Hedef tarihi fonlar, 401 (k) emeklilik planlarında, kolaylıklarına bağlı olarak çok popüler hale geldi. İlk bakışta, çoğu işçi için belirgin bir tercih gibi görünebilir; Bununla birlikte, S & P 500 Endeks fonlarına kıyasla bazı dezavantajlara sahiptirler.

Hedeflenen Tarih Fonları

Hedeflenen tarih fonları, yatırımcıların yaşına uygun bir risk düzeyi sağlamak için fonun içeriğinin kademeli olarak değiştirilmesi fikri belirli yaş grubuna göre yapılan yatırımlardır.

Örneğin, 2045 yılında emekli etmek isteyen insanlar için bir hedef tarih fonu hazırlanabilir. Emeklilikten 30 yıl sonra, fon ağırlıklı olarak büyüme stoğuna doğru eğilir. Ayrıca çeşitlendirme için bir miktar gelir stoğu ve tahvil içerebilir. 2035 yılına gelindiğinde, fon büyüme hisse senetlerinin odağını dramatik biçimde düşürmekte ve bunun yerine çoğunluğunu daha güvenli gelir stokları ve tahviller arasında bölüştürmektedir. Nihayet, 2045 yılında ödeme yöntemlerine geçiş zamanı olarak, fon güvenlik hareketi tamamlanmış ancak çoğunlukla tahvil içermektedir.

Hedeflenen Tarih Fonlarının Avantaj ve Dezavantajları

Bu tür fonların avantajı kolaylıktır. Bir kişi, hiç bir parmağını ilk kutusunu kontrol etmeden öteye kaldırmaya gerek kalmadan, çalışma hayatının tamamına erişebilir. Aynı notada, riskin otomatik olarak azalması, gözlemcinin emekliliğinden hemen önce hisse senedi piyasası çökermesi durumunda, gözlemevine tabi olmayan bir yatırımcının, yuva yumurtasının büyük bir bölümünü kaybetmesini önler.

Olumsuz yön, kolaylığın bir fiyat ile geldiğidir. Hedeflenen tarih fonları genellikle fonların fonlarıdır, yani temelde aynı şirketten başka fonlar alan sepetlerdir. Yukarıda özetlenen kurgusal fon örneğinde, bu, hedef tarih fonu A Fonundaki paranın% 60'ını, Fonu B'de% 30'ını ve Fonu C'de% 10'unu ifade eder. Üç fonun her biri normal ücretleri tahsil eder. Ancak yatırımcı bunları bireysel olarak satın almadığından, hedef tarih fonu için bir miktar daha ücret ödüyor. A-C fonlarının tümü yılda% 0,5, hedef tarih fonu da yılda% 0,5 oranında ücret alırsa, yatırımcı toplam ücretlerde ekstra ödeme yapmayı bırakır.

Hedeflenen tarih fonlarıyla ilgili bir diğer husus, hedef tarih 20 yıl uzaktaysa bile, fonların tipik olarak küçük fakat büyük oranda gereksiz yere güvenli yatırım yapması. Argüman, genellikle tahvillere yerleştirilen% 10-20'lik bir pay, saf bir büyüme hisse senedi yatırımı kadar neredeyse geri dönüş yapmaz. 20-30 yıl arası bir ufukla, bu niteliksiz varlık getirilerinin fırsat maliyeti önemli hale gelir.

S & P 500 Endeks Fonları

Endeks fonları genel olarak bir pazar segmentini çoğaltan tamamen mekanik yapılardır. Seçim süreci S & P 500 Endeksini birbirinden ayıran özelliktir. Örneğin, yerli toplam piyasa endeksi fonu S & P 500'de bulunan büyük şirketleri içermektedir ve dolayısıyla önemli ölçüde çakışmaktadır ancak aynı zamanda küçük ve orta boy şirketlerin birçoğu sepeti defalarca daha büyük hale getirmektedir.Ne yazık ki, toplam pazar payı oldukça aykırı bulmuyor ve daha az likiditeye sahip olan bir dizi varlığı içerebilir veya öz sermayenin% 50'sinden fazlası kamuya açık olmayan işlem görüyor olabilir; Devam eden kayıplardan dolayı ekonomik olarak elverişsiz; ve aksi taktirde endekste bulunmaya uygun değildir.

Bunun aksine, S & P 500, Standard & Poor's'daki uzmanlardan oluşan bir komite tarafından belirlenir; burada her varlık tamamen uygulanabilir ve kolayca izlenebilir. S & P 500 daha rafine olduğundan, küçük ölçekli varlıkları hariç toplam pazar endeksi fonundan biraz daha değişken, genel performans da yıllar içinde çok benzer.

Endeks Fonlarının Avantaj ve Dezavantajları

Analist ekibi ve personeli bulunmadığından, endeks fon ücretleri aktif olarak yönetilen fonlardan önemli ölçüde düşüktür. Bir çeşit S & P 500 Endeks fonu satın alarak, aynı anda 500 farklı firmada bir hisse satın almanızın nedeni, çeşitlendirme doğal olarak çok güçlüdür. Aktif olarak yönetilen fonların birçoğu, daha az holdinge sahiptir ve bu tür durumlarda belirli bir hisse senedinin potansiyel olarak patlaması olasıdır.

S & P 500 Endeks fonunun olumsuz yanı, zaman içinde değişmemektir. Genç bir kişi, daha yüksek kazanç potansiyeline sahip daha riskli fonları tercih edebilir. Bu arada emekliliğe yakın bir kişi S & P 500 Index fonu hisselerini kademeli olarak satmalı ve portföyünü uygun bir gelir odaklı yönde elle değiştirmelidir.