İttifak Berfinstein sabit getirili yatırım fonu düşünen yatırımcılar, riske göre düzeltilmiş getiriler, harcama oranları ve yönetim görev süreleri gibi faktörleri değerlendirebilirler. AllianceBernstein Global Bono Fonu Sınıf A Hisse Senetleri ("ANAGX"), AllianceBernstein Orta Bono Sınıfı Fon I Hisse Senetleri ("ABQIX") ve AllianceBernstein Sınırlandırılmamış Bond Fon Sınıfı I Hisse Senetleri ("AGLIX") hepsi sabit getirili menkul kıymetlere üstün performans gösteren maruz kalma teklifleri sunar ilgili kategori ortalamalarına göre istatistikler. Bununla birlikte, her biri farklı bir strateji ve bileşime sahiptir ve zaman içindeki göreli performans farklılıklarına neden olur.

Global Bono Fonu (ANAYX)

İttifakBernstein Global Bono Fonu genellikle varlıklarını U haricindeki sabit getirili menkul kıymetlere yatırır. S. şirketleri, ancak fon ABD kuruluşları tarafından ihraç edilen devlet bonosu ve notlarını tutmaya yetkili olsa da. Fonun izahnamesine göre, portföyün en az% 75'inin yatırım amaçlı olması gerekir.

Nisan 2016 itibarıyla, fon üç yıllık ortalama getiri% 2. 13, beş yıllık getiri% 3.71 ve 10 yıllık getiri% 5.66 idi. Bu rakam, kıyaslamanın Barclay'ın Birleşik Devlet Toplamı Tahvil Toplam Getiri getirisine çok benzer, ancak fon 10 yıl boyunca 74 baz puanlık (bps) kıyaslandı. Fonun performansı, dünya tahvil kategorisi kıyaslamasına kıyasla daha iyi oldu; üç yıllık getiriyi 219 baz puan, beş yıl geri 217 baz puan ve on altı yıl vadeli 138 baz puan arttı.

Barclay'ın ABD Toplam Tahvil Toplam Geri Dönüş Endeksi'ne göre, fon üç yıllık alfabetik istatistiklerini negatif 0,09, beş yıllık alfa 0,47 ve 10 yıllık alfa ile 44. Dünya tahvil kategorisi kıyaslamasının alfa istatistiklerinde negatif 2,17, negatif 1,27 ve negatif 1 03 alfa istatistiklerine sahipti. Fonun alfa, yönetimin benchmark performansının ötesinde bir değer sunduğunu ortaya koyuyor. Fon, Morningstar'dan dört yıldızlı bir dereceye sahip.

Orta Bono Fonu (ABQYX)

İttifak Sınırı Aracı Tahvil Fonu, ortalama üç ila altı yıl arasında, kısa ve uzun vadeli sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yapmaktadır. Fonun% 25'ine varan oranda, yatırım amaçlı nitelikli tahvillere ve yabancı holdinglere yatırılabilir. Holdingler ve esnaflar aktif olarak yönetilen bu araçta danışmanın takdirine bağlı olarak yapılır.

Nisan 2016 itibarıyla, fon üç yıllık ortalama getiri% 2.47, beş yıllık getiri% 3.88 ve 10 yıllık getiri% 5. 15 oldu. Bu değerlerin hepsi Barclay'ın ABD Toplam Bond Toplam Geri Dönüş Kıyaslama Getirileri'ni aştı ve fon orta vadeli tahvil kategorisi ortalamasını üç yılda 74 baz puan, beş yılda 43 baz puan ve 10 yıl boyunca 57 baz puan aştı.

Barclay ABD Toplam Tahvil Toplam Geri Dönüş Endeksi'ne göre, fon üç yıl boyunca 0,15, beş yılda 0,27 ve 10 yılda 0,03'lük alfa istatistiklerine sahipti. İlgili orta vadeli tahvil kategorisi karşılaştırma alfası negatif 0,45, 0,14 ve negatif 0,07 oldu. Fonun Sharpe oranları üç yılda yüzde 0,83, beş yılda 1,36 ve 10 yılda yüzde 0,93 her dönemde kategori ortalamasının üstünde kaldı. Global Bond fonu gibi, bu fon Morningstar'dan dört yıldızlı bir dereceye sahiptir.

Kısıtsız Tahvil Fonu (AGSIX)

İttifak Sınırı Sınırlandırılmamış Tahvil Fonu dinamik bir tahsis stratejisi ile sabit getirili menkul kıymetler ve bunlarla ilgili türev ürünlere sahiptir. Bu nedenle, portföyün anayasası, yerli ve yabancı kuruluşlar tarafından farklı risk profillerine sahip olan şirketler ve devlet tahvilleri kombinasyonları ile zamanla önemli ölçüde değişiklik gösterebilir. Fon portföyünün en az yarısı genellikle yatırım amaçlı tahvillere ayrılmış durumda.

Nisan 2016 itibarıyla, fon üç yıl içinde% 0,44, 5 yıl içinde% 2.73 ve 10 yılda% 3. 29 gibi ortalama iki getiri elde etti. Diğer iki fonun verdiği rakamlardan gerisinde kaldı. Bu getiriler Barclay'ın ABD Toplam Bond Toplam Getirileri endeksini geride bıraktı ancak fon, geleneksel olmayan tahvil kategorisi endeksini üç yılda 31 baz puan, beş yıl boyunca 161 bps ve 10 yılda 334 b / s daha iyi performans gösterdi.

Barclay ABD Toplam Bant Toplam Getiri endeksine göre, fonun üç, beş ve on yıllık alfa istatistikleri, kategori kriterinden geride kaldı; ancak, beş ve on yıllık periyotlara göre pozitif alfa, yatırımın kattığı katmayı gösteriyor. stratejisi. Fon Sharpe oranlarını üç yıl içinde 0,17, beş yılda 0,88, Nisan 2016'da sona eren 10 yıl boyunca 1,17, hepsi de kategori kriterlerini aştı. Diğer iki fon gibi, Sınırlandırılmamış Bond fonu Morningstar'dan dört yıldızlı bir derece aldı.