Ultra ETF'ler, çevik bir yatırımcı için son derece değerli bir ticaret aracı olabilir, ancak getiriler ile birlikte çok fazla risk paketlenir. Bu ETF'ler sermayesinde kısa olan yatırımcılar için çok faydalı olabilir, ancak yüksek kaldıraç miktarı ve uzun vadeli beklentilerden ayrılma biçimi nedeniyle de öngörülememektedir. (Daha fazla bilgi için bkz. Kaldıraçlı ETFler: Sana Uygun mudur? )

TUTORIAL: Borsa Yatırım Fonu

Ultra ETF Nedir?

Bazen kaldıraçlı bir ETF olarak anılacak olan ultra bir ETF, kaldıracı kullanan basit bir şekilde döviz ticareti fonu (ETF) 'dir. Bu ETF'ler genellikle, bir yatırımcıya, altta yatan endeksin veya kıyaslamanın getirilerinin çift, üç veya başka bir çarpımını günlük olarak üreten bir araç sunmak için türevleri, seçenekleri veya vadeli işlemleri kullanmaktadır. (Daha fazla bilgi için Kaldıraçlı ETF'lerle Hemen Başa Dön .)

ProShares, Ultra ProShares'in piyasaya sunulmasıyla 2006'da ilk ultra ETF'lerden birini sundu. Örnek olarak, ProShares Ultra S & P 500 (ARCA: SSO), günlük olarak S & P 500'ün performansını iki katına çıkaracak şekilde tasarlanmış bir ETF'dir. Dolayısıyla, gün içinde S & P% 1 artarsa, SSO genellikle günde yaklaşık% 2 civarında olurdu. (Daha fazla bilgi için bkz. S & P 500'ün değeri nasıl hesaplanır? )

Başlangıçta piyasaya sürüldüklerinde, temel endeks ETF'ler, yatırımcılara, anlık çeşitlilik ve hemen hisse senedi portföyü yaratmak zorunda kalmadan derhal piyasaya çıkmak için inanılmaz uygun bir araç sağladı. Onların lansmanından bu yana, popülariteleri muazzam bir artış gösterdi. ETF'ler, gider oranları (yıllık faaliyet giderleri, yıllık ortalama net varlıklara bölünmüştür) ile oldukça düşük likiditeye sahip ticaret araçlarıdır ve bunlar genellikle oldukça düşüktür. Başarıları nedeniyle, yatırımcılara ve tüccarlara piyasa oynaklığından yararlanmak için daha fazla araç ve seçenek sunmak için birçok ultra ETF başlatıldı. Avantajlar Kaldıraç

- Ultra ETF, bir yatırımcının aynı sermayeye sahip yüksek getiri potansiyeline sahip olmasına olanak tanır (999 Sayılı Yatırım Fonu (ETF Likiditesi: Neden

Bu, onları özellikle kısa vadeli tüccarlar için mükemmel bir araç haline getirir. Sınırlı sermayeli bir tüccar, özellikle de tek bir günde% 3-5 arasında geri dönüşün yaygın olduğu uçucu bir piyasa ortamında, ultra ETF ile nispeten az miktarda sermaye alabilir ve önemli oranlarda getiri elde edebilir. Piyasadaki% 3'lük bir getiri, bir ultra çift ETF sahibi için% 6'lık bir getiri sağlamaya denk gelecektir. IRA Faydaları

- Ultra ETF'ler, IRA hesapları için biraz faydalıdır çünkü marj işlemlerinin tipik olarak yasaklandığı marj ticaretinin kaldıraçını çoğaltabilirler. Bu ETF'ler marj etkilerini çoğaltabilmesine rağmen, emeklilik hesabınızda günlük ticaret için tasarlanmış geçici ETF'leri kullanmanız önerilmez. Marj Ticareti: Marjda Neler Satılıyor? Kolay Kısa Pozlama - Ters, piyasayı kısa sürede kurmanın kolay bir yöntem olan kısa ETF'lerdir marj veya sıklıkla hisse senetleri için olan kısa bir onay almak şartı olmaksızın.

Bir dizi Opsiyon - Bundan böyle büyümeye devam eden çok çeşitli ultra ETF'ler var. Ultra endeksler, S & P 500 sektörleri, petrol, altın, tahviller vb. Için ultra ETF'ler mevcuttur. Her büyük piyasa (hisse senetleri, tahviller, emtia, para birimleri) tipik olarak karşılık gelen bir kaldıraçlı ETF'ye sahiptir. Buna ek olarak, daha fazla kaldıraçlı üç kez ultra ETF'ler trader'lara temel göstergelerin günlük getirilerinin yaklaşık üç katı olan günlük getiri verir.

Riskten Korunma - Ultra ETF, bir portföy yöneticisinin veya yatırımcının portföylerini tek bir araçla korumasına izin verebilir. Örneğin, büyük bir hisse senedi portföyüne sahip olan bir yatırımcı, bir mitingin yaklaşmakta olduğunu hissederse ve pozisyonlarını kapatmadan kısa pozlamayı telafi etmek istiyorsa, yalnızca çok uzun bir ETF alabilir. Bir yatırımcının portföyüne çok fazla esneklik ve kas katarlar. Ultra ETF'ler sadece bir gün gibi çok kısa zaman dilimleri için hedging yapmak için uygun olabilir. Bununla birlikte, kaldıraçsız ETF'ler genellikle bir günden fazla dönemler için hedging yapmak için daha uygundur.

Dezavantajları Kaldıraç

- Bu araçların bazılarındaki oynaklık, kısa sürede çok büyük kazançlar elde etmenin yanı sıra çok büyük kayıplar üretebileceğinden, iki taraflı bir kılıçtır. Örneğin, finans sektörünün tersi olan ETF olan ProShares UltraShort Financials ETF (ARCA: SKF), 303 doların üzerine çıktı. 82 Kasım 21, 2008 ve çılgınca 100 $ yaklaşık 10 ticaret gün sonra salladı. Bu araçların alım satımı, kesintisiz dikkat ve sıkı bir ticaret disiplini gerektirir, çünkü kayıplar yıkıcı olabilir.

Kusurlu İzleme - Uzun sürelerle, ultra ETF getirileri alttaki endekse uymuyor. Bunlar yalnızca bir günlük performansı izlemek için tasarlanmıştır; bu nedenle, bir kaldıraçlı ETF'yi bir günden fazla tutmak, temel gösterge iadelerini yansıtmayan sonuçların neredeyse tamamını garanti edecektir.

Zamanlama Konuları - Zamanlama kritik olduğu için, kaldıraçlı ETF'ler uzun vadeli yatırımlardan çok gün ticareti için daha uygundur.

Maliyet Meseleleri - Ultra harcama oranları, normal ETF'lerden çok daha yüksek olma eğilimindedir, bu nedenle maliyet tarafında bir dezavantaja sahiptir.

Bottom Line Ultra ETF'ler, esnek ve gayretli bir yatırımcıysanız çok değerli olduğunu kanıtlayabilir ve aksi halde yapamamış bir hesapta kaldıraç yaratmaya yardımcı olabilirler. Ancak, dalgalanma ve korelasyon sorunları nedeniyle, yatırımcılardan ziyade kısa vadeli tüccarlar için uygundur. (

Kaldıraçlı ETF Getirilerini Parçalıyor

)