aday olduğuna inandığını söylemişti.Ayrıca, bir işlem aralığı içinde sıkışmış düşük oynaklık hisse senetleri üzerinde çok iyi çalışmadığını da belirtmek önemlidir.

Takip etmek için yeni ve ilginç ticaret fikirleri arıyorsanız ve biraz çalışma yapmaktan korkmuyorsanız, ACD sistemi piyasalara bakmanın başka bir yolunu ve günlük değişkenliklerin ve eğilimlerin avantajlarından yararlanmanın bir yolunu sunar stoklar, emtialar ve para birimleri.