11 Temmuz 2008'deki IndyMac bankasının başarısızlığı, çoğu şok edici ve böyle büyük ve müthiş bir bankanın nasıl çökebileceğini merak etti. Bankacılık devi hızla yükseldi ve hızlı bir şekilde başarısız oldu, ancak bu hikayenin entrikası dramatik yükselişi ve düşüşünün ötesine geçti. Tarihteki en büyük ABD bankası başarısızlıklarından biriyle ilgili daha fazla bilgi edinmek için okumaya devam edin.

Başlangıç ​​
IndyMac 1985 yılında doğdu ama başlangıçta Countrywide Mortgage Investment adlı David Loeb ve Angelo Mozilo idi. Fannie Mae ya da Freddie Mac'e satılamayacak kadar büyük Countrywide Financial kredilerini teminat altına almak için inşa edildi. 1997'de Countrywide Mortgage Investment devre dışı bırakıldı ve IndyMac oldu. IndyMac'teki Mac, Mortgage Corporation'ın kısaltması. Yani, "Mac" Freddie Mac ya da diğer devlet kredi ipotek şirketleri gibi gelebilir iken, IndyMac her zaman hükümet ile bağları olmayan özel bir şirket oldu. (Bu hükümet kuruluşları kendi sorunlarıyla karşılaştılar. Fannie Mae, Freddi Mac ve 2008'in Kredi Krizi konusuna bakın.)

1999'da IndyMac rekor borç verdi - 1 dolar. Sadece ilk çeyrekte 6 milyar. IndyMac, Temmuz 2000'de SGV Bancorp'u satın aldığında IndyMac Bank oldu ve toplam satın alma maliyeti 62 $ idi. 5 milyona ulaştı ve o sırada IndyMac Bankası'nı dokuzuncu büyük bankaya dönüştürdü. IndyMac ayrıca ülkedeki 28'inci en büyük kredi vericisiydi. 2004 yılında IndyMac, ters mortgage kredileri yaratma ve bunlara hizmet sunan Financial Freedom şirketi satın alarak büyüdü. IndyMac için iki yeni satın alımı 2007'de geldi; İlk önce, bir East Coast mortgage bankası olan New York Mortgage Company oldu. O yıl, şirket West Coast'da bulunan bir ipotek bankası olan Barrington Capital Corporation'ı satın aldı.

IndyMac geldiğinde bazı şirketlerin neden başarısız olduklarını belirlemek genellikle zor olsa da, iki şüpheli var: Alt-A kredileri ve ters ipotek. Dolayısıyla, IndyMac'ın meteorik yükselişi etkileyiciyken, oraya ulaşmasına yardımcı olan şüpheli krediler, çökmekte olan en büyük nedenlerden biridir.

Şüpheli No. 1
IndyMac, Alt-A kredisi olarak bilinen şey konusunda uzmanlaşmıştır. Alt-A, Alternatif A-kağıdı için kısadır. Alt-A kredileri, asal, yani bir kağıt ve alt prime arasındadır. Bu kredilerin birinci sınıf kredilere göre daha riskli olduğu, ancak alt şüpheli kredilere göre daha az riskli olduğu anlamına geliyor. Alt-A kredileri için faiz oranları asal ve alt prime arasında da düşmektedir. Bu Alt-A kredileri, iyi kredi puanı almış, ancak satın almayı düşündükleri evin yanı sıra, gelir veya varlık kanıtlarının hiç veya hiç kanıtlanamayan alıcılara dağıtıldı. O tarihteki Alt-A kredileri, IndyMac için "kaybedilemez" bir öneri idi.

Örneğin, banka bir alıcıya bir kredi verdiyse ve alıcı varsayıldığı takdirde, IndyMac evin unvanı alırdı.Çoğu zaman evin borcu daha fazla olurdu. Gayrimenkul değerleri sürekli olarak yıllar geçmesine rağmen, Alt-A kredileri kesin bir bahis gibi görünüyordu. Bu, 2003'te ABD ev fiyatlarının iki yıldan fazla bir sürede en büyük bir yıllık sıçrama yaptığı teyit edilmiş gibi görünüyordu.

Bu Alt-A kredilerinin ne kadar büyük olduğunu anlamak için sayılara bakmamız gerekiyor. Alt-A kredileri, ABD mortgage piyasasının% 2'sini 2001'de 55 milyar dolarlık kredi üretimleriyle oluşturdu. Alt-A kredileri 2006'ya gelindiğinde ABD mortgage piyasasının% 13'üne kadar yükseldi ve 400 milyar dolarlık bir kredi üretti. . Alt-A kredileri IndyMac'ın% 80'ini oluşturuyor ve IndyMac Alt-A ipoteklerinde 1 numaralı borç veriyor. (Daha sık sorulan sorunun cevabında subprime ve Alt-A ipotekleri hakkında daha fazla bilgi edinin Subprime ipotek nedir?

