Orijinal değerinin yarısından fazlasını kaybeden bir emeklilik maaşı mı sıkıldınız? Muhtemelen tek sen varsın değilsin. Son yirmi yılda, değişken emeklilik satış hacmi olağanüstü bir büyüme kaydetti: 4 dolardan fırladı. 1987'de 6 milyar dolarla 128 dolar. Maalesef, hisse senedi piyasasında 1999'da doruk noktasına ulaşırken emeklilik maaşına büyük miktarda para koyan birçok yatırımcı yüz yüze gelmek üzere oldukları büyük kayıplardan haberdar değildi.

Değişken Faiz Oranlarının Yükselişi
1990'lı yıllarda New York Borsası - her gün yaklaşık 3,000 şirketin hisse senedi yatırımcıların arasında işlem gördüğü - boğa piyasasında en uzun boğa pazarına sahipti tarih. 1995 ve 1999 yılları arasında yıllık% 28'den fazla ortalama getiri sağlayan S & P 500, bu yatırımcıların olağanüstü çift basamaklı getirilerini istediler. Yatırımcılar, hemen sabit emeklilik konularındaki ilgisini kaybetti ve değişken bir yıllık cinsinden yatırım fonu yatırımları tarafından sunulan piyasa benzeri getirilerin avantajını kullanmak için milyonlarca dolarlık değişken emeklilik yatırımlarına başladı. Yatırım endüstrisinin çirkin ördek dansı aniden en güzel kız oldu. (Sabit ve değişken emeklilik hakkında daha fazla bilgi için bkz. Annuities Genel Bakış .

Bir emeklilik sözleşmesi çerçevesinde kazancın ertelenmesi, bu ürünün federal kazançlarında bir vergi mükellefi isteyen mükelleflere cazip gelmesini sağladı. Yatırımcılar, birkaçını belirtmek için Fidelity, MetLife, Vanguard ve Prudential gibi hane adlarına büyük güven duymuşlardı. Birçok kişi için, bu "denenmiş ve gerçek" isimlerden birine sahip bir üründe yatırım yapma olanağı, bir emeklilik için istenen bir yatırım yapmıştır. Emeklilik genellikle emeklilik planlarını ve IRA'ları tamamlamak için kullanıldığından, birçok devlette farklı alacaklı koruması çeşitleri sağlayabilecekleri şaşırtıcı değildir. Devlet tüzüğüne göre, yıllıklar hileli amaçla edinilmediği sürece, yıllıklar Florida, Texas ve Oklahoma gibi ülkelerdeki alacaklıların taleplerinden muaftır. Emeklilik tarafından sağlanan barınak, onları varlık koruma ile ilgilenen kişiler için cazip bir yatırım yaptı.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 2000'den 2003'e kadar, S & P 500 ortalama% 42 kaybetti. 2000 yılında 500 ABD doları tutarında bir sermaye birimi satın alarak başta büyük ABD şirketlerine yatırım yapan bir yatırımcı, 2003 yılı sonunda 210.000 doların üzerinde kaybedebilir. Aslında yatırımcılar milyarlarca dolar kaybetti ve aniden herkes hisse senedi piyasasının ölümünden korktu . Değişken yıllık satış temsilcilerinin kullandıkları satış teknikleri oldukça eleştirildi ve düzenleyici kurumlar yıllık kusuru nedeniyle endişe duydu.

Finans endüstrisinde örnek niteliğindeki az faaliyetlerin bilgisi (tam açıklama yapılmaması ve değişken emeklilik haklarının sahtelenmesi eksikliği) birçok yatırımcıyı teslim teslim ücretleri, ücretler ve harcamalar ile ilgili likiditeyi öğrendikçe hızlı bir şekilde eğitime yönlendirdi. değişken emeklilik. Sonra, yaralanmaya hakaret eklemek için, IRS federal sermaye kazanç oranını% 28'den% 20'ye düşürdü ve yine% 15'e düşürdü, bununla birlikte (geri çekildiğinde) yıllık kazançların vergilendirilmesini sürdürdü. Yeni keşfedilen bilgileriyle donatılmış ve emeklilikteki büyük kayıplardan dolayı işkence gören birçok yatırımcı, paralarını değişken emeklilik sigortalarından çekmeyi düşünüyordu, fakat dik bir nakliye masrafları yerine koymak zordu.
Peki, yatırımcılara hangi seçenekleri sunabiliriz?

Düşük Performansınız İçin Seçenekler

Yıllık Ödenen Şekli

: Para birimi cinsinden ödenir ve fonlarınızı başka bir yatırım türü için kullanırsınız. Sözleşmede kalan teslim ücretleri olup olmadığını doğrulamak için önce ücret şirketini aramayı ihmal etmeyin. Tam 1035 Değişim :

1035 değişimi, bir hayat sigortası poliçesinde, birikim politikasında veya yıllık politikasında birikmiş fonların başka bir hayat sigortası poliçesine, bağış politikasına doğrudan aktarılmasına izin veren vergi yasasında yer alan bir hüküm veya emeklilik politikası vergilendirilebilir bir olay yaratmadan. Kısmi Değişim :

