Başarılı birçok hedge fon yöneticisi ve yatırımcısı, uzun vadede servet yaratır. Yıllarca iyi performans gösterebilirler. Öngörü, beceri ve şansa sahip, seçkinlerin yalnızca birkaçı, hayat boyu sürecek bir fırsattan yararlanmak için kullanılıyor. Aşağıdakiler, önemli miktarda para kazanmak için pazardaki eşsiz fırsatları değerlendirdikten sonra en az bir milyar dolar değerinde olan üç yatırımcı.

Soros ve Pound

George Soros, 1992'de İngiliz sterlini ve İngiltere Merkez Bankası karşısında büyük bir bahis yaptı ve tek bir günde yaklaşık 1 milyar dolar kazanabildi. Soros, İngiltere Merkez Bankası'nı, Avrupa Döviz Kuru Mekanizmasını veya ERM'yi terk etmeye zorlayarak kırdı.

İngiltere, yüksek enflasyon, düşük verimlilik ve rekabetçi olmayan ihracat dönemlerinde ERM'ye katıldı. ERM'ye girme sürecinin bir parçası olarak İngiltere, pound'u 2.95 Deutsche markasına bağlamayı kabul etti. İngiliz sterlini 2.78 ila 3.13 Deutsche markalarından birinde kaldı. Yüzen para birimlerinin aksine, İngiltere Merkez Bankası, bu bandın poundunu korumak için piyasalara katılmak durumunda.

1992'de İngiltere, küresel bir durgunluk nedeniyle zorlandı ve işsizlik oranında bir artış gördü. Önceki durgunlukların aksine İngiltere, ERM gereksinimi nedeniyle artık faiz oranlarını düşüremeyecek. Bu, poundun değerini grubun alt seviyesinin altına iterdi.

Şu anda kurduğu Quantum Fund'un başında Soros vardı. Büyük makroekonomik bahisler yaparak zengin servet kazanmıştı. O ilkbaharda, Soros, İngiltere'nin düşük ihracata ve faiz oranlarının seviyesine bağlı olarak sıkı sıkı sıkıya tutulma problemleri yaşadığını açıkça gördü. Soros yaz mevsiminde yaklaşık 1 $ değerinde bir pozisyon oluşturmaya başladı. 5 milyar. Deutsche Bundesbank başkanının Eylül ayı başında ERM'de birkaç para biriminin baskı altında olacağı yönündeki bazı yorumlar vardı.

Bu yorumlar bir katalizör haline geldi. Soros için çalışan bir tüccar, bu açıklamanın önemini fark etti ve pound karşısında bahse konu bahislerinin sonuçlanacağını söyledi. Soros tacirin juguler için gitmesi ve pozisyonun büyüklüğünü önemli ölçüde arttırması gerektiğini söyledi. 1 dolardan çıktılar. 5 milyar pozisyondan 10 milyar dolarlık bir pozisyona yükseldi ve diğer hedge fonları da harekete geçti.

İngiltere Bankası, başlangıçta poundu yükseltmeye çalıştı ancak büyük miktardaki satış baskısına dayanamadı. Para birimini korumanın tek yolu başbakanın yapmak istemediği faiz oranlarını yükseltmekti. İngiltere, 16 Eylül 1992 akşamı düzenlenen bir basın toplantısında ERM'den çıkmak zorunda kaldı.

ERM'den çıkmaya tepki olarak, İngiliz sterlini Eylül'de% 15 civarında düştü.17, 1992. Quantum Fund'un değeri, gecede yaklaşık 15 milyar dolardan 19 milyar dolara yükseldi ve sonunda bu kış 22 milyar dolara yükselecekti. Hedge fund tazminatına dayanan Soros, tek bir günde 1 milyar dolara yaklaştı.

Ticaretin Soros için büyük bir tersliği olan sınırlı bir riski vardı. Pound'un Deutsche markasına kıyasla aşırı derecede değerlendiği iyi biliniyordu. Menzilin alt ucundaydı. Olabilecek en kötü şey Soros'du ve yatırımcıları biraz para kaybedecekti. Bir ömür boyu ticaret haline geldi.

