Son zamanlarda borsada bir düzeltme yaşandı. Düzeltmeler piyasalardaki dalgalanmaların ve akışların normal bir parçasıdır. İkinci Dünya Savaşı'ndan bu yana 28 düzeltme yapılmıştır ve yıllar içinde kesinlikle daha fazla şey olacaktır.

Yatırımcıların finansal krizlerden çekinme endişesi ve kablo haber kanalları ve internet üzerinden bilginin dolaysıyla dolması korkusu arasında aşağı yönlü piyasa dalgalanmaları abartılı ve sıklıkla sansasyonel görünmektedir.

Bu aşırı bilgi yüklemesi, yatırımcıların sahip oldukları korkuları besleyebilir. Mali müşavirleri için düzenli iletişimi, müşterilerinizin sahip olabileceği korkuların üstesinden gelmeye ve mali planları ve yatırım stratejileri ile kursun devam etmesine yardımcı olmak için uzun bir yol kat edebilirsiniz. Pazar türbülansında bu iletişimler, müşterilerinizin duygu çekebilecekleri korkuları yatıştırmada kritik olabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz: Müşterilerinizin Risk için Kapasitesini Nasıl Değerlendirebilirsiniz .)

Korku ve Açgözlülük

Uzun süredir korku ve açgözlülük borsada birincil hareket edenlerdir. Açgözlülük bazı yatırımcıların isteksizlik onların portföyleri dengesini sağlamak için kazanan bazı pozisyonlarını geri pervasız istekli olabilir.

Korku, yatırımcıların bazı kötü niyetli hareketlere yol açma eğilimindedir. 2008 sonlarında veya 2009 yılının başında finansal krizlerin dibinde veya altındaki sermaye pozisyonlarından satılan yatırımcılara tanık olun. Bu yatırımcıların çoğu yaşlı ve emeklilik yaşındadır. Medyada, bu milletlerin panik dışında sattıkları, çok sarp kayıpları ayırdıkları ve daha sonra hisse senetlerinde yaşanan toparlanmanın tamamı veya birçoğu boyunca aralarında oturduğu örneklerle ilgili sayısız hikayeyi okudum. (Daha fazla bilgi için, bkz. Danışmanlar Müşterilerin Karın Değişkenliğine Nasıl Yardım Edebilir .)

Bazı müşteriler havalandırma yapmak isteyecek ve siz de dinlemelisiniz. Size ne yatırdıklarını hatırlatırlar ve belki de size inanmaya yönlendirdiklerinden daha riskli olduklarını hissettiren bazı şeyler söylerler. Borsa Piyasası Riski: Kuyrukları Parçalamak .

Diğerleri, bunu piyasadaki alçak bir nokta olarak gördüklerinde daha fazla para harcamak için tartışmak isteyebilir. Bunu söylemeyi kabul ederseniz, neden bu durumun kendi durumu için iyi bir fikir olmadığını onlara söylemeyin.

Müşterilerinizden Duymak Gerekiyor

Benim tecrübeme göre, çoğu müşteri, piyasada büyük bir düşüş yaşanmasının bazı teknik analizlerini yapmak istemiyor; doğru yolda olduğuna dair güvence istiyorlar. Emekliliklerinin evde beslenen hayvanları yemelerini ya da sokaklarda bir kutuda yaşamak zorunda kaldıklarını bilmek isterler. Çocuklarının hâlâ üniversiteye gidebileceğini bilmek istiyorlar. Bunun normal olduğunu ve beklenen pazar davranışını bilmek istiyorlar.(Daha fazla bilgi için, bkz. Mali Müşavirler Müşterilerle Konuşabilmenin İpuçları .)

Yapılması gereken düzeltmeler varsa, onlar hakkında açık sözlü olmak istersiniz. Aslında bu tür piyasa durumu, müşterinin finansal planını gözden geçirmek ve gerekirse düzeltmeler yapmak için iyi bir neden olabilir.

Perspektif Sağlanması

Daha önce de belirtildiği gibi bu ilk pazarın düzeltmesi değildir ve son olmayacaktır. Düzeltmeler normaldir ve hatta gerekli olduğuna inanıyorum. 2009 yılının başında piyasanın toparlanması önemliydi. Bu süresiz devam etmeyecektir. Son düzeltme hızlıydı ve dikti ancak piyasayı veya finansal danışmanları takip eden yatırımcılar için gerçek bir sürpriz olmamalıydı. (Daha fazla bilgi için, bkz. Bir Müşterinin Zihinsel Durumunu Saptamak İçin İpuçları .

