18. yüzyıl İngiliz asilzadı Baron Rothschild bir zamanlar ünlü: "Satın almanın zamanı, sokaklarda kan olduğu zamandır." Başka bir deyişle, en iyi uzun vadeli yatırım imkânları, işler en kötü halde olduğunda kendilerini gösterirler. Bugün, yavaşlayan bir Çin ekonomisi ve düşen emtia fiyatlarından dolayı, gelişmekte olan piyasalar diğer varlık sınıflarını ciddi şekilde underperformediyor. Şimdi, portföyünüze yeni çıkan piyasalar eklemek hakkında düşünme zamanı geldi mi?

Aktif Sınıfı Olarak Gelişen Piyasalar

"Gelişmekte olan piyasa" terimi, 1988 yılında Morgan Stanley Capital International'ın (MSCI) hisse senedi piyasası performansını ölçmek için tasarlanan ilk kapsamlı gelişmekte olan piyasalar endeksini başlattığı Küresel gelişen piyasalarda. Gelişmekte olan ülkelere yatırım yapma fikri, Avrupa Yeniden Yapılanma ve Kalkınma Bankası'nın (EBRD) kurulduğu 1990'lı yılların başlarında, "piyasa odaklı ekonomilerin kurulmasına ve özel ve girişimci girişimlerin teşvik edilmesine" yardımcı olmak amacıyla yeni bir destek verildi. , Soğuk Savaş sonrası dönem Orta ve Doğu Avrupa'da.

- Financial Times'ın 'a göre, gelişmekte olan piyasalar (EM'ler) ABD, İngiltere ve Japonya gibi gelişmiş pazarlar ile EM'lerden daha az ekonomik açıdan gelişmiş 'sınır pazarları' arasında oturuyorlar. > (FT). Gelişmekte olan piyasalar, çoğunlukla ABD menkul kıymetleri üzerinde işlem yapan ve gelişmekte olan piyasaları bir varlık sınıfı olarak kullanan döviz ticareti fonu (ETF) vasıtasıyla bir dizi yatırım imkânı sunmaktadır.

Ayrıca bir dizi yeni kısaltmalara yol açtı. Örneğin, "BRICs" kısaltması 2001'de Goldman Sachs Asset Management'ın baş ekonomisti Jim O'Neill tarafından Brezilya, Rusya, Hindistan ve Çin'in patlayan dört ekonomisini tanımlamak için üretildi. O'Neill, Goldman Sachs'ten ayrılmadan önce "MINTs" (Meksika, Endonezya, Nijerya ve Türkiye) terimini de icat etti. Gelişmekte olan piyasalar için diğer şartlar şunlardır: Kolombiya, Endonezya, Vietnam, Mısır, Türkiye ve Güney Afrika ve "Sonraki 11": HSBC'nin Bangladeş, Mısır, Endonezya, İran, Kore, Meksika, Nijerya, Pakistan, Filipinler, Türkiye HSBC'nin "Civetler" ve FT 'ya göre Vietnam.

Basınç Altındaki Gelişmekte Olan Piyasalar Gelişen piyasalar, 2000'li yılların başlarındaki dot-com krizinin ardından popülarite kazanmıştır. Dünya Bankası'na göre Çin, Dünya Bankası'na göre 2003 yılına kadar çift haneli GSYİH büyümesine ulaşmak için dünya sahnesine çıktı ve sadece 2011'de% 10'un altına düştü. Bu Çin'in ekonomik genişlemesi, ekonomik büyümeyi tetikleyecek metalara büyük talep götürdü. Sonuç olarak, emtia üreticileri olma eğiliminde olan yükselen pazar ekonomileri büyük fayda sağladı, ancak son zamanlarda sıkıntılı görünüyorlar.

Mevcut piyasa ortamında, Çin ekonomisi yavaşlıyor ve ortaya çıkan bu kadar çok piyasa değerlemesini artıran mallara olan talebin sona ermesi gibi görünüyor.Gerçekten de Uluslararası Para Fonu (IMF), Çin ekonomisinin 2015'te% 6,8 oranında büyümesini bekliyor (Daha fazla bilgi için, bakınız:

Mal Süper Çevrimi Gerçekten Bir Bitiş

?