Tudor Jones ve 1987 Krash

Paul Tudor Jones, yıllar içinde çok başarılı olan bir başka hedge fon yöneticisi. Tüm zamanların en iyi tüccarlarından biri olarak bilinir. Tudor Jones, yaklaşık 10 $ ile Tudor Investment Corporation'ın başında. En büyük fonu 3 milyar. Tudor Jones, komutasındaki ikinci komutanıyla birlikte, 1987 yılının borsa kazasında öngörülemişti. O zamanlardaki hedge fonu, bu bahise dayalı olarak 1987'de% 200'ün üzerine geri dönmeyi başardı. Bu çağrı başarılı bir para yöneticisi olarak ününü pekiştirdi.

Kazayı, 1987 pazarını Büyük Buhran'ın başlamasına neden olan 1929 pazar kazasıyla eşleştirerek öngördüler. Elliot Dalga teorisi denilen teknik analiz aracını kullanarak piyasanın büyük bir gerileme göstermiş olduklarını gösterdiler. Bu bahis, "Trader" adlı bir PBS belgeselinde belgelenmiştir.

Tudor Jones kesinlikle doğru buldu. Dow Jones Endüstri Ortalaması, 19 Ekim 1987'de yaklaşık 500 puan veya yaklaşık% 22 düştü. Tek bir günde 100 milyon dolar civarında yatırım yapmayı başardı. Tudor Jones, hedge fonunu başarıyla yönetmek üzere gitti ve tahmini net değeri 4 milyar doları aştı. 1987 kazası onun gelecekteki kariyerine büyük bir destek oldu.

Paulson ve İpotek

Paulson'un başı olarak; Co. Hedge fonu John Paulson, mortgage destekli menkul kıymetler (MBS) piyasasının çöküşü üzerine bahis yaparak yaklaşık 15 milyar dolarlık bir kar elde etmeyi başardı. Paulson'un 2008'de yaklaşık 4 milyar dolar maaş ödemesi bulunduğu tahmin ediliyor.

Paulson ve onun ortakları arasında, 2000-2005 yılları arasında oluşan konut balonunun sonunda çökmek zorunda kaldıkları görüldü. Konut fiyatları çok hızlı arttı. Geçmişte, konut fiyatlarının aşırı değerlenmesiyle dramatik bir düşüş yaşadı. Paulson, bunun tekrar olacağı konusunda şüpheliydi. Paulson ipotek bahislerini yapmak için yeni bir fon için yaklaşık 147 milyon dolar yükseltti. Harvard Üniversitesi, okul materyali de dahil olmak üzere ticareti çok riskli gören yol boyunca birçok yatırımcı tarafından geri çevrildi.

Paulson, subprime mortgage borçlarında ucuz kredi varsayılan swapları satın alarak büyük bir görev aldı. İpoteklere karşı yaklaşık 5 milyar dolarlık bir pozisyon oluşturdu. Kredi temerrüt swapları, borcun ödenmemesi üzerine yapılan sigortalardır. İpotek sahipleri ödemelerini temerrüde düşürmeye başladığında, takasların değeri arttı. Bir işlem, birinde 500 milyon dolarlık bir fonu netleştirdi.

Kredi temerrüt takaslarından büyük bir düşüş yaşandı.Goldman Sachs, Paulson'a yapılan takasların büyük bir satıcısıydı ve Paulson'un kısa pozisyonunu açıklamadan bu yatırımların diğer tarafını yatırımcılara sattığı için dolandırıcılık masraflarıyla karşı karşıya kaldı. Buna ek olarak, Deutsche Bank, satmak için başarısız olan bu subprime ipotek için yaklaşık 500.000.000 $ kayıp muzdarip büyük miktarda toksik ipotek ile bırakıldı.

Paulson ayrıca 2009'da konut şirketlerine karşı önemli miktarda para bahisleri yaptı. O günden bu yana Paulson, henüz kazanılmayacak kadar büyük bir altın pozisyon almak da dahil olmak üzere, pek fazla aramıyor. Paulson'un performansını sürdürüp sürdürmeyeceğini ya da tek bir ticaret hakkı olup olmadığını görür.