) Ham madde sayısı açısından son zamanlardaki düşüş dikeydi, ancak yüzdelik olarak daha az ciddi oldu. Örneğin, 1987'de Dow Jones Endüstri Ortalaması'nın pazar kazasında tek bir günde 508 puan düşüş görmesi ortalama% 23'lük bir düşüşü temsil ediyordu.

Son günlerde Dow 588 puan düştü ancak bu, 1987 krizine kıyasla endeksin yüksek seviyesi nedeniyle sadece% 3.6'lık bir düşüşü temsil etti.

Haber yayınları ve internet, önemli olan bu büyük, korkunç sayılara odaklanma eğilimindedir. Ancak, bu sayıları ileriye dönük gösterebilme yeteneği, müşterinizin sinirlerini rahatlatmaya yardımcı olabilir.

Yeniden Dengeleme

Başlıca pazar hareketleri müşterinin portföyünü dengelemek için iyi bir neden oluşturmaktadır. Onlarla irtibat kurarak bunu önermek, durumların üstünde olduğunuzu ve durumlarını düzenli olarak gözden geçirdiğini gösteriyor.

Yatırım Politikası Bildirimi gibi resmi bir yatırım planı mevcutsa, portföyün bölümlerinin (muhtemelen belli hisse senedi varlık sınıfları) ağırlık altında olduğu ve belirlenen tahsis bantlarının dışındadır. Bu tahsisatları hedef tahsisleriyle uyumlu hale getirmek için yeniden dengeleme önerin. (Daha fazla bilgi için, bakınız: Oynaklıklar tarafından Oynaklanan İstemcilere Nasıl Yardım Edileceksiniz .) Plana işaret etmek ve zamanla düzenli aralıklarla yeniden dengeleme rutininizi söylemek, sersemletici müşterilerin bunun normal olduğunu düşünmelerine ve belki de daha fazla hisse senedi satın alma korkusu.

Hisse senetleri piyasasında biraz zayıf olması gerektiğini düşünüyorsanız, müşteriye bunu ve neden bu şekilde hissettiğinizi söyleyin. (Daha fazla bilgi için, bakınız:

Boomers: 401 (k). ) Vergi Hasarının Tahsilatı Zamanı

Yeniden dengeleme ile ilgili olarak, önemli bir piyasa düzeltmesi müşterinizin vergilendirilebilir portföyler. Genel bir bakış açısı ile mantıklı geliyorsa, belki de başka yerlerde kazançları telafi ederek vergi kayıplarını toplamak için kayıp konumlarından bazılarını satmanızı önerirsiniz.

Yıllık Vergi Zarar Hasatının Avantaj ve Dezavantajları . Bu, yeniden dengeleme sürecinin bir parçası olarak yapılabilir ve vergi ertelenen emeklilik hesaplarıyla birlikte kullanılabilir. yeniden dengeleme sürecinin bir parçası.

Müşterilerinizi Hazırlayın ve Eğitin.

Müşterilerle bir piyasa düzeltmesi hakkında iletişim kurmanın en iyi yolu, belki de onları pazarın iniş çıkışları hakkında sürekli olarak bilgilendirmektir.Dow'un 500 puanın üzerine düştüğü günde ve finansal krizlerin başlamasının bir parçası olduğu ortaya çıkan bir günde 2008'de bir sanayi konferansında olduğumuzu hatırlıyorum. (Daha fazla bilgi için, bakınız:

Finansal Piyasalar: Korku ve Açgözlülük Devri Ne Zaman ) Katılan mali danışmanların çoğu telesekreter kontrol etmek ve müşteri çağrılarına cevap vermek içindi. Ayrıca sesli posta kontrol ettim ve o gün bir müşteriden tek bir görüşme almadım. Takip eden günlerde müşterileri rahatlatmak için telefon görüşmeleri yapmadığım veya e-posta göndermediğimi söylemek değil, onlarla birlikte yaşadığım devam eden iletişimlerin sakin olmalarına yardımcı olmak için hizmet ettiğini düşünüyorum. (Daha fazla bilgi için, bakınız:

Bağlantıları Çöküyor, Düzeltmeler ve Sınırlandırma .) Sonuç

Müşteriler, yatırımlarından performans istediği halde, finansal danışmanlarının onlara baktığını bilmek istiyorlar ve durumlarının üstünde kalmak. Pazar çalkantılılığı sırasında bir çağrı veya e-posta, sinirlerini yatıştırmak ve onlar için hazırladığınız finansal plan ve yatırım stratejisi ile onları takip etmede uzun bir yol olabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Faiz Oranları Piyasadaki Riskten Kaçınma Nasıl Etkiliyor? )