Her yatırımcı, satın alma ve satın alma stratejisine inanmaktadır. Çekişmenin tek konusu tutma süresinin ne kadar süreceğidir. Değer düşüklüğünde bir sermaye satın alan ve onu 8 yıldır koruduğu, yol boyunca temettü toplayan her genç için, bir haftadan az bir sürede pozisyonlarından ayrılmak isteyen düzinelerce spekülatör var. Bu, hızlı bir şekilde takdir etmenin yanı sıra herhangi bir işlem maliyetini dengeleyecek kadar yüksek bir hisse de talep ediyor. Swing ticareti, hafta sonu için tam anlamıyla sabırsızlanıyor yatırımcı içindir.

Burada küçük ve çevik olmak bir avantaj. Kaliforniya Eyalet Öğretmenler Emeklilik Sistemindeki baş yatırım görevlisi (varlıkları 188 milyar dolar), teknik göstergeleri izleyemez ve parasını kısa vadede% 20 sıçrayacağını düşündüğünden bir kuruşa yatırır. En azından eğer uzun vadede bir iş istiyorsa olamaz. Ancak, daha az dezavantaja ve daha büyük tersine sahip bir günlük tüccar olabilir.

Bu teknik göstergeler, harekete geçirilebilir bilgileri, zaman zaman rastlantısal görünen bir hisse senedi grafiğinden çıkarabilecek bir matematiksel araçtır. Yeterince şanslı bir spekülatörün elinde, doğru teknik göstergeler kâr amacı gütebilir. Burada, karmaşıklığın artan sıralamasında, salıncak tüccarları tarafından en çok kullanılanların sadece birkaçı.

On-balance hacminin, işlem gören hisse senedi sayısı ile fiyatı arasındaki ilişkiyi ortaya çıkarması beklenir. Teori basittir ve yüzeysel anlam ifade eder. Bir hisse senedinin çok daha fazla birimi daha önce olduğundan daha fazla ticaret yapıyorsa, ancak fiyat aynı kalıyorsa, bu dayanılmaz bir konumdur. Hisse senetlerine o kadar çok ilgi var ki, fiyatının yükselmesi gerekiyor ya da düşünce gidiyor. (Bu gösterge, söz konusu hisse senedinin bir parçasını satın alan herkese göre, bir başkasının sattığı anlamına gelmez.) Hacmi hesaplamak için keyfi bir noktadan başlayın. Birinci günde, stok MNO 100, 000 hacminde 19 dolarla işlem görüyor. Ertesi gün fiyat yükseliyor, ne kadar önemli değil. Ancak 150.000 hisse el değiştiriyor. Denge hacmi 250, 000'dir. Ertesi gün 160 000 hisse senedi ticareti düştüğünde düşer. Şimdi dengedeki hacim 90, 000. Denge hacminin bundan çok daha fazlası yok. Yalnızca, gün içinde ticaret yapılan hisse sayısına göre tartılan günlerdeki net ilerleme ve düşüşü ölçer. Bir yıl boyunca on-balance hacmini hesaplayın ve nihayetinde ortalamaya doğru çekilecektir, bu nedenle on-balance hacmi sadece kısa vadede kullanılır.

Ve kısa vadede kullanıldığında, öneriler basittir. Bakiye hacim düşerken fiyatlar yükselirse satın alın. Fiyatlar dengesiz hacim yükselirken düşerse satış yapın.Miktarlar tandem hareket ettiğinde, hiçbir şey yapmayın. Örneğin, son 10 günlük bir süre boyunca AT & T'nin on-balance ses verileri (T TAT & T Inc33. 30 +% 0 39% Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu).

En azından fiyat ve dengedeki hacim farklı. Veriler, kısa vadeli kar potansiyelinden yararlanabilmek için AT & T hisselerini boşaltmayı söylüyor.

Fiyat değişim oranı, son fiyatlarına göre son kapanış fiyatlarına bakar. Bugünün kapanış fiyatını alın, 20 TL çağırın. Birkaç gün önce kapanış fiyatını çıkarın. 3 gün? Tabii neden olmasın. Diyelim ki 16 dolardı. Ardından farkı o eski kapanış fiyatıyla bölün. Hangi fiyat değişim oranını değiştirebilir. 25. Çiğ dolar rakamlarından ziyade, göreceli hareketlere bakıldığında fiyat değişim oranı bir miktar güç vermelidir. Daha uzakta miktar 0'dan, trend daha güçlü. Pozitif, satın alma baskısı anlamına gelir, negatif ise satış baskısı anlamına gelir.

Grafikteki son birkaç gündür AT & T ile fiyat değişme oranı azalıyordu. Bu nedenle satmalısınız. (Grafiğin miktarları yüzdeler olarak ifade ettiğini aklınızda bulundurun, Fortune'lar ondalık noktasını ait oldukları yerden 2 misli koyarak kazanıp kayboldu):

Emtia kanal endeksi, daha ayrıntılı bir teknik gösterge, aşırı sapmayı ölçer normdan. Endeks bazı kolay aritmetik manipülasyonu içerir. Hisse senetinin "normal fiyatı" ile başlayın; bu sadece bir süre boyunca yüksek, düşük ve kapanış ortalamasıdır. MNO 18 $ 'a açılır, 30 $' a yükselir, tekrar 18 $ 'a düşer (veya en azından 18 $' dan daha düşük) ve 27 $ 'da kapanır mı? Bu 25 dolarlık tipik bir fiyat.

Sonra, aynı dönemde MNO'nun basit hareketli ortalamasını çıkarın. Bu sadece günlük kapanış fiyatlarının ortalamasıdır. Bir hafta içinde bunu ölçtüğümüzü varsayalım. MNO, söz konusu 5 günün her birinde 19, 24, 29, 21 ve 27 $ 'lık bir fiyat kapadı. Dolayısıyla basit hareketli ortalama 24 TL'dir.

Fark $ 1'dir.

Şimdi ortalama mutlak sapmayı hesaplayın. Bunu yapmak için her dönemin tipik fiyatı ile başlayın. Her birini ortalama tipik fiyatla karşılaştırın ve her durumda küçük olanı büyükten çıkarın. Periyot sayısına bölün - bu durumda, 5 gün - ve bu ortalama mutlak sapma. Bunu 1 $ 'a bölün, 66 2/3 sabitiyle çarpın, işiniz bitti. Sonuç, sadece fiyatların yön değiştirirken değil, maksimuma veya minimuma ulaştıklarında ve ne kadar güçlü bir şekilde olduklarını söylemelisiniz. Emtia kanal endeksi> 100 ise, veriler satın alınması gerektiğini söylüyor. <-100 ise, sat. Zamanın büyük çoğunluğu, emtia kanal endeksi ne satın almayı ne de satmayı önermektedir.

İşte aynı dönemde AT & T için emtia kanal endeksi:

Verilerin, satın almanızı önerdiğine dikkat edin, buna rağmen 2 gün önce ters öneriyi verdiler. Emtia kanal endeksi <100 olan mutlak değerleri göz ardı ederek, nadir durumlarda satış veya satın alma işlemini gösterir.Özellikle AT & T gibi mavi çip stoklarında.

The Bottom Line

Kesin olmayan biçimde doğru satmak veya satmak için öneri sunan kusursuz çok amaçlı teknik gösterge henüz tasarlanmamıştır ve insan kapasitesinin ötesinde olabilir. Ancak analistler bulmaya çabalıyorlar. Bu arada, dengesiz hacim, fiyat değişim oranı ve emtia kanal endeksi, karar vermede fiyat hareketlerini analiz etmenin üç anlaşılabilir yolunu temsil eder.