yatırımcıların tüm fantezi isimlere rağmen, gelişmekte olan piyasalardan uzak durduğu görülüyor. Bunun üzerine, yükselen piyasa performansına daha fazla baskı sağlayabilecek olan Federal Reserve Bank'ın ilk faiz artırımının zamanlamasıyla ilgili endişeler var. Güçlü bir Doların Gelişmekte Olan Piyasaları Nasıl Tartabileceğini Bakınız: Gelişmekte olan piyasalar için ne kadar kötü şeyler olduğunun başka bir işaretinde, ilk kapalı uçlu gelişen piyasa yatırım fonlarından biri kapatmak. Templeton Rusya ve Doğu Avrupa Fonu (NYSE: TRF) 15 Haziran 1995'de kuruldu ve Franklin Templeton'un Mark Mobius tarafından idare edildi. Fon, gelişmekte olan piyasalarda uzun süredir devam eden rekorundan dolayı önem taşıyor. Örneğin, zaman Batı yatırımcıların 1990'ların ortalarında patlayan Rus borsa katılmak için izin veren tek yatırım araçlarından biri oldu. O zamanlar Rusya, Sovyet döneminin durgunluğundan kurtuldu. Endüstrinin özelleştirilmesi, kovboy kapitalizmi ve hiperenflasyon ihtimali tam olarak dolmuştur. Ne yazık ki, MareketWatch'a göre. Franklin Templeton, hissedarların, 29 Ekim 2015'te yapılan yıllık genel kurul toplantısında, tasfiyeyi ve feshin onaylandığını açıkladı. Yine de, yirmi yıl dört ay, gelişmekte olan piyasalarda saygın bir sicil oldu. Gelişmekte Olan Pazar Yatırım Olanakları Tüm rüzgar sızmalarına rağmen, gelişmekte olan piyasalarda şimdi yatırım yapmanın zamanı gelmiş olabilir. Gelişen pazardaki başarının anahtarı seçici yatırım yapıyor. Templeton Rusya Fonu, kasabadaki tek oyunlardan biri olduğunda 1995'ten farklı olarak, aralarında seçim yapabilecek çok sayıda gelişmekte olan piyasa yatırım aracı mevcut. Örneğin, ABD yatırımcılarına sunulan bazı yatırımlar aşağıdaki tabloda listelenmiştir. Avrupa ve Asya yatırımcıları için halen diğer fonlar mevcuttur. Tahvil

Hisse

ETF Fonu

iShares JP Morgan ABD Yükselen Piyasalar Tahvil (EMB)

Piyasa Vektörleri JP Morgan EM Yerel Para Birimi Teminatları (EMLC)

iShares MSCI Yükselen Piyasalar (EEM)	Bilgelik Ağacı Yükselen Piyasalar Yerel Borç Fonu (ELD) < Vanguard FTSE Gelişmekte Olan Piyasalar (VWO)
Temel MSCI Gelişmekte Olan Ülkeler (IEMG)	Performans, varlık sınıfında değişiklik göstermektedir, ancak korelasyon sınıf içinde yüksek kalmaktadır , ne yazık ki. Örneğin, üç hisse senedi ETF'sinin tamamı, MarketWatch'a göre Ekim 2015 itibarıyla yıllık% -9 ve% -12 arasında getiri elde ediyor. com. Bono ETF'lerin performansı, 2015'te biraz daha kötüleşti ve çoğunlukla kur riskine bağlı olarak değişiyordu. MarketWatch'a göre, EMLC ve ELD, sene boyunca% -13 ve% -15 arasında sermaye getirisi elde ederken, EMB% -1'e daha yakın. com, çünkü ABD doları cinsindendir. Dolar, beklenen ABD faiz oranlarının ardında yükselen piyasa para birimine karşı 2015 yılında iyi performans gösterdi.Gelişmekte olan ülkelere yatırım yaparken göz önünde bulundurulması gereken bir başka faktör de budur.
Alt satırda	"Düşük satın alın ve yüksek satış" mantığı hala yatırım için sağduyu yaklaşımıdır. Ne yazık ki, insanlar bu tavsiyeyi takip etmede çok iyi değildir, çünkü korku ve açgözlülük duyguları yoluna girer. Gelişmekte olan piyasalardaki mevcut kriz, korku temelli ve kimsenin değeri küçülmeye devam edecek bir şey satın almak istemediği için geçerli. Gelişmekte olan piyasalarda yatırım yapmak mutlaka herkes için geçerli değildir; küçük bir tahsisat, dengeli bir portföyün çeşitlendirilmesine yardımcı olabilir. Bu strateji, varlıklar indirimle satışa sunulduğunda daha da avantajlı olabilir.
Ultra ETF'ler: Portföyünüze Nihai Ekleme? Ultra ETF'ler portföyünüze büyük getiriler ekleyebilir, ancak bu kaldıraçlı ETF'lerde risk ve oynaklık çok fazla. 2016 Yükselen Piyasalar İçin Durum , Gelişmekte olan piyasa hisse senetleri ve tahvilleriyle ilgili 2016 yılı ve yapısal ve siyasi zorlukların neden yatırımcılar için tehlike oluşturabileceği konusunda düşüş eğilimi gösterdi. Portföyünüze Gerçek Varlıklar Ekleme Finansal varlıklardan farklı olarak gerçek varlıklar, petrol, altın, domuz eti karneleri, emlak ve daha fazlasına dokunabileceğiniz şeyler demektir. Bu portföy çeşitlendiricisine maruz kalmanın en iyi yolları nelerdir?