Double-Whammy
Fakat krediler IndyMac'ın tek yolu değildi ve diğer bankalar paralarını hazırladı. IndyMac ve diğer birçok banka, gelecekteki ödemelerle desteklenen menkul kıymetler oluşturmak için birlikte toplanmış bu tür ipotek havuzlarını satın almak isteyen yatırımcıları bulabildi. Hedge fonları ve diğer yatırım evleri daha fazla para kazanmanın yollarını arıyorlardı. Bu Alt-A kredileri çok para kazanmanın harika bir yoluydu.

Ancak bu uzun sürmedi ve gayrimenkul piyasası çökmeye başladığında yatırımcı ilgisini çekti. Yatırımcılar, yeni krediler yaratmak için yatırımcı finansmanı gerekmeksizin bankaları borç kayıplarına maruz bırakmaya bırakarak hızla geri çekildi. Şüpheli No. 2 IndyMac'i düşüren bir diğer sorun ise, ters ipotek işiydi. (Reel piyasanın çöküşü hakkında daha fazla bilgi edinmek için

Housing Market Bubbles Pop
dosyasını okuyun.) Tersine çevrilen ipotek, bir ev sahibinin evdeki eşyanın bir kısmını nakit olarak dönüştürebileceği belirli bir tür kredi türüdür. Nakit ödemek için IndyMac'ın paraya ihtiyacı vardı, ancak çökmekte olan konut piyasasının yanı sıra yatırım havuzundaki havuzlardan kaçan IndyMac, gerekli nakiti gerçekleştiremediğini tespit etti. 2007'de yatırımcılar, IndyMac için büyük bir hisse senedi fiyatı gördüler ancak bu bankanın düşüşünün başlangıcıydı.

İlk yıl emlak fiyatları düzleştirildi 2007 oldu. Emlak piyasası kazası geliyordu, ancak IndyMac geleceğini görmedi - diğer tüketicilerin, şirketlerin ve yatırımcıların çoğunun da böyle olmadığı. 2008 yılı IndyMac için felaket olduğunu ispatladı. 2008 yılının nisan ayında Moody's ve Standard and Poor's, IndyMac'in mortgage destekli teminat senetlerinin notlarını düşürdü. Yaz mevsiminde, kredi krizi haberlerdendi, konut fiyatları çöktü ve IndyMac büyük sıkıntı çekti. Alt-A ipotek şirketi kuruyup neredeyse kayboldu. (Kaza hakkında daha fazla bilgi edinmek için 2008'in Sonbaharında Piyasanın Düşüşünü okuyun.

Yıkıcı Sonuçlar
IndyMac, Mayıs 2008'de işten ayrılma sayısını 4'e ayarladı , 000 çalışan. Aynı yılın Haziran ayının sonlarında New York Senatörü Charles Schumer düzenleyicilere yazdığı bir mektupta "IndyMac başarısızlıkla karşı karşıya kalabilir" dedi."Mektubu halka sızdırdı ve çökmekte olan bir konut piyasasıyla birlikte bir bankanın çalışmasına neden oldu.InyMac bankaları paralarını çeken müşterilerle dolup taştı Bu işlem, sadece 11 gün içinde IndyMac bankalarından 1, 3 milyar dolar alınması sağlanacaktı. .

Bu, IndyMac için ve 11 Temmuz 2008 Cuma günü varlıklarını 32 milyar dolar ve mevduatları 19 milyar dolar olarak listelemekle çok fazla bir şeydi; banka federal hükümet tarafından el konuldu. Bankanın hisse fiyatı IndyMac'ın kasvetli geleceğini yansıttıysa, Temmuz 2008'de hisse senedinin bir dolardan daha az bir değerle değerlendiğini belirten IndyMac, sadece üç yıl önceki zirve fiyatından bu yana% 99'luk bir düşüş yaşadı.InyMac Pazartesi günü yeniden açıldı IndyMac, bir köprü bankası olan IndyMac Federal FSB olarak kuruldu ve bu köprü bankası kuruldu ve IndyMac'in kontrolünü ele geçirdi. Fonlar, hesap başına 100.000 $ 'a kadar garanti edildi.

IndyMac, 1 Ağustos'ta Bölüm 7 iflas davasında, (Sık sorulan q sorularımıza verilen cevabı okuyun uestion Bölüm 7 ve bölüm 11'deki iflas arasındaki farklar nelerdir? . Bir işin tasfiyesi hakkında daha fazla bilgi edinmek için.

The Bottom Line
IndyMac'ın çöküşü, ayrı bir olay değildi. Diğer bankalar sonrasında başarısız oldukları için çok oldu. Dünya ekonomisi de acı çekti; hem ABD içinde hem de dışında bulunan bankalar tahliye edilmek zorundaydı. IndyMac'ın çöküşü bankacılık dünyasındaki en büyük domino oyunlarından biriydi, ancak başarısız kalan ilk bankalardan biri olarak, yalnızca ABD bankacılık sisteminin 2008 ve 2009'daki karşılaşacağı zorluklara bir göz attı.

IndyMac ve alt kriz kriziyle tahrip olan diğer kurumlarla ilgili daha fazla bilgi için Subprime İpotek Erime Kriz Özel Özelliğimiz 'ı kontrol etmeyi unutmayın.