Bu seçenek, mevcut yıllık ödemenin bir kısmını başka bir sözleşme için değiştirmenize izin verir. Bu genellikle, teslimat ücreti kalmayan sözleşmenin değiştirilmesi için kullanılır. Mevcut emekliliğinizi yürürlükte tutmanıza, böylece ölüm fayda sağlanmasını sağlar. Başka Bir Yatırım Hesabına Geçiş :

Emekli olmayan bir yıllık sualtı (mevcut değer orijinal maliyet tabanından düşükse), bir birey gibi başka bir yatırım hesabına aktarılabilir aracı kurum hesabına veya yatırım fonu hesabına uygulanmaz. Teslimat ücretleri halen geçerli olabilir, bu nedenle önce annuite şirketi ile kontrol etmeyi unutmayın. Yıllık tutma :

Emekliliğiniz yeni ise, muhtemelen ertelenmiş satış ücreti dönemindesiniz. Bu nedenle, büyük bir teslimiyet ücretiyle vurulabileceğiniz için, yıllık sigortayı kapatmak en iyi seçenek olamaz. Bu durumda, teslimat ücretinin kaybolması için parayı bir kaç yıl daha tutmanız gerekebilir veya zımba alıp ertelenmiş ödemeyi ödeyebilirsiniz. Yıllık Kayıplar Muaf Vazgeçiliyor mu? Vergi kesintiye uğramaması için nitelikli bir yıllık kayıp için, zararı, sermayeyi tamamıyla nakde çevirmek veya teslim etmek suretiyle gerçekleştirmek gerekir. 1035 vergi hükmünü kullanan borsalarda vergi kesintisi zararı geçerli değildir; Ancak, yeni sözleşme orijinal maliyet tabanını koruyabilir. Uygulanan teslim ücretlerinin gerçekleşen kayıpların bir parçası olarak düşülmeyeceğini unutmamak önemlidir.
Örnek
Diyelim ki Matt, üç yıl önce 50 000 ABD doları için niteliksiz bir yıllık satın aldı.Zayıf yatırım performansından ötürü, sigortasının bugünkü değeri 40 bin dolar ve teslimat ücreti 3 bin dolardır. Teslimat ücretine rağmen Matt, sigortalığını hesaplamaya karar verir ve 37 bin dolarlık bir çek alır. Matt, sadece $ 37, 000 kontrol edin, 3000 TL teslim ücreti gerçekleştirilen kayıpların bir parçası olarak IRS standartlarına göre sayılamayacağından, gerçek maddi zararı 10 $ 'dır. Bununla birlikte, Matt 59. 5 yaşında olmasa bile, bu cezanın kazançlara uygulanması nedeniyle% 10 IRS erken çekilme cezasına tabi olmayacaktır.

Şimdi, Matt'ın 10.000 ABD Doları gerçekleşmiş bir kayıp yaşadığını tespit ettik, nereye rapor edilmeli? Muhasebeciler son zamanlarda bu gerçekleştirilen kayıpların raporlanmasında iki yaklaşım benimsemiştir: agresif bir yaklaşım ve biraz daha muhafazakar bir yaklaşım. Muhafazakâr yaklaşım, kaybı, yalnızca bu bölümde düzeltilmiş brüt gelirinizin% 2'sini aşan zararın bir bölümünün raporlanabileceği Çizelge A'ya çeşitli kategorize edilmiş bir kesinti olarak dahil etmektir (bu da ayrıca, alternatif asgari vergiye tabi olabilir [AMT]). Daha agresif bir yaklaşım, bir kâr için bir işlem yaparken, vergilendirme yılı boyunca devam eden sıradan bir kayıp olarak değerlendirilebileceğini belirtti. Bu durumda, kayıp, 14üncü "Diğer kazanç ve kayıplar" satırına (Federal vergi iadesi form 1040) girilecek ve tam zarar (AMT sorunları olmaksızın) düşülebilir.
Sonuç

IRS Gelir Hükümresi 61-201, yıllık kayıpların sıradan bir kayıp (saldırgan yaklaşım) olarak kabul edilebilir olacağı fikrinde asgari miktarda otorite sağlar, ancak güvenli kumar, bunu çeşitli kategorize edilmiş olarak iddia etmektir kesinti. Maalesef, IRS, kaybı talep etmenin doğru yolu konusunda kesin bir rehber vermedi. Birçok mali planlayıcı, bir yıllık kayıpun federal vergi formunuzun ön tarafında doğrudan raporlanabilen sıradan bir kayıp olduğuna karar verir. Bununla birlikte, genellikle vergi mükellefinizin arama yapmasına izin vermek en iyisidir, çünkü bu şüphesiz IRS tarafından sorgulanabilecek şüpheli bir alan.

Her iki durumda da, düşük performans gösteren bir yıllıklığın tesliminde veya değiştirilmesinde potansiyel faydalar vardır. Söz konusu ücretleri (varsa) anlamak için herhangi bir işlem yapmadan önce yıllık şirketle görüşün. Her zaman olduğu gibi, yatırımlarınızla uzun vadeli bir perspektif sürdürmeyi unutmayın - gelecekte maliyete değer katmayacak olursanız, kendinizi bir yatırım değişikliği ile yüklemek istemezsiniz.